Kapitel 7 vs. Kapitel 11:Kenne den Unterschied

Unternehmen, die sich in einer schwierigen finanziellen Situation befinden, in der eine Insolvenz ihre beste – oder einzige – Option ist, haben zwei grundlegende Möglichkeiten:Insolvenz nach Kapitel 7 oder Insolvenz nach Kapitel 11. Beides steht auch Privatpersonen zur Verfügung. Hier ist, wie diese beiden Arten von Insolvenzen funktionieren und wie sie sich unterscheiden.

Die zentralen Thesen

• Kapitel 7 und Kapitel 11 sind zwei gängige Formen des Konkurses.
• Bei einer Insolvenz nach Kapitel 7 das Vermögen eines Unternehmens liquidiert wird, um seine Gläubiger zu bezahlen, wobei gesicherte Schulden Vorrang vor ungesicherten Schulden haben.
• Bei einer Insolvenz nach Kapitel 11 die Gesellschaft wird unter Aufsicht eines gerichtlich bestellten Treuhänders weitergeführt und saniert, mit dem Ziel, aus der Insolvenz als tragfähiges Unternehmen hervorzugehen.

Kapitel 7

Der Konkurs nach Kapitel 7 wird manchmal als „Liquidationskonkurs“ bezeichnet. Unternehmen, die diese Art von Konkurs durchlaufen, haben die Sanierungsphase hinter sich und müssen Vermögenswerte verkaufen, um ihre Gläubiger zu bezahlen. Der Prozess funktioniert für Einzelpersonen ähnlich.

Das Insolvenzgericht ernennt einen Treuhänder, um sicherzustellen, dass die Gläubiger in der richtigen Reihenfolge bezahlt werden, nach den Regeln der „absoluten Priorität“.

Gesicherte Schulden haben bei einer Insolvenz Vorrang vor unbesicherten Schulden und sind an erster Stelle zu begleichen. Kredite von Banken oder anderen Finanzinstituten, die durch einen bestimmten Vermögenswert besichert sind, wie ein Gebäude oder eine teure Maschine, sind Beispiele für gesicherte Schulden. Alle Vermögenswerte und Barmittel, die nach der Zahlung aller gesicherten Gläubiger verbleiben, werden zusammengelegt und an Gläubiger mit ungesicherten Schulden verteilt. Dazu gehören Anleihegläubiger und Aktionäre mit Vorzugsaktien.

Um sich für die Insolvenz nach Chapter 7 zu qualifizieren, der Schuldner kann eine Kapitalgesellschaft sein, ein kleines Unternehmen, oder eine Einzelperson. Natürliche Personen haben auch Anspruch auf eine andere Form des Konkurses, Kapitel 13, bei dem sich der Schuldner verpflichtet, unter gerichtlicher Aufsicht über einen Zeitraum von drei bis fünf Jahren zumindest einen Teil seiner Schulden zurückzuzahlen.

Ihr Leitfaden zu Kapitel 7 Insolvenz

• Bekannt als „Liquidations“-Insolvenz

• Vermögenswerte werden von einem Treuhänder verkauft, um Schulden zu bezahlen

• Wenn alle Vermögenswerte verkauft sind, die Restschuld wird in der Regel erlassen

• Wird sowohl von Unternehmen als auch von Privatpersonen verwendet

• Bekannt als „Reorganisations“-Insolvenz

• Schulden werden von einem Treuhänder umstrukturiert, und das Geschäft geht weiter

• Restschulden müssen durch zukünftige Einnahmen zurückgezahlt werden

• Wird hauptsächlich von Unternehmen verwendet

Kapitel 11

Die Insolvenz nach Chapter 11 wird auch als „Reorganisation“ oder „Rehabilitation“ bezeichnet. Es ist die komplexeste Form des Konkurses und in der Regel die teuerste. Deshalb, es wird am häufigsten von Unternehmen und nicht von Einzelpersonen verwendet, darunter Unternehmen, Partnerschaften, Gemeinschaftsunternehmen, und Gesellschaften mit beschränkter Haftung (LLCs).

Im Gegensatz zu Kapitel 7, Kapitel 11 gibt einem Unternehmen die Möglichkeit, seine Schulden zu reorganisieren und zu versuchen, wieder als gesundes Unternehmen aufzutreten.

Ein Fall nach Kapitel 11 beginnt mit der Einreichung eines Antrags bei einem Insolvenzgericht. Die Petition kann freiwillig sein, vom Schuldner eingereicht, oder ein unfreiwilliger, von Gläubigern eingereicht, die ihr Geld wollen. Während der Insolvenz nach Kapitel 11 der Schuldner bleibt im Geschäft und ergreift gleichzeitig Initiativen zur Stabilisierung seiner Finanzen, wie Kosteneinsparungen, Verkauf von Vermögenswerten, und versucht, seine Schulden mit Gläubigern neu zu verhandeln – alles unter der Aufsicht des Gerichts.

Das Small Business Reorganisation Act von 2019, die am 19. Februar in Kraft trat, 2020, ein neues Unterkapitel V zu Kapitel 11 hinzugefügt, das die Insolvenz für kleine Unternehmen einfacher und schneller machen soll, die das US-Justizministerium definierte als „Einheiten mit weniger als etwa 2,7 Millionen US-Dollar Schulden, die auch andere Kriterien erfüllen“. Das Gesetz sieht „kürzere Fristen für den Abschluss des Insolvenzverfahrens vor, ermöglicht eine größere Flexibilität bei der Verhandlung von Restrukturierungsplänen mit Gläubigern, und sieht einen privaten Treuhänder vor, der mit dem Kleinunternehmensschuldner und seinen Gläubigern zusammenarbeitet, “, sagt das Justizministerium.

Notiz

Die Coronavirus-Hilfe, Linderung, und Wirtschaftssicherheitsgesetz (CARES), unterzeichnet am 27. März 2020, eine Reihe vorübergehender Änderungen der Insolvenzgesetze vorgenommen, um das Verfahren für Unternehmen und Einzelpersonen, die durch die COVID-19-Pandemie wirtschaftlich benachteiligt sind, besser zugänglich zu machen. Dazu gehören die Anhebung des Schuldenlimits nach Kapitel 11 Unterkapitel V auf 7 US-Dollar, 500, 000 und ohne staatliche Nothilfezahlungen aufgrund von COVID-19 vom laufenden monatlichen Einkommen in Kapitel 7. Die Änderungen gelten für Insolvenzen, die nach Inkrafttreten des CARES-Gesetzes eingereicht wurden und endeten. hauptsächlich, im März 2021.

Kapitel 7 vs. Kapitel 11:Hauptunterschiede

Wie Kapitel 7, Kapitel 11 erfordert die Bestellung eines Treuhänders. Jedoch, anstatt alle Vermögenswerte zu veräußern, um die Gläubiger zurückzuzahlen, der Treuhänder überwacht das Vermögen des Schuldners und ermöglicht die Fortführung der Geschäfte.

Es ist wichtig zu beachten, dass die Schulden in Kapitel 11 nicht erlassen werden. Die Restrukturierung ändert nur die Bedingungen der Schulden, und das Unternehmen muss es weiterhin durch zukünftige Einnahmen zurückzahlen.

Wenn ein Unternehmen in Kapitel 11 erfolgreich ist, dann wird in der Regel erwartet, dass sie mit ihren neu strukturierten Schulden weiterhin effizient arbeitet. Wenn es nicht erfolgreich ist, dann wird es Kapitel 7 beantragen und liquidieren.

So verhindern Sie eine Insolvenz

Insolvenz ist in der Regel der letzte Ausweg, für Unternehmen und Privatpersonen gleichermaßen. Kapitel 7 wird, in der Tat, ein Geschäft aufgeben, während Kapitel 11 Kreditgeber vorsichtig machen kann, mit dem Unternehmen umzugehen, nachdem es aus dem Konkurs hervorgegangen ist. Eine Insolvenz nach Kapitel 7 wird 10 Jahre lang in der Kreditauskunft einer Person verbleiben. ein Kapitel 13 für sieben.

Während ein Konkurs in vielen Fällen unvermeidlich sein kann (eine schwere Rezession im Falle eines Unternehmens, Verlust des Arbeitsplatzes oder hohe Arztrechnungen für eine Einzelperson), Ein Schlüssel, um es zu verhindern, ist eine vernünftige Kreditaufnahme. Für ein Geschäft, das könnte bedeuten, Schulden nicht für eine zu schnelle Expansion zu verwenden. Für eine Einzelperson, es könnte bedeuten, dass sie jeden Monat ihr Kreditkartenguthaben abbezahlen und kein größeres Haus oder ein teureres Auto kaufen, als sie sich sicher leisten können.

Vor dem Insolvenzantrag und abhängig von ihren eigenen internen rechtlichen Ressourcen, Unternehmen möchten möglicherweise einen externen Anwalt, der auf Insolvenzrecht spezialisiert ist, konsultieren und alle ihnen zur Verfügung stehenden Alternativen besprechen.

Einzelpersonen sind gesetzlich verpflichtet, vor der Einreichung einen zugelassenen Kreditberatungskurs zu besuchen. Einzelpersonen stehen auch andere Ressourcen zur Verfügung, wie ein seriöses Entschuldungsunternehmen, die ihnen helfen können, mit ihren Gläubigern zu verhandeln. Investopedia veröffentlicht jährlich eine Liste der besten Entschuldungsunternehmen.