Was ist ein Originalausgabenrabatt (OID)?

Ein Original Issue Discount (OID) ist eine Art Schuldtitel. Oft eine Bindung, OIDs werden bei der Ausstellung zu einem niedrigeren Wert als dem Nennwert verkauft, daher das D in OID. Bei Reife, der Nennwert wird an den Anleger ausbezahlt. Die erhaltene Differenz ist ein Gewinn für den Anleger und effektiv die vom Kreditnehmer oder Emittenten gezahlten Zinsen.

Während der Anleihebesitzer bis zur Fälligkeit keine Zinsen erhält, der Discounted Price der AnleiheDCF Analyse InfografikWie Discounted Cashflow (DCF) wirklich funktioniert. Diese Infografik zur DCF-Analyse führt Sie durch die verschiedenen Schritte zum Erstellen eines DCF-Modells in Excel. unterliegt der Einkommensteuer. Dies ist auf die konzeptionelle Berechnung des Preisnachlasses zurückzuführen, da effektiv, zusätzliches Einkommen für den Anleiheeigentümer. Aus Sicht des IRS die eventuelle Auszahlung wird als Einkommen behandelt. Daher, die OID ist effektiv eine Nullkuponanleihe, die mit jährlichen Steuerzahlungen auf der Grundlage der erwarteten zukünftigen Auszahlungen behandelt wird.

Steuerliche Konsequenzen

Als solche, Es gibt steuerliche Konsequenzen bei der Handhabung eines Originalausgaberabatts. Diese Folgen werden oft als die größten Nachteile von Investitionen in OIDs angesehen. Der bei Fälligkeit erzielte Zinsanteil wird effektiv in die Preisberechnungen der Anleihe integriert.

Mit anderen Worten, das Disagio wird über die Laufzeit der Anleihe abgeschrieben. Anleger müssen diesen fortgeführten Wert dann als steuerpflichtiges Einkommen deklarieren, was zu einer jährlichen Steuerschuld führt, auch wenn die Zahlung erst bei Fälligkeit eingegangen ist.

Steuerberichterstattung

IRC Abschnitt 6049 besagt, dass die Parteien einer ursprünglichen Emissionsabschlagstransaktion verpflichtet sind, Steuern für die Anleihegläubiger zu berechnen und zu melden. Dies bedeutet, dass Makler und andere Vermittler das Formular 1099-OID ausfüllen müssen, sofern der Wert der Transaktion einen Mindestschwellenwert überschreitet.

Die rechtliche Ausgestaltung des ursprünglichen Emissionsabschlags soll eine Manipulation von Steuern und Zinserträgen verhindern. Da die Erträge über die Laufzeit der Anleihe abgeschrieben werden, im Gegensatz zur Fälligkeitsberechnung, Erwerber der OID können die Ertragserfassung nicht aufschieben.

Ausnahmen von der Einkommensanerkennung

Die folgenden Schuldtitel sind von den oben beschriebenen steuerlichen Anerkennungsregeln ausgenommen. Diese Liste, jedoch, ist nicht erschöpfend:

• US-Sparbriefe
• Schuldtitel mit kurzer Laufzeit, mit Laufzeiten von weniger oder gleich einem Jahr
• OID-KommunalanleihenKommunalanleiheEine Kommunalanleihe bezieht sich auf eine Anleihe oder ein festverzinsliches Wertpapier, die von einer Regierungsgemeinde begeben wird, Gemeinde, oder Staat, um seine Regierung zu finanzieren

Außerdem, eine „De-minimis“-Regel gilt, wenn die Abschläge weniger als 25 Basispunkte betragenBasispunkte (BPS)Basispunkte (BPS) sind die gebräuchlichste Kennzahl zur Messung von Zinsänderungen. Ein Basispunkt ist 1 Hundertstel Prozent. vom angegebenen Rücknahmepreis entfernt, multipliziert mit der Anzahl der vollen Jahre von der ursprünglichen Emission bis zum Fälligkeitsdatum. Mit anderen Worten, wenn die De-minimis-Regel erfüllt ist, der Anleihegläubiger kann die OID-Steueranerkennungsregeln missachten.

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