Was ist eine Amortisierte Anleihe?

Eine amortisierte Anleihe ist eine Anleihe, bei der der Nennbetrag – auch Nennwert genannt – regelmäßig über die Laufzeit der Anleihe zurückgezahlt wird. Der Tilgungsplan der Anleihe wird gemäß dem Tilgungsplan des Wertpapiers aufgeteilt. Der Kapitalbetrag eines Tilgungsdarlehens wird schrittweise (oft in Einmonatsschritten) zurückgezahlt und abbezahlt.

Zusammenfassung

• Eine amortisierte Anleihe ist eine Anleihe mit einem Nennwert (oder Nennwert) und Zinsen, die schrittweise bis zur Fälligkeit der Anleihe zurückgezahlt werden; Die Laufzeit der Anleihen kann bis zu 30 Jahre betragen.
• Die Amortisation ist eine hilfreiche Bilanzierungstaktik, die für das die Anleihe begebende Unternehmen von großem Vorteil ist.
• Es gibt zwei Methoden, mit denen Amortisationsberechnungen üblicherweise durchgeführt werden – linear und effektiv verzinst.

Wie eine amortisierte Anleihe funktioniert

Fällt die Anleihe nach 30 Jahren, zum Beispiel, dann wird der Nennwert der Anleihe zuzüglich der fälligen Zinsen in monatlichen Raten abbezahlt. Der Anleihegläubiger nimmt im Wesentlichen die gleiche Art von Position ein wie eine Bank oder ein anderer Kreditgeber, der einem Eigenheimkäufer eine 30-jährige Hypothek gewährt hat, d. sie erhalten während der Laufzeit der Anleihe regelmäßige Tilgungs- und Zinszahlungen, ebenso wie ein Hypothekenkreditgeber KreditgeberEin Kreditgeber ist definiert als ein Unternehmen oder ein Finanzinstitut, das Kredite an Unternehmen und Privatpersonen vergibt, mit der Erwartung, dass während der Laufzeit eines Hypothekendarlehens der volle Betrag regelmäßig fällig wird.

In den meisten Fällen, die berechnung für zahlungen auf eine amortisierte anleihe wird so vervollständigt, dass jede zahlung gleich hoch ist. Der einzige Unterschied besteht in der Zusammensetzung der Zahlung – der Prozentsatz der Zahlung für Zinsen und der Prozentsatz der Zahlung für den Kapitalbetrag variiert, wobei ein größerer Teil der Zahlung frühzeitig für die Zinsen und mehr für den Kapitalbetrag verwendet wird, wenn sich die Anleihe ihrem Fälligkeitsdatum nähert.

Vorteile von Amortized Bonds

Eine Anleihe ist ein immaterieller Vermögenswert mit begrenzter LaufzeitImmaterielle VermögenswerteNach IFRS immaterielle Vermögenswerte sind identifizierbar, nicht-monetäre Vermögenswerte ohne physische Substanz. Wie alle Vermögenswerte, immaterielle Vermögenswerte. Die Amortisierung einer Anleihe kann für ein Unternehmen von großem Vorteil sein, da das Unternehmen den Anschaffungswert der Anleihe schrittweise senken kann.

Buchhalter sind in der Lage, auf eine Anleihe zu reagieren, als ob sie ein amortisierter Vermögenswert wäre. Es bedeutet im Wesentlichen, dass der Emittent der Anleihe den Anleiheabschlag wie einen Vermögenswert für die gesamte Laufzeit der Anleihe dokumentieren darf. Dies kann nur passieren, wenn der Emittent der Anleihe die Anleihe mit einem Abschlag verkauft, d.h. der Emittent lässt den Käufer die Anleihe für weniger als den Nennwert kaufen, oder Nennwert.

Die Amortisation ist letztendlich eine Bilanzierungstaktik, von der ein Emittent bei der Steuererklärung profitiert. Das Disagio einer amortisierten Anleihe wird als Teil der Zinsaufwendungen des Emittenten in der Gewinn- und Verlustrechnung aufgeführt. Zinsaufwendungen sind nicht operative Kosten und tragen entscheidend dazu bei, dass ein Unternehmen sein Ergebnis vor Steuern (EBT) reduzieren kann. Ergebnis vor Steuern (EBT) Ergebnis vor Steuern, oder Einkommen vor Steuern, ist die letzte Zwischensumme, die in der Gewinn- und Verlustrechnung vor dem Nettoergebnisposten gefunden wird. EBT wird als Aufwand ermittelt.

Amortisationsmethoden:Linear vs. Effektivzins

Die beiden am häufigsten verwendeten Amortisationsmethoden sind:

1. Geradlinig :Die einfachste der beiden Amortisationsmethoden, die lineare Option führt zu Abzinsungswerten der Anleihe, die während der gesamten Laufzeit der Anleihe gleich sind.

2. Effektivzins :Die Effektivzinsmethode berechnet unterschiedliche Amortisationsbeträge, die auf jeden Zinsaufwand pro Berechnungsperiode angewendet werden müssen.

Beispiel für die Amortisation von Anleihen

Für unser Beispiel, verwenden wir einen Festpreis, 30-jährige Hypothek, da es eines der häufigsten Beispiele für die Amortisation in Aktion ist.

Annehmen, dass:

• Der Wert der Hypothek beträgt 200 US-Dollar, 000.
• Für das Hypothekendarlehen gibt es einen festen Zinssatz von 5 %.

Mit den oben angegebenen Zahlen die monatlichen Zahlungen betragen 1 USD, 073.64, das sind 12 $, 883,68 pro Jahr. Der Großteil der vorzeitigen Zahlungen fließt in die Zinsen. Nach dem ersten Jahr, obwohl die Zahlungen insgesamt mehr als 12 $ betragen, 000, ungefähr $3, 000 des Auftraggebers ausgezahlt. Bis zum Ende des ersten Zahlungsjahres, mehr als $197, 000 des Darlehensbetrags verbleiben.

Überspringen Sie ein paar Jahre. Am Ende Ihres fünften Zahlungsjahres, der monatliche Zahlungsbetrag bleibt gleich. Jedoch, der Kreditnehmer hat 16 Dollar abbezahlt, 342,54 des Hauptsaldos. Immer noch nicht viel für einen Gesamtkreditsaldo von 200 US-Dollar, 000, aber einige Fortschritte bei der Tilgung der Schulden gemacht.

Zu dem Zeitpunkt, zu dem sich das Darlehen auf die Fälligkeit vorbereitet (um das 28. oder 29. Jahr), der Großteil der jährlichen Zahlungen wird zur Reduzierung des verbleibenden Kapitals verwendet. Bis zum 29 ^NS Jahr, ungefähr 11, 000 der jährlichen Zahlungen von 12 USD, 883 gehen jetzt in Richtung des Kapitalgebers, anstatt nur Zinsen für das Darlehen zu zahlen.

Am besten können Sie einen Tilgungsplan und -beträge berechnen, indem Sie einen Tilgungsrechner verwenden. Diese sind weithin online verfügbar und können von Websites kostenlos verwendet werden. wie Bankrate.

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