Was ist das Retentionsverhältnis?

Die Einbehaltungsquote (auch bekannt als Nettoeinbehaltungsquote) ist das Verhältnis der einbehaltenen Einkünfte eines Unternehmens zu seinem NettoeinkommenNet IncomeNet Income ist ein wichtiger Posten. nicht nur in der Gewinn- und Verlustrechnung, aber in allen drei Kernabschlüssen. Während es durch angekommen ist. Die Einbehaltungsquote misst den Prozentsatz des Gewinns eines Unternehmens, der in irgendeiner Weise in das Unternehmen reinvestiert wird. anstatt als Dividende an die Anleger ausgeschüttet zu werdenDividendeEine Dividende ist ein Anteil am Gewinn und an den Gewinnrücklagen, den ein Unternehmen an seine Aktionäre ausschüttet. Wenn ein Unternehmen einen Gewinn erwirtschaftet und einbehaltene Gewinne ansammelt, Diese Gewinne können entweder in das Unternehmen reinvestiert oder als Dividende an die Aktionäre ausgeschüttet werden.

Formel für das Retentionsverhältnis

Für die Berechnung der Selbstbehaltsquote gibt es eine einfache Formel:Dividieren Sie die einbehaltenen Gewinne eines Unternehmens durch seinen Nettogewinn. Die folgende Formel zeigt die erforderlichen Schritte:

Das Nettoeinkommen befindet sich am Ende der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens, und die Dividendenzahl kann entweder im Eigenkapital des Aktionärs-Eigenkapitals (auch bekannt als Aktionärs-Eigenkapital) ist ein Konto in der Bilanz eines Unternehmens, das sich aus dem Grundkapital plus Bilanzteil zusammensetzt, oder im Finanzierungsteil der Kapitalflussrechnung .

Das Verhältnis kann auch auf Basis einer Aktie berechnet werden, mit folgender Formel:

Beispiel für ein Retentionsverhältnis

Alice besitzt ein Softwareunternehmen, das sich auf Webdesign konzentriert. Sie ist seit drei Jahren im Geschäft und möchte die Selbstbehaltsquote ihres Unternehmens berechnen. Im Jahr 1 Alice hat ein Nettoeinkommen von 1 US-Dollar verzeichnet, 000 und zahlte keine Dividenden. Im Jahr 2, Alice erzielte ein Nettoeinkommen von 5 USD, 000 und zahlte 500 US-Dollar an Dividenden aus. Im Jahr 3, Alice meldete ein Nettoeinkommen von 15 US-Dollar, 000 und insgesamt 1 $ ausgezahlt, 000 an Dividenden.

Verwenden Sie die obige Formel, Wir können die Einbehaltungsquote für jeden Zeitraum berechnen:

• 11. Jahr, 000 – 0) / 1, 000 =100 %
• Jahr 2:(5, 000 – 500) / 5, 000 =90%
• Jahr 3:(15, 000 – 4, 000) / 15, 000 =73 %

Im obigen Beispiel ist Wir können sehen, dass die Selbstbehaltsquote für Alices Geschäft jedes Jahr sinkt. Dies liegt daran, dass der Nettogewinn jedes Jahr steigt und die Dividenden um einen proportional höheren Betrag steigen, was zu einem Abwärtstrend des Verhältnisses führt.

Die Änderung kann darauf hindeuten, dass das Unternehmen nicht auf Wachstum ausgerichtet ist, da es seine Gewinne an die Aktionäre ausschüttet, anstatt sie in das Unternehmen zu reinvestieren. Um zu verstehen, ob das gut oder schlecht ist, Wir sollten die Zahl mit dem Verhältnis von Alices Konkurrenten in der Branche vergleichen.

Interpretation des Retentionsverhältnisses

Eine hohe Selbstbehaltsquote ist möglicherweise nicht immer ein Hinweis auf die finanzielle Gesundheit. Um das Retentionsverhältnis besser zu verstehen, Wir müssen zuerst das Unternehmen verstehen, für das wir die Quote berechnen.

Kleiner, neuere Unternehmen melden in der Regel höhere Selbstbehaltsquoten. Kleinere Unternehmen tendieren dazu, Geschäftsentwicklung und Investitionen in Forschung und Entwicklung (F&E) zu priorisierenForschung und Entwicklung (F&E)Forschung und Entwicklung (F&E) ist ein Prozess, durch den ein Unternehmen neues Wissen erlangt und es nutzt, um bestehende Produkte zu verbessern und einzuführen, Dies kann ein Grund dafür sein, dass sie ihre Gewinne eher einbehalten, als sie als Dividenden auszuschütten. Ein Start-up-Unternehmen kann in der Anfangsphase des Geschäfts auch langsame Verkäufe verzeichnen. was bedeuten würde, dass weniger Erträge an die Aktionäre auszuschütten sind, was zu einem höheren Retentionsverhältnis führt.

Größer, reifere Unternehmen weisen in der Regel niedrigere Selbstbehaltsquoten auf, da sie bereits recht profitabel sind und nicht so stark in F&E investieren müssen. Daher, solche Unternehmen können sich dafür entscheiden, den Anlegern konstante Dividenden zu zahlen, anstatt mehr Gewinne einzubehalten.

Letztes Wort

Wie bei jeder Finanzkennzahl, Es gibt nicht viel Bedeutung hinter einer einzelnen oder eigenständigen Nummer. Um aussagekräftige Erkenntnisse zu gewinnen, Analysten betrachten das Verhältnis im Verhältnis zu den Quoten ähnlicher Unternehmen, die in derselben Branche tätig sind. Dies erleichtert den Vergleich zwischen Unternehmen hinsichtlich der Gewinnthesaurierung.

Kennzahlen können auch über einen Zeitraum betrachtet werden, um Trends und Veränderungen der Kennzahl im Jahresvergleich zu beobachten. Auf diese Weise können Analysten Veränderungen der Unternehmensleistung über ein bestimmtes Zeitintervall bewerten.

Zusätzliche Ressourcen

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