Anlageklasse

Was ist eine Anlageklasse?

Eine Anlageklasse ist eine Gruppierung von Anlagen, die ähnliche Merkmale aufweisen und denselben Gesetzen und Vorschriften unterliegen. Anlageklassen bestehen somit aus Instrumenten, die sich am Markt oft ähnlich verhalten.

Die zentralen Thesen

• Eine Anlageklasse ist eine Gruppierung von Anlagen, die ähnliche Merkmale aufweisen und denselben Gesetzen und Vorschriften unterliegen.
• Aktien (z.B. Aktien), festverzinsliche Wertpapiere (z.B. Fesseln), Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Immobilie, Waren, und Währungen sind gängige Beispiele für Anlageklassen.
• Es besteht in der Regel eine sehr geringe Korrelation und in einigen Fällen eine negative Korrelation, zwischen verschiedenen Anlageklassen.
• Finanzberater konzentrieren sich auf Anlageklassen, um Anlegern bei der Diversifizierung ihrer Portfolios zu helfen.

Anlageklasse

Vermögensklassen verstehen

Einfach gesagt, eine Anlageklasse ist eine Gruppierung vergleichbarer Finanzwerte. Zum Beispiel, IBM, MSFT, AAPL sind eine Gruppe von Aktien. Anlageklassen und Anlageklassenkategorien werden oft miteinander vermischt. Es besteht in der Regel eine sehr geringe Korrelation und in einigen Fällen eine negative Korrelation, zwischen verschiedenen Anlageklassen. Diese Eigenschaft ist integraler Bestandteil des Anlagebereichs.

Historisch, die drei wichtigsten Anlageklassen waren Aktien (Aktien), festverzinsliche Wertpapiere (Anleihen), und Zahlungsmitteläquivalente oder Geldmarktinstrumente. Zur Zeit, Zu den meisten Investmentprofis zählen Immobilien, Waren, Zukunft, andere Finanzderivate, und sogar Kryptowährungen in den Anlageklassen-Mix. Anlagevermögen umfasst sowohl materielle als auch immaterielle Instrumente, die Anleger zur Erzielung zusätzlicher Erträge kaufen und verkaufen, entweder kurz- oder langfristig.

Finanzberater betrachten Anlagevehikel als Anlageklassenkategorien, die zu Diversifikationszwecken verwendet werden. Von jeder Anlageklasse wird erwartet, dass sie unterschiedliche Risiko- und Renditeeigenschaften widerspiegelt und sich in einem bestimmten Marktumfeld unterschiedlich entwickelt. Anleger, die an einer Maximierung der Rendite interessiert sind, tun dies häufig, indem sie das Portfoliorisiko durch die Diversifizierung der Anlageklassen reduzieren.

Finanzberater helfen Anlegern bei der Diversifizierung ihrer Portfolios, indem sie Vermögenswerte aus verschiedenen Anlageklassen kombinieren, die unterschiedliche Cashflows und unterschiedliche Risikograde aufweisen. Die Investition in mehrere verschiedene Anlageklassen gewährleistet eine gewisse Vielfalt bei der Anlageauswahl. Diversifikation reduziert das Risiko und erhöht Ihre Renditewahrscheinlichkeit.

Anlageklasse und Anlagestrategie

Anleger, die nach Alpha suchen, wenden Anlagestrategien an, die auf die Erzielung von Alpha-Renditen ausgerichtet sind. Anlagestrategien können an Wachstum gebunden sein, Wert, Einkommen oder eine Vielzahl anderer Faktoren, die helfen, Anlageoptionen nach bestimmten Kriterien zu identifizieren und zu kategorisieren. Einige Analysten verknüpfen Kriterien mit Performance- und/oder Bewertungskennzahlen wie dem Gewinn-pro-Aktie-Wachstum (EPS) oder dem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV). Andere Analysten kümmern sich weniger um die Performance als vielmehr um den Anlagetyp oder die Anlageklasse. Eine Anlage in eine bestimmte Anlageklasse ist eine Anlage in einen Vermögenswert, der bestimmte Eigenschaften aufweist. Als Ergebnis, Investitionen in die gleiche Anlageklasse haben in der Regel ähnliche Cashflows.

Arten von Anlageklassen

Aktien (Aktien), Obligationen (festverzinsliche Wertpapiere), Bargeld oder marktgängige Wertpapiere, und Rohstoffe die liquidesten Anlageklassen sind und deshalb, die am häufigsten zitierten Anlageklassen.

Es gibt auch alternative Anlageklassen, wie Immobilien, und wertvolles Inventar, wie Kunstwerke, Briefmarken, und andere handelbare Sammlerstücke. Einige Analysten sprechen auch von einer Investition in Hedgefonds, Risikokapital, Crowdsourcing, oder Kryptowährungen als Beispiele für alternative Anlagen. Das gesagt, die Illiquidität eines Vermögenswerts spricht nicht für sein Renditepotenzial; Es bedeutet nur, dass es möglicherweise länger dauert, einen Käufer zu finden, um den Vermögenswert in Bargeld umzuwandeln.

Was sind die beliebtesten Anlageklassen?

Historisch, die drei wichtigsten Anlageklassen waren Aktien (Aktien), festverzinsliche Wertpapiere (Anleihen), und Zahlungsmitteläquivalente oder Geldmarktinstrumente. Zur Zeit, Zu den meisten Investmentprofis zählen Immobilien, Waren, Zukunft, andere Finanzderivate, und sogar Kryptowährungen in den Anlageklassen-Mix.

Welche Anlageklasse hat die besten historischen Renditen?

Der Aktienmarkt hat bewiesen, dass er über längere Zeiträume die höchsten Renditen erzielt. Seit Ende der 1920er Jahre die CAGR (zusammengesetzte jährliche Wachstumsrate) für den S&P 500 beträgt etwa 7,63 %, unter der Annahme, dass alle Dividenden reinvestiert wurden und inflationsbereinigt. Mit anderen Worten, 100 Dollar, die am 1. Januar in den S&P 500 investiert wurden 1920, wäre ungefähr 167 Dollar wert gewesen, 500 (in 1928 Dollar) bis 31. Dezember, 2020. Ohne Inflationsbereinigung wäre die Gesamtsumme im Jahr 2020 auf mehr als 2,2 Millionen US-Dollar angewachsen. Im Vergleich, die gleichen 100 US-Dollar, die in 10-Jahres-Staatsanleihen investiert wurden, wären nur etwas mehr als 8 US-Dollar wert gewesen, 000 in heutigen Dollar.

Warum sind Anlageklassen nützlich?

Finanzberater konzentrieren sich auf Anlageklassen, um Anlegern bei der Diversifizierung ihrer Portfolios zu helfen, um die Rendite zu maximieren. Die Investition in mehrere verschiedene Anlageklassen gewährleistet eine gewisse Vielfalt bei der Anlageauswahl. Von jeder Anlageklasse wird erwartet, dass sie unterschiedliche Risiko- und Renditeeigenschaften widerspiegelt und sich in jedem gegebenen Marktumfeld unterschiedlich entwickelt.