Was ist die Swap-Rate?

Der Swapsatz ist der feste Zinssatz eines SwapsSwapA-Swap ist ein Derivatkontrakt zwischen zwei Parteien, der den Austausch vorab vereinbarter Cashflows von zwei Finanzinstrumenten beinhaltet. Die Cashflows werden in der Regel anhand des Nominalbetrags (ein vorgegebener Nominalwert) bestimmt. von den Vertragsparteien bestimmt Der Swapsatz wird von einem Empfänger (d. h. die Partei, die den Festsatz erhält) von einem Zahler (d. h. die Partei, die den Festzins zahlt) für die Unsicherheit über Schwankungen des in einem Swap verwendeten variablen Zinssatzes auszugleichen. Der Swapsatz kann entweder in Zinsswaps oder in Währungsswaps gefunden werden. Er wird auch als Referenzzinssatz bezeichnet, und basiert typischerweise auf LIBORLIBORLIBOR, was ein Akronym für London Interbank Offer Rate ist, bezieht sich auf den Zinssatz, den britische Banken anderen Finanzinstituten für Zinsswaps berechnen.

Swapsatz bei Zinsswaps

Die am häufigsten anzutreffende Ausgestaltung von Zinsswaps beinhaltet den Austausch eines festen Zinssatzes gegen einen variablen ZinssatzFloating Interest RateEin variabler Zinssatz bezieht sich auf einen variablen Zinssatz, der sich über die Laufzeit der Schuldverpflichtung ändert. Es ist das Gegenteil eines festen Zinssatzes. Der variable Zinssatz wird normalerweise als Wert eines variablen Index wie LIBORLIBORLIBOR ausgedrückt. was ein Akronym für London Interbank Offer Rate ist, bezieht sich auf den Zinssatz, den britische Banken anderen Finanzinstituten für plus oder minus eines Spreads berechnen. In einem solchen Fall, der feste Zinssatz wird als Swap-/Referenzzinssatz bezeichnet.

Bei Zinsswaps bzw. der Swap-/Referenzsatz wird verwendet, um den Gesamtwert des festen Beins des Swaps zu bestimmen, der dem Gesamtwert des variablen Teils des Swaps entsprechen muss. Nachdem der Tausch wirksam wird, der feste Zinssatz bleibt bis zur Fälligkeit des Swaps gleich, während der variable Zinssatz periodisch zu vorher festgelegten Terminen angepasst wird, basierend auf den Schwankungen des Index, an den der Satz gebunden ist.

Swapsatz bei Währungsswaps

Ähnlich wie bei Zinsswaps Währungsswaps sind eine beliebte Art von Swaps. Währungsswaps können in verschiedenen Formen auftreten. Einer von ihnen sind die Währungsswaps mit festem vs. variablen Zinssatz. Bei Währungsswaps, der Swap-/Referenzkurs wird als Wechselkurs bezeichnetFeste vs. gekoppelte WechselkurseFremdwährungswechselkurse messen die Stärke einer Währung im Verhältnis zu einer anderen. Die Stärke einer Währung hängt von einer Reihe von Faktoren ab, wie der Inflationsrate, geltenden Zinssätze im Heimatland, oder die Stabilität der Regierung, um ein paar zu nennen. mit der festen Seite eines Währungsswaps verbunden.

Bei Währungsswaps, Der Swapsatz wird hauptsächlich als Wechselkurs für die Umrechnung der Nominalbeträge in verschiedenen Währungen verwendet. Die wichtigsten Nominalbeträge werden vor Beginn der Swap-Vereinbarung festgelegt. Wie Zinsswaps, bei Währungsswaps, der Referenzzinssatz bleibt bis zur Fälligkeit des Swaps unverändert.

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• ZinsrisikoZinsrisikoZinsrisiko ist die Wahrscheinlichkeit einer Wertminderung eines Vermögenswerts aufgrund unerwarteter Zinsschwankungen. Das Zinsänderungsrisiko ist meist mit festverzinslichen Vermögenswerten verbunden (z. B. Anleihen) statt mit Aktienanlagen.
• Swap SpreadSwap SpreadSwap-Spread ist die Differenz zwischen dem Swapsatz (dem Zinssatz des festen Teils eines Swaps) und der Rendite einer Staatsanleihe mit ähnlicher Laufzeit. Da Staatsanleihen (z.B. US-Staatsanleihen) gelten als risikolose Wertpapiere, Swap-Spreads spiegeln in der Regel die von den an einer Swap-Vereinbarung beteiligten Parteien wahrgenommenen Risikoniveaus wider.