Dreiecks-Arbitrage verstehen

Das Verständnis der Dreiecksarbitrage erfordert einige Kenntnisse darüber, wie Währungen durch die verfügbaren Wechselkurse auf dem Markt umgerechnet werden. Arbitrage ist, wenn Sie eine Preisdifferenz zwischen zwei verschiedenen Märkten feststellen und dann die Gelegenheit nutzen, aus dieser Differenz einen Gewinn zu erzielen. An der Definition der Dreiecksarbitrage ändert sich nichts, außer dass wir jetzt drei Märkte betrachten, oder Währungen, um genau zu sein, was Sie vielleicht aufgrund der Tatsache erraten haben, dass es sich um Dreiecksarbitrage handelt. Dreiecksarbitrage ist, wenn Sie eine Disparität zwischen drei verschiedenen Währungen feststellen, die es ermöglicht, mit einer Währung zu beginnen. in die zweite Währung umrechnen, dann der dritte, und dann zurück zur ursprünglichen Währung zusammen mit einem Gewinn.

Warum drei Währungen?

Wir könnten unmöglich mit nur zwei Währungen erfolgreich Arbitragen und einen sofortigen Gewinn erzielen, indem wir einfach Dollar in Yen umtauschen. und dann sofort Yen wieder in Dollar umzuwandeln. Eigentlich, Sie würden etwas Geld verlieren, weil der Tauscher seinen Cent auf der Geld-Brief-Spanne verdient. Da zwei Währungen Sie nur dorthin zurückbringen würden, wo Sie waren (abzüglich des Spreads), Damit Arbitrage erfolgreich funktioniert, braucht es eine dritte Währung.

Wann ist eine Schiedsgerichtsbarkeit möglich?

Arbitrage ist möglich, wenn drei Währungen im Verhältnis zueinander falsch bewertet sind. Eine Fehlbewertung, die einen schnellen Gewinn ermöglicht, durch einfaches dreimaliges Umwandeln eines Bargeldbetrags, ist eine seltene Gelegenheit, nach der Arbitrageure immer suchen. Eine Fehlbewertung kann nur 1 oder 2 Sekunden dauern, Händler müssen daher extrem schnell sein, um die Transaktion auszuführen. Untersuchungen haben auch gezeigt, dass während des Geschäftstages, in dem die Märkte liquider sind, mehr Chancen bestehen. Ein Beispiel für eine Zeit wie diese ist, wenn sowohl Devisenhändler aus Europa als auch aus Asien sehr aktiv sind.

Beispiel

Sie erhalten 1 Million US-Dollar für den Handel und Sie bemerken die folgenden Wechselkurse auf dem Markt:

• EUR/USD =0,8631
• EUR/GBP =1,4600
• USD/GBP =1,6939

Sie erkennen, dass zwischen diesen Währungen eine Fehlbewertung vorliegt, die durch Dreiecksarbitrage einen Gewinn abwirft. So, wenn du deine eine Million Dollar für Euro verkaufst, dann Euro gegen Pfund tauschen, und dann diese Pfunde für Dollar verkaufen, Sie erhalten einen Gewinn von 1 USD, 373. Um zu sehen, wie das funktioniert, Nimm deinen Taschenrechner und multipliziere die 1 Million Dollar, mit denen du angefangen hast, mit 0,8631, dann dividiere es durch 1,46, und dann schließlich mit 1,6939 multiplizieren. Sie können dann Ihre anfängliche Investition von 1 Million US-Dollar abziehen, um nur Ihren Gewinn zu sehen. Es ist wichtig zu verstehen, dass dieses Beispiel ohne weitere Kosten wie Steuern vereinfacht ist. In einem echten Arbitrage-Beispiel werden Sie auch Geld-Brief-Spreads betrachten, und so wird die Berechnung etwas tiefer, da Sie im nächsten Teil der Umrechnungsberechnung wissen müssen, wann Sie den Geld- oder Briefkurs verwenden müssen.

Ist Dreiecks-Arbitrage machbar?

Kürzlich wurde behauptet, dass Dreiecksarbitrage nicht wirklich machbar ist, da Sie Ihr Geld so schnell in Währungen umwandeln müssen.