Was ist unkonventioneller Cashflow?

Ein unkonventionelles Cashflow-Profil ist eine Reihe von CashflowsCashflowCashflow (CF) ist die Erhöhung oder Verringerung des Geldbetrags eines Unternehmens, Institution, oder Einzelperson hat. In der Finanzwelt, der Begriff wird verwendet, um den Bargeldbetrag (Währung) zu beschreiben, der in einem bestimmten Zeitraum generiert oder verbraucht wird. Es gibt viele Arten von CF, die im Laufe der Zeit, gehe nicht nur in eine richtung. Es zeichnet sich nicht nur durch eine, aber mehrere Änderungen in der Richtung des Cashflows. Richtungsänderungen werden normalerweise durch die positiven (+) und negativen (–) Vorzeichen dargestellt. Das positive Vorzeichen (+) bezeichnet einen Zahlungsmittelzufluss, während das negative (–) Vorzeichen einen Mittelabfluss anzeigt.

Unkonventionelle Cashflows können wie folgt aussehen:

• 2015:+ 1, 000, 000
• 2016:– 300, 000
• 2017:+ 500, 000
• 2018:– 200, 000

Die obigen Informationen zeigen ein unkonventionelles Cashflow-Profil für das Unternehmen aufgrund der Reihe von Cashflow-Richtungsänderungen.

Unkonventionelle Cashflows sind schwieriger zu handhaben, da sie mehr als einen internen Zinsfuß (IRR) enthalten. einer Projektnull. Mit anderen Worten, Dies ist die erwartete jährliche Gesamtrendite, die mit einem Projekt oder einer Investition erzielt wird.

Unkonventioneller Cashflow und der interne Zinsfuß (IRR)

Der Internal Rate of Return (IRR) ist eine Finanzkennzahl zur Messung des Cashflows. Der IRR wird speziell verwendet, um Akquisitionen und andere Unternehmensinvestitionen zu bewerten. Die Metrik kann einen allgemeinen Überblick über den Finanzstatus eines Unternehmens geben und helfen, zukünftige Cashflows vorherzusagen.

Ein Unternehmen mit einem herkömmlichen Cashflow-Profil weist normalerweise nur einen einzigen IRR aus, ein Unternehmen mit einem unkonventionellen Cashflow weist jedoch mehrere IRRs auf.

Hinweis:Stellen Sie immer sicher, dass Sie den genaueren XIRR anstelle von IRRXIRR vs. IRRW verwenden. Verwenden Sie XIRR vs. IRR. XIRR weist jedem einzelnen Cashflow bestimmte Daten zu, wodurch er beim Erstellen eines Finanzmodells in Excel genauer ist als der IRR. im Excel-Format.

Konventioneller Cashflow vs. unkonventioneller Cashflow

Hier sind die Unterschiede zwischen konventionellem Cashflow und unkonventionellem Cashflow:

Konventioneller Cashflow spiegelt nur eine Richtung im Cashflow eines Unternehmens oder einer Organisation wider. Organisationstypen Dieser Artikel über die verschiedenen Organisationstypen untersucht die verschiedenen Kategorien, in die Organisationsstrukturen fallen können. Organisationsstrukturen. In der Regel, Zahlungsmittelabflüsse erfolgen nur einmal – zu Beginn eines Projekts – danach alle Zahlungsströme sind Zuflüsse. Der anfängliche Abfluss ist, selbstverständlich, das für die Finanzierung des Projekts erforderliche Kapital. Die nachfolgenden Zahlungsmittelzuflüsse stellen Einnahmen oder erhaltene Gewinne dar. Es kann zu einem anfänglichen Mittelzufluss kommen, wenn das Projekt mit Fremdkapital finanziert wird. Top-Investmentbanken auf der Liste sind Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Schwarzer Stein, Rothschild, Schottland, Erythrozyten, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch oder ein anderes Finanzinstitut.

Zum Beispiel, Nehmen wir an, Unternehmen Z will eine neue Niederlassung in einer Großstadt eröffnen. Um das neue Büro zu bezahlen, Das Unternehmen leiht sich einen bestimmten Geldbetrag von der Bank. Das Geld, das die Bank auf das Konto des Unternehmens legt, ist ein Zahlungsmittelzufluss.

Ein Abfluss der gesamten oder eines Teils der Mittel erfolgt, wenn Unternehmen Z mit dem Bau der neuen Niederlassung beginnt. Einlagen, aus Einnahmen, die zur Rückzahlung der Bankfinanzierung vorgenommen werden, werden als Zahlungsmittelzufluss erfasst. Bei der Finanzierung von Tilgungs- oder Zinszahlungen auf der Rückseite, solche Zahlungen erscheinen als Zahlungsmittelabflüsse.

Unkonventioneller Cashflow , auf der anderen Seite, spiegelt eine Reihe von Cashflows in verschiedene Richtungen über einen bestimmten Zeitraum wider. Solche Cashflow-Profile sind bei Unternehmen, die eine regelmäßige Wartung der Ausrüstung benötigen, sehr verbreitet.

Sagen, zum Beispiel, ein Investor besitzt ein Hostel mit 20 Zimmern. Der Eigentümer kann einen unkonventionellen Cashflow sehen, da alle fünf Jahre Um die Qualität der von den Gästen der Herberge genutzten Annehmlichkeiten zu gewährleisten, müssen Wartungs- und Renovierungsarbeiten durchgeführt werden.

Beispiele

Beispiel 1:

Beispiel 2:

Ein weiteres Beispiel ist im Alltag der Menschen zu sehen, wie der einfache Vorgang, Geld von einem Konto abzuheben, um monatliche Ausgaben zu begleichen. Wer eine sorgfältige Liste der monatlichen Ausgaben führt, weiß genau, wie viel er von der Bank abheben muss.

Jedoch, jemand, der mit seinen Finanzen weniger sorgfältig umgeht, neigt möglicherweise dazu, zunächst mehr Geld abzuheben, als er benötigt. dann einen Teil des abgehobenen Geldes wieder einzahlen. In jedem Fall, sie werden von Monat zu Monat kompliziertere unkonventionelle Cashflows haben.

Herausforderungen durch einen unkonventionellen Cashflow

Unkonventioneller Cashflow, wie oben beschrieben, ist durch eine Reihe von Cashflows in verschiedene Richtungen gekennzeichnet. Dadurch entstehen mehrere unterschiedliche IRRs, was es für einen Analysten schwieriger macht, ein solches Unternehmen zu bewerten. Einmal bestimmt, IRRs werden mit der Hurdle Rate des Unternehmens verglichen. Definition einer Hurdle RateEine Hurdle Rate, die auch als minimale akzeptable Rendite (MARR) bekannt ist, ist die erforderliche Mindestrendite oder Zielrate, die Anleger von einer Anlage erwarten. Der Satz ergibt sich aus der Ermittlung der Kapitalkosten, damit verbundene Risiken, aktuelle Möglichkeiten der Geschäftsausweitung, Renditen für ähnliche Investitionen, und anderen Faktoren oder auf die geringstmögliche Rücklaufquote eines Projekts.

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