Was sind festverzinsliche Wertpapiere?

Festverzinsliche Wertpapiere sind eine Art von Schuldtiteln, die Erträge in Form von regelmäßigen, oder fest, Zinszahlungen und Tilgungen des Kapitals bei Fälligkeit des Wertpapiers. Die Instrumente werden von Regierungen ausgegeben, Unternehmen, und andere Einrichtungen zur Finanzierung ihrer Geschäftstätigkeit. Sie unterscheiden sich von Eigenkapital, da sie keine Beteiligung an einem Unternehmen beinhalten, aber sie verleihen einen Anspruchsrang, im Vergleich zu Beteiligungen, im KonkursfallInsolvenzInsolvenz ist der Rechtsstatus einer menschlichen oder nichtmenschlichen Einheit (einer Firma oder einer Regierungsbehörde), die nicht in der Lage ist, ihre ausstehenden Schulden oder ihren Zahlungsverzug zurückzuzahlen.

Wie funktioniert Fixed Income?

Der Begriff Fixed Income bezieht sich auf die Zinszahlungen, die ein Anleger erhält, die sich an der Bonität des Kreditnehmers und den aktuellen Zinssätzen orientieren. Allgemein gesagt, festverzinsliche Wertpapiere wie Anleihen zahlen höhere Zinsen, bekannt als CouponBond PricingBond Pricing ist die Wissenschaft der Berechnung des Ausgabepreises einer Anleihe basierend auf dem Coupon, Nennwert, Rendite und Laufzeit. Anleihepreise ermöglichen es Anlegern, desto länger sind ihre Laufzeiten.

Der Kreditnehmer ist bereit, mehr Zinsen zu zahlen, wenn er das Geld für einen längeren Zeitraum leihen kann. Am Ende der Laufzeit oder Fälligkeit des Wertpapiers, der Kreditnehmer gibt das geliehene Geld zurück, als Kapital oder „Nennwert“ bekannt.

Beispiele für festverzinsliche Wertpapiere

Es gibt viele Beispiele für festverzinsliche Wertpapiere, wie Anleihen (sowohl Unternehmen als auch Staatsanleihen), Schatzanweisungen, Geldmarktinstrumente, und forderungsbesicherte Wertpapiere, und sie funktionieren wie folgt:

1. Anleihen

Das Thema AnleihenFixed Income Bond TermsDefinitionen für die gängigsten Anleihen- und Rentenbedingungen. Rente, ewigkeit, Coupon Wert, Kovarianz, aktuelle Rendite, Nennwert, zur Reife bringen. usw. ist, von selbst, einen ganzen Bereich der Finanz- oder Anlageforschung. Allgemein gesagt, sie können definiert werden als Darlehen von Anlegern an einen Emittenten, mit dem Versprechen der Rückzahlung des Kapitalbetrags zum festgelegten Fälligkeitstermin, sowie regelmäßige Couponzahlungen (in der Regel halbjährlich), die die für das Darlehen gezahlten Zinsen darstellen. Der Zweck solcher Kredite ist breit gefächert. Anleihen werden in der Regel von Regierungen oder Unternehmen ausgegeben, die nach Möglichkeiten zur Finanzierung von Projekten oder Operationen suchen.

2. Schatzwechsel

Gilt als das sicherste kurzfristige Schuldinstrument, Treasury Bills werden von der US-Bundesregierung ausgegeben. Mit Laufzeiten von einem bis 12 Monaten, diese Wertpapiere umfassen am häufigsten 28, 91, und 182 Tage (ein Monat, drei Monate, und sechs Monate) Laufzeiten. Diese Instrumente bieten keinen regulären Coupon, oder Interesse, Zahlungen.

Stattdessen, sie werden mit einem Abschlag auf ihren Nennwert verkauft, wobei die Differenz zwischen ihrem Marktpreis und dem Nennwert den Zinssatz darstellt, den sie den Anlegern anbieten. Als einfaches Beispiel, wenn ein Schatzwechsel mit Nennwert, oder Nennwert, von 100 $ verkauft für 90 $, dann bietet es etwa 10 % Zinsen an.

3. Geldmarktinstrumente

Zu den Geldmarktinstrumenten zählen Wertpapiere wie Commercial Paper, Bankakzepte, Einlagenzertifikate (CD), und Pensionsgeschäfte („Repo“). Schatzwechsel fallen technisch in diese Kategorie, aber aufgrund der Tatsache, dass sie in einem so hohen Volumen gehandelt werden, sie haben hier ihre eigene Kategorie.

4. Asset-Backed Securities (ABS)

Asset-Backed Securities (ABS) sind festverzinsliche Wertpapiere, die durch „verbriefte, “ wie Kreditkartenforderungen, Autokredite, oder Wohnungsbaudarlehen. ABS stellt eine Sammlung solcher Vermögenswerte dar, die in Form eines einzigen festverzinslichen Wertpapiers zusammengefasst wurden. Für Anleger, Asset-Backed Securities sind in der Regel eine Alternative zur Anlage in Unternehmensanleihen.

Risiken bei der Anlage in festverzinsliche Wertpapiere

Die mit festverzinslichen Wertpapieren verbundenen Hauptrisiken betreffen die Anfälligkeit des Kreditnehmers für einen Zahlungsausfall. Solche Risiken sind in den Zinsen oder Coupons enthalten, die das Wertpapier bietet, Wertpapiere mit höherem Ausfallrisiko bieten Anlegern höhere Zinssätze.

Weitere Risiken sind WechselkursrisikoWährungsrisikoWährungsrisiko, oder Wechselkursrisiko, bezieht sich auf das Risiko von Anlegern oder Unternehmen, die in verschiedenen Ländern tätig sind, in Bezug auf unvorhersehbare Gewinne oder Verluste aufgrund von Wertänderungen einer Währung gegenüber einer anderen Währung. für Wertpapiere, die auf eine andere Währung als den US-Dollar lauten (z. B. ausländische Staatsanleihen) und Zinsrisiko – das Risiko, dass Zinsänderungen den Marktwert eines festverzinslichen Wertpapiers, das ein Anleger hält, verringern können.

Zum Beispiel, wenn ein Anleger eine 10-jährige Anleihe hält, die 3% Zinsen zahlt, aber später steigen die Zinsen und die Ausgabe neuer 10-jähriger Anleihen bietet 4% Zinsen, dann verliert die Anleihe des Anlegers, die nur 3% Zinsen zahlt, an Wert.

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