Was ist das Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA?

Das Verhältnis Nettoverschuldung zu EBITDA misst die Fähigkeit eines Unternehmens, seine Verbindlichkeiten zu begleichen. Es zeigt, wie viel Zeit das Unternehmen benötigt, um auf dem aktuellen Schulden- und EBITDA-Niveau zu arbeiten, um alle Schulden zu begleichen.

Das Verhältnis Nettoverschuldung zu EBITDA ähnelt dem Verhältnis von Verschuldung zu EBITDA insofern, als es die Fähigkeit misst, kurz- und langfristige Verbindlichkeiten zu begleichen. aber auch die Nettoverschuldung zum EBITDA berücksichtigt die liquiden MittelBarmitteläquivalenteBarmittel und Zahlungsmitteläquivalente sind die liquidesten aller Vermögenswerte in der Bilanz. Zahlungsmitteläquivalente umfassen Geldmarktpapiere, Bankakzepte des Unternehmens.

Aufschlüsselung des Verhältnisses von Nettoverschuldung zu EBITDA

Das Verhältnis Nettoverschuldung zu EBITDA ergibt sich aus der folgenden Formel:

• Die Gesamtverschuldung eines Unternehmens ergibt sich aus der Summe der kurz- und langfristigen Verbindlichkeiten, einschließlich Kreditorenbuchhaltung Kreditorenbuchhaltung ist eine Verbindlichkeit, die entsteht, wenn eine Organisation Waren oder Dienstleistungen von ihren Lieferanten auf Kredit erhält. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind Wechsel fällig, Hypotheken, und alle anderen Arten von Schulden, die das Unternehmen möglicherweise aufgenommen hat. Die Nettoverschuldung bezieht sich auf die Verschuldung des Unternehmens nach Berücksichtigung der liquiden Mittel, da es sich um die liquidesten Vermögenswerte des Unternehmens handelt.
• EBITDA bezieht sich auf die Summe des Unternehmensgewinns vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen, und Amortisation. Es wird verwendet, um den Finanzstatus und die Rentabilität des Unternehmens zu messen.

Anwendungen der Nettoverschuldung-Tt-EBITDA-Ratio

Höhere Nettoverschuldung-zu-EBITDA-Verhältnisse deuten darauf hin, dass das Unternehmen möglicherweise Schwierigkeiten hat, seine Finanzverbindlichkeiten zu begleichen, basierend auf ihren liquiden Mitteln und EBITDAEBITDAEBITDA oder Ergebnis vor Zinsen, Steuer, Abschreibungen, Die Abschreibung ist der Gewinn eines Unternehmens, bevor einer dieser Nettoabzüge vorgenommen wird. Das EBITDA konzentriert sich auf die operativen Entscheidungen eines Unternehmens, da es die Rentabilität des Unternehmens aus dem Kerngeschäft vor den Auswirkungen der Kapitalstruktur betrachtet. Formel, Beispiele. Das Verhältnis wird häufig von Ratingagenturen verwendet, potentielle Investoren, sowie Unternehmenskäufer (d. h. bei einer Fusion oder Übernahme) zur Beurteilung der Vermögenslage des Unternehmens.

Allgemein, Nettoverschuldung/EBITDA-Verhältnisse von weniger als 3 werden als akzeptabel angesehen. Je niedriger das Verhältnis, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass das Unternehmen seine Schulden erfolgreich zurückzahlt. Quoten über 3 oder 4 dienen als „rote Flaggen“ und weisen darauf hin, dass das Unternehmen in Zukunft möglicherweise in eine finanzielle Notlage geraten könnte.

Jedoch, zur selben Zeit, Es ist wichtig zu beachten, dass das Verhältnis Nettoverschuldung zu EBITDA nicht der zuverlässigste Indikator für die Finanzlage und Rentabilität eines Unternehmens ist. Zum Beispiel, wenn das Unternehmen kürzlich in Immobilien investiert hat, Pflanze, Anlage, und Ausrüstung (PS&E), die Verschuldung für das Jahr dürfte hoch sein.

Die Investition kann im nächsten Geschäftsjahr zu höheren Umsätzen führen. aber das Verhältnis Nettoverschuldung zu EBITDA wird für das laufende Geschäftsjahr aufgrund der erhöhten Verschuldung höher ausfallen. In diesem Fall, Das Verhältnis ist nicht der genaueste oder zuverlässigste Indikator dafür, wie die finanzielle Zukunft des Unternehmens aussieht.

Praxisbeispiel

Betrachten Sie die Finanzinformationen aus den folgenden Finanzberichten der BotPlant Corporation:

• Bargeld:50 USD, 000

• Zahlungsmitteläquivalente:10 USD, 000

• EBITDA:75 USD, 000

• Kurzfristige Schulden:40 USD, 000

• Langfristige Schulden:100 USD, 000

• Nettoverschuldung:80 USD, 000

Basierend auf der Formel und den bereitgestellten Informationen, Die Nettoverschuldung von BotPlant kann wie folgt berechnet werden:($40, 0000 + 100 $, 000) – ($50, 000 + 10 $, 000) = $80, 000

Angesichts des EBITDA, das Verhältnis Nettoverschuldung zu EBITDA lässt sich wie folgt berechnen:

$80, 000 / $75, 000 = 1,07

Es handelt sich um ein relativ niedriges Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA und bedeutet, dass das Unternehmen bei der derzeitigen Ertragslage kaum oder keine Schwierigkeiten haben wird, seine Verbindlichkeiten zu begleichen. Kasse, und Schulden.

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