Was ist die Sicherheitsmarge?

Die Sicherheitsmarge ist ein Anlageprinzip, bei dem der Anleger Aktien kauft, wenn der Marktpreis unter ihrem tatsächlichen Wert liegt. Er wird als Veränderung zwischen dem Preis eines Finanzinstruments und seinem Basiswert bewertet. Die Sicherheitsmarge fungiert als eingebauter Puffer, der einige Verluste zulässt, aber vor großen Verlusten schützt. Anleger verwenden sowohl qualitative als auch quantitative Techniken, um eine Sicherheitsmarge zu bestimmen, die das Kursziel diskontiert.

Das Konzept besteht darin, ein Anlageszenario zu vermeiden, in dem es wenig zu gewinnen und mehr zu verlieren gibt. Der Investor muss Barreserven halten, um sich gegen Umsatzeinbrüche und unerwartete Ausgaben abzufedern. Das Management sollte mehrere Einnahmequellen erschließen und realistische Prognosen erstellen, indem es die Kosten und das Risiko vor der Investition berechnet.

Zusammenfassung

• Die Sicherheitsmarge ist ein Anlageprinzip, bei dem der Anleger Aktien kauft, wenn der Marktpreis unter ihrem tatsächlichen Wert liegt.
• Anleger können ihre Sicherheitsmarge entsprechend dem Risikoniveau festlegen.
• Der Kauf von Wertpapieren während einer Sicherheitsmarge dämpft den Anleger gegen das Verlustrisiko.

Sicherheitsmarge verstehen

Anleger, die mit einer Sicherheitsmarge arbeiten, werden Faktoren wie Unternehmensführung, Marktleistung, Führung, Verdienste, und Vermögenswerte, um den inneren Wert der Aktie zu bestimmenInnerer WertDer innere Wert eines Unternehmens (oder eines Anlagepapiers) ist der Barwert aller erwarteten zukünftigen Cashflows, zum entsprechenden Diskontsatz abgezinst. Im Gegensatz zu relativen Bewertungsformen, die vergleichbare Unternehmen betrachten, Die intrinsische Bewertung betrachtet nur den inhärenten Wert eines Unternehmens für sich. Der tatsächliche Marktpreis wird dann als Vergleichspunkt für die Berechnung der Margensicherheit verwendet.

Zum Beispiel, Warren Buffett, ein Investor, der die Sicherheitsmarge-Strategie nutzt, als Kursziel maximal 50 % Abschlag auf den inneren Wert einer Aktie an.

Verwendung beim Investieren

Neben dem Schutz vor möglichen Verlusten, Die Sicherheitsmarge kann die Rendite für bestimmte Investitionen steigern. Zum Beispiel, Wenn ein Anleger eine unterbewertete Aktie kauft, der Börsenkurs der Aktie kann schließlich steigen, und bringt dem Anleger somit eine deutlich höhere Rendite.

Ein Anleger kann die Sicherheitsmarge verwenden, um den Aktienkurs des Unternehmens mit seinem aktuellen Marktpreis zu bestimmen und die Varianz als Grundlage für den Kauf von Wertpapieren zu verwenden. Dies bedeutet, dass die Aktienkurse ein bemerkenswertes Aufwärtspotenzial haben. AktienkursDer Begriff Aktienkurs bezieht sich auf den aktuellen Preis, zu dem eine Aktie am Markt gehandelt wird. Jedes börsennotierte Unternehmen, wenn seine Anteile sind.

Die Sicherheitsmarge federt den Anleger von einem ungenauen Marktabschwung ab. Bevor ein Anleger eine Aktie zu einem unterbewerteten Preis kauft, Es ist wichtig, den inneren Wert einer Aktie zu bestimmen. Eine solche Analyse kann durchgeführt werden, indem Schätzungen auf der Grundlage der historischen Wachstumstrends des Unternehmens und Zukunftsprognosen berechnet werden, die sich auf die Wachstumsraten auswirken können.

Die durch Prognosen prognostizierten Ergebnisse können oft höher sein als die aktuellen Ergebnisse. Die Sicherheitsmarge wird wenig Wert für Produktion und Verkauf haben, da das Unternehmen bereits weiß, ob es Gewinne erwirtschaftet oder nicht. Jedoch, es hat einen Wert im Entscheidungsprozess, wo es als Instrument zur Risikoabwehr eingesetzt wird.

Verwendung im Geschäft

Im Geschäft, Die Sicherheitsmarge ist die Abweichung zwischen dem Break-Even-Umsatz und dem tatsächlichen Umsatz. Die Sicherheitsmarge kann verwendet werden, um die Unternehmensleitung über einen bestehenden Puffer zu informieren, bevor dieser unrentabel wird. Zum Beispiel, Verkaufsstand eines Unternehmens bei 4, 000 Einheiten derzeit. Die Break-Even-Punkt-Schätzung ist 3, 800 Einheiten. Deswegen, die Sicherheitsmarge beträgt 200 Einheiten.

Allgemein, das Sicherheitsmarge-Konzept genutzt werden kann, um signifikante Maßnahmen zur Kostensenkung auszulösen, insbesondere wenn ein Kaufvertrag vom Untergang bedroht ist. Jedoch, ein großer sicherheitsspielraum kann das unternehmen vor möglichen umsatzschwankungen schützen.

Verwendung in der Budgetierung

Bei der Budgetierung, Die Sicherheitsmarge ist die Gesamtveränderung zwischen der Verkaufsleistung und dem geschätzten Umsatzrückgang, bevor das Unternehmen entlassen wird. Es warnt das Management vor drohenden Verlustrisiken. Eine geringere Sicherheitsmarge kann das Unternehmen zwingen, die budgetierten Ausgaben zu kürzen. Allgemein, eine hohe sicherheitsmarge gewährleistet schutz vor absatzschwankungen.

Ausreichende Sicherheitsmarge

Je nach Präferenz des Anlegers, Die Höhe der Sicherheitsmarge hängt von den folgenden Anlagearten ab:

Deep Value Investment

Die Deep-Value-Investment-Methode bezieht sich auf den Kauf von Aktien in einem stark unterbewerteten Markt. Die Idee ist, Diskrepanzen zwischen dem inneren Wert von Aktien und den aktuellen Aktienkursen zu lokalisieren. Deswegen, Deep Value Investing erfordert erfahrene Anleger mit einer großen Sicherheitsmarge.

Wachstum zu einem angemessenen Investitionspreis (GARP)

Die Anlagemethode „Wachstum zu einem angemessenen Preis“ wendet einen ausgewogeneren Anlageansatz an. Der Anleger wählt Unternehmen mit positiven Wachstumstrends und solche aus, die unter dem intrinsischen Fair Value gehandelt werden. Der Anleger muss über eine Sicherheitsmarge von mindestens 10 % verfügen, bevor er mit dem GARP-Ansatz handeln kann.

Bedeutung der Sicherheitsmarge

Eine hohe Sicherheitsmarge wird oft bevorzugt, da sie eine optimale Leistung und die Fähigkeit eines Unternehmens anzeigt, Marktvolatilität abzufedern. Jedoch, eine niedrige Sicherheitsmarge kann auf eine instabile Geschäftslage hinweisen und muss durch eine Erhöhung des Verkaufsvolumens verbessert werden. Es wird die Anleger gegen Fehler und Fehlentscheidungen abfedern.

Zusätzliche Ressourcen

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• Margin of Safety FormulaMargin of Safety FormulaDie Marge der Sicherheitsformel entspricht dem aktuellen Umsatz abzüglich des Break-Even-Punkts. geteilt durch den aktuellen Umsatz; das Ergebnis wird in Prozent ausgedrückt.
• Margin-KontoMargin-KontoEin Margin-Konto bezieht sich auf eine Art Maklerkonto, das Anleger verwenden, um Gelder für den Kauf von Finanzprodukten zu leihen.
• Margin of Safety TemplateMargin of Safety TemplateMit dieser Margin of Safety Vorlage können Sie die Sicherheitsmarge in Anbetracht der Gewinne und des Break-Even-Punkts berechnen. Die Sicherheitsmarge ist die Differenz zwischen der Höhe der erwarteten Rentabilität und dem Break-Even-Punkt. Die Formel für die Sicherheitsmarge entspricht dem aktuellen Umsatz abzüglich des Break-Even-Punkts geteilt
• RisikomanagementRisikomanagementRisikomanagement umfasst die Identifizierung, Analyse, und Reaktion auf Risikofaktoren, die Teil des Lebens eines Unternehmens sind. Es ist normalerweise getan mit