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Wie ist das operative Cash-to-Debt-Verhältnis?

Das operative Cash-to-Debt-Verhältnis misst den Prozentsatz der Gesamtverschuldung eines Unternehmens, der durch seinen operativen Cashflow für einen bestimmten Abrechnungszeitraum gedeckt wird. Der operative Cashflow bezieht sich auf den Cashflow, den ein Unternehmen durch seine Kerntätigkeit erwirtschaftet. Dies stellt normalerweise den größten Geldstrom dar, den ein Unternehmen generiert.

Die operative Cash-to-Debt-Ratio kann verwendet werden, um die Wahrscheinlichkeit eines Zahlungsausfalls eines Unternehmens zu beurteilen. Die Erwirtschaftung von viel Geld im Verhältnis zu den Schulden eines Unternehmens zeigt, dass das Unternehmen gut aufgestellt ist, um seine Schulden zurückzuzahlen. Es wird daher von Gläubigern als sicherere Schuldenanlage angesehen.

Eine hohe Quote zeigt an, dass ein Unternehmen wahrscheinlich eine geringere Ausfallwahrscheinlichkeit seiner Kredite hat. Dies macht es zu einer sichereren Anlagemöglichkeit für Schuldner. Umgekehrt, ein niedriges Verhältnis bedeutet, dass das Unternehmen eine höhere Ausfallwahrscheinlichkeit hat, da weniger liquide Mittel für die Schuldentilgung zur Verfügung stehen.

Wie können wir die operative Cash-Debt-Ratio berechnen?

Die operative Cash-to-Debt-Ratio wird berechnet, indem der Cashflow aus dem operativen Geschäft eines Unternehmens durch seine Gesamtverschuldung geteilt wird. Die Formel zur Berechnung des Verhältnisses lautet wie folgt:

Woher:

Cashflow aus operativer Tätigkeit – bezieht sich auf den Cashflow, den das Unternehmen durch seine Geschäftstätigkeit generiert. Diese Zahl finden Sie in der Kapitalflussrechnung eines Unternehmens

Gesamtschulden – bezieht sich auf die Gesamtverschuldung eines Unternehmens. Dies kann durch die Addition der kurz- und langfristigen Schulden des Unternehmens ermittelt werden. Beide Zahlen sind in der Bilanz des Unternehmens zu finden.

Allgemein gesagt, ein hohes OC-zu-Schulden-Verhältnis zeigt an, dass ein Unternehmen ziemlich reif ist, da es viel Geld aus der laufenden Geschäftstätigkeit generiert. Dies steht im Gegensatz zu Start-ups, die häufig auf Finanzierung angewiesen sind, um Cashflows zu generieren (d. h. noch nicht selbsttragend). Kreditgeber ziehen es in der Regel vor, Geld an Unternehmen mit einem hohen OC-to-Debt-Verhältnis zu verleihen. Wie erwähnt, solche Unternehmen generieren aus dem operativen Geschäft stetige Cashflows und sind wahrscheinlich nicht übermäßig fremdfinanziert.

Beispiel für das Verhältnis von operativem Cash-to-Debt-Verhältnis

Bill’s Baguette’s möchte sein operatives Cash-to-Debt-Verhältnis berechnen, um ein besseres Verständnis dafür zu gewinnen, wo es in der Branche in Bezug auf die Cashflow-Generierung steht. Nachfolgend finden Sie Auszüge aus dem Jahresabschluss des Unternehmens:

Aus der Bilanzvorlage von CFIBalance Sheet TemplateDiese Bilanzvorlage bietet Ihnen eine Grundlage für die Erstellung des Jahresabschlusses Ihres eigenen Unternehmens, der die Gesamtaktiva, Verbindlichkeiten und Eigenkapital. Die Bilanz basiert auf der Grundgleichung:Aktiva =Passiva + Eigenkapital Mit dieser Vorlage Sie können Werbebuchungen unter ea . hinzufügen und entfernen

Aus der Kapitalflussrechnungsvorlage von CFIKapitalflussrechnungsvorlageDiese Kapitalflussrechnungsvorlage bietet Ihnen eine Grundlage für die Aufzeichnung von Betriebs-, Cashflows jährlich investieren und finanzieren. Die Kapitalflussrechnung (auch als Kapitalflussrechnung bezeichnet) ist eine der drei Schlüsselabschlüsse, die die während eines bestimmten Zeitraums von

Die roten Kästchen heben die wichtigen Informationen hervor, die wir zur Berechnung des operativen Cash-to-Debt benötigen. Die erforderlichen Zahlen sind kurzfristige Schulden, langfristige Verbindlichkeiten, und Cashflow aus dem operativen Geschäft. Verwenden Sie die oben angegebene Formel, kommen wir zu folgenden Zahlen:

Hier, Wir sehen, dass Bills OC-to-Debt Ratio um die 10%-Marke schwebt. Dies bedeutet, dass, falls Bill sich dazu entschließt, alle aus der Geschäftstätigkeit erzielten Barmittel für die Rückzahlung seiner Schulden zu verwenden, es wäre in der Lage, 10 % des Gesamtbetrags abzubezahlen. Obwohl es wahrscheinlich nicht ratsam ist, Bargeld auf diese Weise zu verwenden, Die Maßnahme liefert einen gewissen Kontext dazu, wo das Unternehmen im Hinblick auf seine Schulden- und Liquiditätssituation steht.

Um die finanzielle Gesundheit des Unternehmens besser zu verstehen, das Verhältnis von operativem Cash-to-Debt-Verhältnis sollte mit den Zahlen einer Reihe von Unternehmen verglichen werden, die in derselben Branche tätig sind. Wenn einige andere in der Branche tätige Unternehmen OC-Debt-Prozentsätze sehen, die im Durchschnitt, niedriger als Bills, Wir können daraus schließen, dass Bill's seine finanzielle Hebelwirkung relativ gut verwaltet. Im Gegenzug, Gläubiger werden Bill’s wahrscheinlich eher mehr Geld leihen, da das Unternehmen eine relativ sichere Investition in der Baguette-Industrie darstellt.

Zusätzliche Ressourcen

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