Was ist der Zwangsverkaufswert?

Ein Zwangsverkaufswert ist die Schätzung des Betrags, den ein Unternehmen erhalten würde, wenn es seine Vermögenswerte während eines unvorhergesehenen oder unkontrollierbaren Ereignisses Stück für Stück veräußern würde. Der Gutachter geht davon aus, dass das Unternehmen seine Vermögenswerte innerhalb kurzer Zeit in einer sofortigen Auktion verkaufen muss. Bieten zu lassen, und an den Meistbietenden verkaufen. Die Bieter treten gegeneinander an.

Der Ansturmfaktor bedeutet, dass das Unternehmen am Ende eine geringere Vergütung für den verkauften Artikel akzeptiert, als dies unter normalen Geschäftsbedingungen der Fall wäre. Ein Zwangsverkauf wird als Reaktion auf ein wirtschaftliches Ereignis durchgeführtSystematisches RisikoSystematisches Risiko ist der Teil des Gesamtrisikos, der durch Faktoren verursacht wird, die außerhalb der Kontrolle eines bestimmten Unternehmens oder einer bestimmten Person liegen. Systematisches Risiko wird durch Faktoren verursacht, die außerhalb der Organisation liegen. Alle Anlagen oder Wertpapiere unterliegen einem systematischen Risiko und daher es ist ein nicht diversifizierbares Risiko., Rechtsordnung, oder Gesetzesänderungen.

Der erzwungene Verkauf von Wertpapieren

Beim Handel mit WertpapierenMarketable SecuritiesMarketable Securities sind unbeschränkte kurzfristige Finanzinstrumente, die entweder für Beteiligungspapiere oder für Schuldtitel eines börsennotierten Unternehmens ausgegeben werden. Die Emittenten schaffen diese Instrumente ausdrücklich zur Mittelbeschaffung zur weiteren Finanzierung der Geschäftstätigkeit und Expansion. am Rand, Maklerfirmen verlangen von ihren Kunden die Einhaltung der Margin-Anforderungen. Dies bedeutet, dass die Kunden ihre Margen über den Anforderungen des Unternehmens halten müssen. Falls der Wert des Kontos unter die Mindesteinschussanforderung fällt, Der Broker wird dem Kunden einen Margin Call ausgeben. Der Margin Call informiert sie darüber, dass das Konto unter-Margin ist und sie mehr Geld auf das Konto einzahlen oder einige ihrer Wertpapiere verkaufen sollten, um die Margin zu erhöhen.

Wenn der Kunde die Margin-Anforderung nach Erhalt der Warnung nicht erfüllt, der Broker hat das Recht, die Wertpapiere zwangsweise zu liquidieren. Sie können die Liquidation erreichen, indem sie alle offenen Positionen schließen und verkaufen. Broker greifen auf Zwangsliquidation zurück, um sich vor möglichen Verlusten aus den Margin-Konten zu schützen. Wenn sie die aktuellen Positionen nicht verkaufen, sie werden Investitionen mit sinkendem Wert ausgesetzt sein und somit, können Verluste auf diesen Konten entstehen.

So ermitteln Sie den Zwangsverkaufswert

Bei der Bestimmung des Betrags, den ein Unternehmen bei einem Zwangsverkauf erzielen würde, Ein Gutachter schätzt den Betrag, den jeder Vermögenswert des Unternehmens kosten würde, wenn er auf einer Auktion verkauft würde. Die Auktion basiert auf einem kurzen Zeitrahmen von ca. 60-90 Tagen, die nur einen kleinen Käuferkreis anzieht. Der Gutachter summiert dann den geschätzten Wert aller VermögenswerteArten von VermögenswertenGemeinsame Arten von Vermögenswerten umfassen aktuelle, nicht aktuell, körperlich, immateriell, Betriebs, und nicht betriebsbereit. Korrekte Identifizierung und Ermittlung des gesamten Zwangsverkaufswerts. Der Wert stellt den Mindestwert dar, den das Unternehmen erzielen würde, wenn es alle seine Vermögenswerte auf einer Auktion verkaufen würde.

Wenn erzwungener Verkaufswert bevorzugt wird

Es gibt bestimmte Fälle, in denen die Verwendung des Zwangsverkaufswerts eine gute Idee für ein Unternehmen ist. Einer dieser Fälle ist, wenn das Unternehmen in Schwierigkeiten ist und innerhalb kurzer Zeit Kapital beschaffen muss. Das Unternehmen wird seine Maschinen und Geräte unverändert verkaufen, ohne sie für den Weiterverkauf reparieren oder warten zu müssen. Die Käufer werden die Vermögenswerte zu einem Preis kaufen, der unter dem Marktwert liegt, mit dem Plan, sie in ihrem eigenen Geschäft zu verwenden oder zu warten und zu einem höheren Preis weiterzuverkaufen.

Die Zwangsverkaufsbewertungsmethode würde jedoch, nicht ideal für ein gesundes Unternehmen sein, das seine Vermögenswerte veräußert. Das Unternehmen kann den Auktionszeitraum verlängern, um einen größeren Pool von Käufern anzuziehen, die bereit wären, mehr für eine gewartete und neuwertige Anlage zu zahlen. Ebenfalls, Durch die Verlängerung des Auktionszeitraums hat das Unternehmen mehr Zeit, die Vermögenswerte zu reparieren und zu warten, um deren Wert zu erhöhen.

Geordneter Liquidationswert vs. Zwangsverkaufswert vs. Marktwert

Abgesehen von der Zwangsverkaufsbewertung, Gutachter können auch alternative Bewertungsmethoden wie den fairen Marktwert und den geordneten Liquidationswert verwenden.

Geordneter Liquidationswert

Der geordnete Liquidationswert basiert auf der Annahme, dass dem Verkäufer eine angemessene Zeit bleibt, um einen Vermögenswert an den Meistbietenden zu verkaufen. Der Verkäufer nutzt einen Verkaufskanal mit dem größten Käuferpool und der Möglichkeit, den Vermögenswert zu einem relativ höheren Preis zu kaufen.

Erzwungener Verkaufswert

Mit dem Zwangsverkaufswert, der Verkäufer unter Zwang steht, das Gerät zu verkaufen, Gebäude, und andere Vermögenswerte. Der Käufer nutzt das wirtschaftliche Ereignis des Verkäufers aus, um den Verkauf der Vermögenswerte innerhalb kurzer Zeit zu erzwingen, und die Praxis zieht im Vergleich zu den anderen Methoden einen geringeren Verkaufswert an. Aufgrund der Dringlichkeit, die mit der Zwangsverkaufsmethode verbunden ist, der Wert der Vermögenswerte liegt in der Regel unter dem Verkehrswert und dem ordentlichen Liquidationswert.

Gerechter Marktwert

Auf der anderen Seite, Der faire Marktwert bezieht sich auf den Wert, den das Unternehmen erzielen würde, wenn es seine Vermögenswerte zu einem fairen Marktpreis verkaufen würde. Es basiert auf der Annahme, dass der Vermögenswert auf dem freien Markt verkauft wird, und dass weder der Verkäufer noch der Käufer zur Transaktion gezwungen werden.

Vergleich der drei Bewertungsmethoden, die Zwangsverkaufsmethode holt den niedrigsten Wert, gefolgt von der geordneten Liquidationsmethode, in der Erwägung, dass die Fair-Market-Value-Methode den höchsten Wert bietet, da die Vermögenswerte auf dem freien Markt verkauft werden und einer großen Anzahl von Käufern zugänglich sind.

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