Warren Buffetts Top-Tipps zur Bekämpfung der Inflation

Warren Buffett denkt schon lange über Inflation nach. Dem legendären 90-jährigen Investor wurde von seinem republikanischen Kongressabgeordneten die Gefahr der Inflation beigebracht. Biographen zufolge und hat sich während seiner gesamten Investmentkarriere wiederholt zu diesem Thema geäußert.

„Wir sehen eine sehr starke Inflation, “, sagte Buffett auf der Jahresversammlung von Berkshire Hathaway im letzten Monat. „Wir erhöhen die Preise, Leute erhöhen die Preise für uns. Und es wird akzeptiert."

Die Verbraucherpreise stiegen im April 2021 gegenüber dem Vorjahr um 4,2 Prozent, der größte Anstieg seit September 2008. Der Anstieg hat die Anleger verunsichert, Einige fragen sich, ob wir zu den 1970er Jahren zurückkehren könnten, als die Inflation zweistellig wurde.

Warum ist die Inflation für Anleger also ein solches Problem? Inflation, oder eine allgemeine Preiserhöhung, führt dazu, dass Sie mit der Zeit Ihre Kaufkraft verlieren. Für Anleger, Dies kann eine scheinbar positive Rendite in eine negative verwandeln, wenn die Inflation hoch genug wird. Eine Anleihe zu besitzen, die jährlich 5 Prozent Zinsen zahlt, mag nach einer soliden Investition klingen, aber wenn die Inflation 6 Prozent erreicht, Ihre „echte“ Rendite wird negativ.

So besiegen Sie die Inflation, nach Warren Buffett

Da die Preise wieder stark steigen, da sich die Wirtschaft von der COVID-19-Pandemie erholt, Es lohnt sich, einige von Buffetts besten Vorschlägen zur Bekämpfung dessen, was er einst als „gigantischen Bandwurm“ bezeichnete, noch einmal zu überdenken.

1. Investieren Sie in gute Unternehmen mit geringem Kapitalbedarf

Buffett setzt sich seit langem dafür ein, Unternehmen zu besitzen, die hohe Renditen auf das in das Unternehmen investierte Kapital erzielen. In inflationären Zeiten, Unternehmen mit geringem Kapitalbedarf, die ihre Erträge halten können, sollten besser abschneiden als Unternehmen, die mehr Geld zu immer höheren Preisen investieren müssen, nur um ihre Position zu halten.

Buffett hat die Herausforderung der Inflation einmal damit gleichgesetzt, „eine Rolltreppe nach unten zu fahren“.

2. Suchen Sie nach Unternehmen, die in Zeiten höherer Inflation die Preise erhöhen können

„Die wichtigste Entscheidung bei der Bewertung eines Unternehmens ist die Preissetzungsmacht, “ sagte Buffett der Financial Crisis Inquiry Commission im Jahr 2010. „Sie haben die Macht, die Preise zu erhöhen, ohne Geschäfte an einen Konkurrenten zu verlieren, und Sie haben ein sehr gutes Geschäft.“

Wenn ein Unternehmen seine Preise erhöhen kann, In Zeiten hoher Inflation hat es einen großen Vorteil, da es seine eigenen steigenden Kosten ausgleichen kann.

Buffett sagte einmal, dass eine unregulierte Mautbrücke der ideale Vermögenswert in einer inflationären Welt wäre, weil man die Brücke bereits gebaut hätte und die Preise erhöhen könnte, um die Inflation auszugleichen. „Du baust die Brücke in alten Dollars und musst sie nicht ständig ersetzen, " er sagte.

3. Werfen Sie einen Blick auf TIPPS

Treasury inflationsgeschützte Wertpapiere, oder TIPPS, ist eine weitere von Buffett empfohlene Investition für Anleger, die sich Sorgen um eine steigende Inflation machen. TIPS zahlt Anlegern zweimal im Jahr einen festen Zinssatz, aber der Kapitalbetrag ist inflationsbereinigt, gemessen am Verbraucherpreisindex.

4. Investiere in dich selbst und sei der Beste in dem, was du tust

Die Investition in Ihr eigenes Talent ist eine der besten Möglichkeiten, Ihre Kaufkraft im Laufe der Zeit zu erhalten. Buffett sagte den Aktionären im Jahr 2004. Der beste Chirurg oder Anwalt in einer Stadt profitiert von einer Ausbildung, die in „alten Dollars“ bezahlt wird, kann aber seine Dienstleistungen in aktuellen Dollars bepreisen, ohne sich umschulen zu müssen.

Erwägen Sie, Ihren Lebenslauf aufzustocken, indem Sie eine neue Fähigkeit über Online-Ressourcen oder eine lokale Hochschule erlernen. Ein Hochschulstudium kann teuer werden, Sie können aber auch dazu beitragen, Ihre Wissensbasis zu erweitern und Sie zu einem unverzichtbaren Mitarbeiter in der Zukunft zu machen. Wenn Sie Ihren Wert für Ihren Arbeitgeber und seine Kunden steigern, können Sie im Laufe der Zeit Ihren gerechten Anteil an den Einnahmen erzielen.

5. Finger weg von traditionellen Anleihen

„Anleihen sind nicht der Ort, um in diesen Tagen zu sein, “, schrieb Buffett in seinem Brief aus dem Jahr 2020 an die Aktionäre von Berkshire. Da sich die Zinsen immer noch in der Nähe von Rekordtiefs bewegen, Anleiheinvestoren könnten in einem inflationären Umfeld erheblich getroffen werden.

Buffett hat darauf hingewiesen, dass der Kauf einer 10-jährigen Anleihe mit einer Rendite von 2 Prozent dem 50-fachen des Gewinns für ein Unternehmen entspricht. Ein wesentlicher Unterschied besteht darin, dass die Erträge der Anleihe nicht wachsen können.

„Fixed Income-Investoren weltweit – ob Pensionskassen, Versicherungen oder Rentner – einer düsteren Zukunft entgegen, " er sagte.

6. Begrenzen Sie Ihre Wünsche

Buffetts Geschäftspartner und stellvertretender Vorsitzender von Berkshire Hathaway, Charlie Munger, hat seine eigene Meinung, wie man am besten mit Zeiten hoher Inflation umgeht:„Eine der besten Abwehrmechanismen gegen Inflationsangst besteht darin, nicht viele dumme Bedürfnisse in seinem Leben zu haben. “ Munger sagte den Aktionären von Berkshire im Jahr 2004. „Mit anderen Worten, wenn Sie nicht viel künstliche Nachfrage geschaffen haben, um in Konsumgütern zu ertrinken, warum, Sie haben eine beträchtliche Verteidigung gegen die Wechselfälle des Lebens.“

Um dabei zu helfen, Erwägen Sie, Ihre Ausgaben über eine Budgetierungs-App zu verfolgen. Dies wird Ihnen helfen zu verstehen, wie Sie Ihr Geld derzeit ausgeben, und kann helfen, problematische Ausgabenausbrüche zu erkennen, bevor sie zur Gewohnheit werden.

Was ist mit Gold?

Vor allem, Buffett hat Gold gemieden, ein Vermögenswert, der oft als großer Inflationsschutz angesehen wird. Goldfans haben vor allem Angst vor den Auswirkungen der Inflation auf das Papiergeld. ein Anliegen Buffett-Aktien. Aber wie er 2011 feststellte:„Wenn Sie eine Unze Gold für eine Ewigkeit besitzen, Sie werden am Ende immer noch eine Unze besitzen.“ Stattdessen, am liebsten besitzt er Produktionsvermögen wie Aktien, Immobilien oder Ackerland, die Dividenden erwirtschaften, Einkommen und Nahrung für ihre Besitzer.

Vor kurzem, Kryptowährungen wurden gelegentlich als die digitale Version von Gold bezeichnet, aber Buffett steht diesen auch sehr skeptisch gegenüber.

„Bitcoin hat überhaupt keinen einzigartigen Wert, “, sagte er 2019 gegenüber CNBC. „Es produziert nichts. Du kannst es den ganzen Tag anstarren, und es kommen keine kleinen Bitcoins heraus oder ähnliches. Es ist eine Täuschung, Grundsätzlich gilt."

Endeffekt

Es ist noch zu früh, um zu sagen, ob der aktuelle Inflationsanstieg wahrscheinlich von Dauer ist oder sich als vorübergehend erweisen wird.

Wenn Sie eine steigende Inflation befürchten, Ziehen Sie in Betracht, Buffetts Rat zu befolgen und eigene produktive Vermögenswerte wie hochwertige Unternehmen mit geringem Kapitalbedarf zu besitzen, und halten Sie sich von Anleihen mit niedriger Rendite fern, die die Zahlungen nicht zusammen mit den Inflationsraten erhöhen.