Was sind fällige Tage?

Days Payable Outstanding (DPO) bezieht sich auf die durchschnittliche Anzahl von Tagen, die ein Unternehmen benötigt, um seine Kreditorenbuchhaltung zurückzuzahlen Kreditorenbuchhaltung ist eine Verbindlichkeit, die entsteht, wenn eine Organisation Waren oder Dienstleistungen von ihren Lieferanten auf Kredit erhält. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind. Deswegen, Die ausstehenden Tage der Verbindlichkeiten misst, wie gut ein Unternehmen seine Kreditorenbuchhaltung verwaltet. Ein DSB von 20 bedeutet, dass im Durchschnitt, ein Unternehmen braucht 20 Tage, um seine Lieferanten zurückzuzahlen.

Formel für zahlbare ausstehende Tage

Die Formel für DPO lautet wie folgt:

Ausstehende Zahlungstage =(Durchschnittliche Verbindlichkeiten/Kosten der verkauften Waren) x Anzahl der Tage im Abrechnungszeitraum

Oder

Ausstehende Zahlungstage =Durchschnittliche Kreditorenbuchhaltung / (Umsatzkosten / Anzahl der Tage im Abrechnungszeitraum)

Woher:

Umsatzkosten =Anfangsbestand + Käufe – Endbestand

Ausstehende Dolmetschtage

Betrachten wir die Auswirkungen eines hohen und niedrigen DSB:

Hoher DPO

Ein hoher Datenschutzbeauftragter ist im Allgemeinen für ein Unternehmen von Vorteil. Wenn ein Unternehmen länger braucht, um seine Gläubiger zu bezahlen, der überschüssige bargeldbestandCash SweepEin Cash Sweep ist jede bewusst gewählte und automatisierte Übertragung eines Teils des Cashflows eines Unternehmens oder einer Person für einen bestimmten Zweck. für kurzfristige Investitionstätigkeiten genutzt werden könnten. Jedoch, Wenn es zu lange dauert, die Gläubiger zu bezahlen, kann dies dazu führen, dass die Gläubiger unzufrieden sind und sich weigern, weitere Kredite zu gewähren oder günstige Kreditbedingungen anzubieten. Ebenfalls, wenn der DSB zu hoch ist, es kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen Schwierigkeiten hat, das Geld zu finden, um seine Gläubiger zu bezahlen.

Deswegen, ein höherer DSB als der Branchendurchschnitt vermuten lässt:

• Bessere Kreditkonditionen als Wettbewerber; oder
• Unfähigkeit, Gläubiger pünktlich zu bezahlen

Niedriger DPO

Ein Unternehmen mit einem niedrigen DPO kann darauf hinweisen, dass das Unternehmen seinen von den Gläubigern angebotenen Kreditzeitraum nicht vollständig ausschöpft. Alternative, es ist möglich, dass die Gesellschaft mit ihren Gläubigern nur kurzfristige Kreditvereinbarungen hat.

Deswegen, ein niedrigerer DSB als der Branchendurchschnitt vermuten lässt:

• Schlechtere Kreditkonditionen als Wettbewerber; oder
• Die von den Gläubigern angebotene Kreditlaufzeit wird nicht vollständig genutzt.

Beispiel für ausstehende Zahlungstage

Berechnung des DSB mit den oben angegebenen Salden zu Jahresbeginn und Jahresende:

• Durchschnittliche Kreditorenbuchhaltung:$800, 000
• Herstellungskosten der verkauften Waren (COGS) Die Kosten der verkauften Waren (COGS) messen die „direkten Kosten“, die bei der Herstellung von Waren oder Dienstleistungen anfallen. Darin enthalten sind Materialkosten, direkt:$8, 500, 000
• Anzahl der Tage:365

DSB:($800, 000 / $8, 500, 000) x 365 =34,35. Deswegen, Dieses Unternehmen benötigt durchschnittlich 34 Tage, um seine Verbindlichkeiten zurückzuzahlen.

Die Bedeutung von ausstehenden Tagen zahlbar

Die Zahlungsausfälle sind eine wichtige Effizienzkennzahl, die die durchschnittliche Anzahl von Tagen misst, die ein Unternehmen benötigt, um seine Lieferanten zurückzuzahlen. Diese Metrik wird in der Cash-Cycle-Analyse verwendet. Ein hoher oder niedriger DPO (im Vergleich zum Branchendurchschnitt) wirkt sich auf ein Unternehmen auf unterschiedliche Weise aus. Zum Beispiel, ein hoher DPO kann dazu führen, dass Lieferanten das Unternehmen als „schlechter Kunde“ bezeichnen und Kreditbeschränkungen auferlegen. Auf der anderen Seite, ein niedriger DPO kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen seine Liquiditätsposition nicht vollständig ausschöpft, und kann auf ein ineffizient operierendes Unternehmen hinweisen.

Es gibt keine eindeutige Zahl darüber, was eine fällige Restschuld ist, da der DSB je nach Branche sehr unterschiedlich ist, Wettbewerbspositionierung des Unternehmens, und seine Verhandlungsmacht. Zum Beispiel, Walmart ist ein riesiges Unternehmen im Einzelhandel. Bei einem so bedeutenden Marktanteil der Einzelhändler kann Geschäfte mit Lieferanten aushandeln, die ihn stark begünstigen. Ab Juli 2017, der DPO von Walmart liegt bei etwa 42.

Anwendungen in der Finanzmodellierung und -analyse

DPO und die durchschnittliche Anzahl von Tagen, die ein Unternehmen benötigt, um seine Rechnungen zu bezahlen, sind wichtige Konzepte der FinanzmodellierungWas ist FinanzmodellierungFinanzmodellierung wird in Excel durchgeführt, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens vorherzusagen. Überblick über Financial Modeling, Wie und warum man ein Modell erstellt.. Wenn Sie den freien Cashflow eines Unternehmens berechnen, verwenden Sie die firmValuationFree-Bewertungsleitfäden, um die wichtigsten Konzepte in Ihrem eigenen Tempo zu lernen. In diesen Artikeln lernen Sie Best Practices für die Unternehmensbewertung und wie Sie ein Unternehmen anhand vergleichbarer Unternehmensanalysen bewerten können. Discounted Cashflow (DCF)-Modellierung, und frühere Transaktionen, wie im Investmentbanking verwendet, Aktienforschung, (FCFF), Veränderungen des NettoumlaufvermögensNetworking CapitalNet Working Capital (NWC) ist die Differenz zwischen den kurzfristigen Vermögenswerten (abzüglich Barmittel) und den kurzfristigen Verbindlichkeiten (abzüglich Schulden) in der Bilanz eines Unternehmens. Auswirkungen auf den Cashflow, und, daher, die durchschnittliche Anzahl der Tage, die sie benötigen, um Rechnungen zu bezahlen, kann sich (insbesondere kurzfristig) auf die Bewertung auswirken.

Unten sehen Sie einen Screenshot eines DCF-Modells im CFI Financial Analyst Training ProgramWerden Sie ein Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®CFIs Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)®-Zertifizierung wird Ihnen helfen, das Vertrauen zu gewinnen, das Sie für Ihre Finanzkarriere benötigen. Melden Sie sich noch heute an!.

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