Investieren vs. Trading:Was ist besser für Sie?

Diejenigen, die an der Börse tätig sind, haben viele Möglichkeiten, Geld zu verdienen, aber diese Strategien lassen sich auf zwei große reduzieren:Investieren und Handeln. Man könnte sagen, dass der Unterschied zwischen jeder Strategie auf zwei Dinge zurückzuführen ist:Zeithorizont (wie lange Sie bereit sind, eine Position zu halten) und Denkweise (ob Sie wie ein Eigentümer denken oder wie ein Flipper, der auf einen kurzfristigen Gewinn aus ist).

Im Gegensatz zu dem, was Sie in Hollywood-Filmen und -Fernsehen sehen, Untersuchungen legen nahe, dass die überwiegende Mehrheit der Marktteilnehmer – praktisch alle – besser abschneiden würden, wenn sie eine Denkweise der Anleger anstelle einer Denkweise der Händler übernehmen würden. Und das liegt an den vielen subtilen Kosten und Ineffizienzen des Handels.

Hier ist der Unterschied zwischen Investieren und Handeln, und welches für Sie wahrscheinlich besser funktioniert.

Investieren vs. Trading:Was ist der Unterschied?

„Mit Trading verdienen Sie Geld, indem Sie handeln; beim Investieren verdient man Geld, indem man wartet.“ Das ist ein Satz, der einen wichtigen Unterschied zwischen Investieren und Trading zusammenfassen könnte. Lassen Sie uns die anderen wichtigen Unterschiede aufschlüsseln, um zu sehen, wie sie im Vergleich zueinander stehen:

Investieren

Wenn Sie investieren, Sie denken bei Ihren Investitionen längerfristig und werden Dinge wie die folgenden tun:

• Du denkst wie ein Besitzer, das ist, darüber, wie sich das Geschäft entwickeln wird, und nicht nur darüber, was die Aktie tun wird.
• Ihre langfristige Rendite hängt im Wesentlichen von der Leistung des Unternehmens ab, im Gegensatz zu Fähigkeiten im Kauf und Verkauf besser als andere Händler.
• Sie denken über das Geschäft als Unternehmen nach – seine Produkte, wie es konkurriert und die sich entwickelnden Branchenrivalitäten.
• Sie machen sich keine Sorgen über die täglichen Schwankungen des Aktienkurses, vor allem, wenn der langfristige Kurs des Unternehmens auf dem richtigen Weg ist.
• Weil du weiter denkst, Sie schütteln kurzfristige negative Marktreaktionen ab, zum Beispiel, wenn das Unternehmen Quartalsergebnisse bekannt gibt.
• Sie können geduldig mit Ihren Investitionen sitzen, während sie wachsen.
• Sie sehen einen Rückgang der Aktie oder eines Fonds als potenzielle Chance, mehr gute Unternehmen zu einem reduzierten Preis zu besitzen.
• Wenn Sie in Fonds investieren, Sie neigen dazu, einen passiveren Ansatz zu wählen, Fügen Sie Ihrem Portfolio regelmäßig Geld hinzu, anstatt zu versuchen, den Markt zu timen.
• Sie verkaufen Anlagen basierend auf Prozess und Disziplin – wenn der Anlagefall aufgegangen ist – und nicht, weil sie diese Woche oder diesen Monat gut abgeschnitten haben.

Als Investor geht es um Ihre Denkweise und Ihren Prozess – langfristig und geschäftsorientiert – und nicht darum, wie viel Geld Sie haben oder was eine Aktie heute getan hat. Sie finden eine gute Investition und lassen dann den Erfolg des Unternehmens mit der Zeit Ihre Rendite steigern.

Handel

Wenn Sie handeln, Du bist viel kurzfristiger fokussiert, und Sie interessieren sich weniger für das Geschäft als Unternehmen. Sie werden wahrscheinlich einige oder alle der folgenden Dinge tun:wie zum Beispiel:

• Sie interessieren sich weniger dafür, ob das zugrunde liegende Geschäft gedeihen wird, sondern mehr daran, ob Sie mit der Aktie Geld verdienen können.
• Sie möchten wissen, was andere über einen Trade denken, weil Sie nicht nur die Aktie oder den Fonds spielen, sondern auch die anderen Spieler am Tisch.
• Sie können sich kurzfristige Preisbewegungen ansehen, sogar die Charts im Minutentakt zu beobachten, um den besten Zeitpunkt für den Kauf oder Verkauf vorherzusagen, und Sie „timen den Markt“.
• Aktienkurse bestimmen Ihr Verhalten und nicht die Fundamentaldaten eines Unternehmens.
• Sie neigen dazu, auf den Momentum-Aktien zu reiten und nach Aktien zu suchen, die heute steigen, anstatt nach solchen, die mit einer Sicherheitsmarge bewertet werden.
• Ihre Haltedauer ist in der Regel kurz (vielleicht nur ein Tag, Wenn Sie ein Daytrader sind, oder vielleicht ein paar Wochen oder Monate) je nach Ihrer spezifischen Strategie.
• Sie können Anlagen basierend auf Prozess und Disziplin verkaufen, Aber diese Handelsregeln haben viel mehr damit zu tun, wie viel Sie verdient oder verloren haben, als mit dem Geschäft selbst.
• Möglicherweise müssen Sie dem Markt mehr Aufmerksamkeit schenken als als Anleger, da Sie häufig Kauf- und Verkaufsentscheidungen treffen müssen.

Trader neigen zu einer kurzfristigen Orientierung. Als Trader verlässt man sich weniger auf die Analyse eines Unternehmens als auf die Betrachtung seiner Aktie, um Geld zu verdienen – und im Idealfall umso schneller, desto besser. Der Erfolg hängt hier davon ab, den nächsten Händler zu überlisten, nicht unbedingt auf der Suche nach einem großartigen Geschäft.

Investieren funktioniert für die meisten besser als Trading

Wenn der Unterschied zwischen Investieren und Trading sehr ähnlich klingt wie zwischen aktivem Investieren und passivem Investieren, es sollte! Diese Paare von Anlageansätzen haben viele Gemeinsamkeiten.

Passives Investieren ist eine Buy-and-Hold-Strategie, die auf der fundamentalen Performance der zugrunde liegenden Unternehmen beruht, um die Renditen zu steigern. Wenn Sie also einen Anteil nehmen, Sie erwarten, es eine Weile zu halten, nicht einfach verkaufen, wenn der Preis steigt oder bevor die nächste Person ihren Einsatz ablädt.

Durch passives Investieren über Fonds (entweder ETFs oder Investmentfonds) können Sie die Rendite des Zielindex genießen. Zum Beispiel, der Standard &Poor’s 500 hat im Laufe der Zeit durchschnittlich 10 Prozent pro Jahr erzielt. Das wäre Ihre Rendite, wenn Sie einen S&P 500 Indexfonds gekauft und nicht verkauft hätten.

Aktives Investieren ist eine Strategie, die versucht, den Markt zu schlagen, indem sie zu vorteilhaften Zeiten in den Markt ein- und aushandelt. Händler versuchen, die besten Gelegenheiten zu wählen und fallende Aktien zu vermeiden.

Während aktives Investieren der beständige Gewinner zu sein scheint, Untersuchungen zeigen, dass passives Investieren die meiste Zeit gewinnt. Eine Studie von S&P 500 Dow Jones Indices aus dem Jahr 2018 zeigt, dass 63 Prozent der Fondsmanager, die in große Unternehmen investieren, ihren Referenzindex in den letzten 12 Monaten nicht übertroffen haben. Und im Laufe der Zeit konnte dies nur eine Handvoll tun, 92 Prozent der Fachleute sind über einen Zeitraum von 15 Jahren nicht in der Lage, den Markt zu schlagen.

Das sind Profis mit Erfahrung, Wissen und Rechenleistung, um ihnen zu helfen, sich in einem Markt zu behaupten, der von turbogeladenen Handelsalgorithmen mit bewährten Methoden dominiert wird. Das hinterlässt nur sehr wenige Krümel für einzelne Trader ohne all diese Vorteile.

Anleger bevorzugen daher eher einen passiven Zugang zu den Märkten, ob sie in einzelne Unternehmen oder Fonds investieren. Trader bevorzugen eher einen aktiven Ansatz.

3 versteckte Handelskosten, auf die Sie achten sollten

Der Handel hat eine Reihe von versteckten Kosten, Dinge, die es für die meisten Trader letztendlich weniger profitabel machen, als an einem Anlageansatz festzuhalten. Hier sind drei der häufigsten:

1. Trading ist ein Nullsummenspiel

Der Handel funktioniert nach einem sogenannten Nullsummenspiel. Das ist, wenn jemand gewinnt, es kommt zum Verlust eines anderen. Zum Beispiel, Der Optionshandel ist im Wesentlichen eine Reihe von Nebenwetten zwischen Händlern auf die Wertentwicklung einer Aktie. Wenn ein Vertrag um 1 USD im Geld ist, 000, der Gewinner bekommt genau dieses Geld, effektiv vom verlierenden Händler nehmen.

Trading ist also nur das Mischen von Geld von Spieler zu Spieler, mit den klügsten Spielern, die im Laufe der Zeit mehr Geld von weniger erfahrenen Spielern zusammenrollen. Im Gegensatz, Investoren spielen ein Positivsummenspiel, wo mehr als eine Person gewinnen kann. Investoren verdienen Geld, wenn das Geschäft im Laufe der Zeit erfolgreich ist.

2. Es ist leicht, die großen Tage als Trader zu verpassen

Händler denken vielleicht, dass sie schlau sind, indem sie sich ducken und ausweichen, aber sie verpassen oft die größten Tage des Marktes, weil sie aus dem Markt sind oder nur teilweise investiert sind.

Ein kürzlich veröffentlichter Bericht der Bank of America zeigt, wie schädlich es sein kann, nicht am Markt zu sein. Die Daten zeigen, dass die Gesamtrendite des S&P 500 von 1930 bis 2020 17 betrug. 715 Prozent. Aber wie hoch ist die Gesamtrendite, wenn Sie jedes Jahrzehnt nur die 10 besten Tage des Marktes verpasst hätten? Das Ergebnis:über den gesamten Zeitraum nur 28 Prozent, weniger als 100 Gesamttage fehlen.

Marktexperten haben ein Sprichwort:„Zeit am Markt ist wichtiger als das Timing des Marktes.“ Das ist, Es ist wichtiger, investiert zu bleiben, als zu versuchen, Verlusten auszuweichen und Gewinne zu erzielen. Und hier hilft Ihnen die Langfrist-Mentalität eines Investors, sich auf die Zukunft zu konzentrieren. Du reitest die schlechten Tage aus, denn der Gesamtmarkt befindet sich auf einem langfristigen Aufwärtstrend.

3. Händler erhöhen Steuern

Sie erstellen jedes Mal eine Steuerschuld, wenn Sie Gewinne aus einem Verkauf von Vermögenswerten realisieren. Trader, die in den Markt ein- und aussteigen, realisieren also ständig Gewinne (oder Verluste). Das verringert ihre Fähigkeit, Gewinne zu addieren, weil sie den IRS für einen Teil jedes Gewinns, den sie realisieren, einbeziehen müssen.

Im Gegensatz, Investoren neigen dazu, Investitionen laufen zu lassen. Und weil die Regierung keine Steuern von Ihnen verlangt, bis Sie eine Investition verkaufen, Anleger können zu einem höheren Zinssatz aufstocken, ansonsten bleibt alles gleich. Mit anderen Worten, sie zwingen die Regierung effektiv, ihnen ein zinsloses Darlehen zu gewähren, indem sie ihre Steuern aufschieben, und sie setzen sich weiterhin vollständig zusammen, Vorsteuerbetrag.

Zum Beispiel, Stellen Sie sich vor, Sie haben mit 10 $ angefangen, 000 und gewann fünf Jahre lang jährlich 20 Prozent, verkaufte sich jedoch jedes Jahr und verursachte jedes Jahr Steuern von 20 Prozent. Am Ende des Fünfjahreszeitraums Sie hätten ein Vermögen von 21 $. 000 – gut für etwa 16 Prozent annualisierte Gewinne. Nicht schlecht!

Aber Sie werden noch mehr haben, wenn Sie nicht verkauft hätten. Ohne zu verkaufen, du hättest diese 10 $ verdient, 000 in mehr als 24 $, 883, und behielt die gesamten jährlichen Gewinne von 20 Prozent. Und wenn Sie sich dann zum Verkauf entschieden haben? Du hättest immer noch 21 $ 906 nach Steuern, oder fast 17 Prozent jährlich über den Zeitraum.

Das ist ein versteckter Vorteil, den Anleger gegenüber Händlern haben.

Endeffekt

Die Beweise sind im Allgemeinen klar, dass Investieren eine Strategie ist, die für die meisten Menschen besser funktioniert. Können einige Leute den Markt dauerhaft schlagen? Absolut, keine Frage. Aber für die meisten Menschen ist es besser, ein Investor als ein Trader zu sein – und es kann weniger Zeit und Mühe in Anspruch nehmen. auch.

Der legendäre Investor Warren Buffett empfiehlt Anlegern, sich regelmäßig in einen Indexfonds wie einen S&P 500-Fonds einzukaufen und dann jahrzehntelang zu halten. Dieser Ansatz folgt dem Geist des Investors – einer langfristigen Denkweise und der Erzielung von Gewinnen durch die Unternehmen.