Was ist die Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie (FINRA)?

Gründung der Aufsichtsbehörde für die Finanzindustrie

FINRA trat an die Stelle des Nationalen Verbands der Effektenhändler, Inc. (NASD)National Association of Securities Dealers (NASD)Die National Association of Securities Dealers (NASD) war eine Aufsichtsbehörde, die für die Überwachung der Wertpapierbranche verantwortlich war. Es wurde sowohl mit der die 1939 gegründet wurde, um das Verhalten von Wertpapierfirmen zu überwachen, die die SEC-Vorschriften einhalten mussten. Viele Jahre später, die NASD führte ein neues computergestütztes Handelssystem ein und nannte es NASDAQ, die später in eine separate Einheit ausgegliedert wurde.

In 2007, die SEC genehmigte die Gründung der FINRA als Selbstregulierungsorganisation durch die Fusion der NASD und der Regulierungsabteilung der New Yorker Börse.

Rollen – FINRA

Die Financial Industry Regulatory Authority arbeitet unter der Aufsicht der Securities and Exchange Commission (SEC)Securities and Exchange Commission (SEC)der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission, oder SEC, ist eine unabhängige Behörde der US-Bundesregierung, die für die Umsetzung von Bundeswertpapiergesetzen und den Vorschlag von Wertpapiervorschriften verantwortlich ist. Es ist auch für die Aufrechterhaltung der Wertpapierbranche sowie der Aktien- und Optionsbörsen verantwortlich und fungiert als erste Aufsichtsbehörde für die Maklerbranche. Genauer, FINRA versucht sicherzustellen, dass:

• Wer Wertpapiere verkauft, wurde getestet, qualifiziert, und lizenziert, um ein angemessenes Maß an Professionalität und ethischen Standards in der Branche zu gewährleisten;
• Wertpapierprodukte werden ordnungsgemäß und ohne Informationen beworben, die Anleger irreführen könnten;
• Die verkauften Anlageprodukte entsprechen den Bedürfnissen der Anleger, an die sie verkauft werden; und
• Anleger verstehen die Risiken, die ein bestimmtes Wertpapier mit sich bringt, bevor sie es kaufen.

FINRA regelt den Handel mit Wertpapieren, wie Aktien und Unternehmensanleihen und die beliebtesten – Derivate. Die Wertpapierfirmen, die nicht von anderen spezifischen Einrichtungen beaufsichtigt werden, werden im Allgemeinen von der FINRA beaufsichtigt.

Im Rahmen seiner Regulierungsaufgaben FINRA hat mehrere Aufgaben. Zum Beispiel, um sicherzustellen, dass ein gewisses Maß an Professionalität und Kompetenz in der Branche erhalten bleibt, FINRA:

• Führt regelmäßig behördliche Prüfungen seiner reglementierten Mitglieder durch;
• Lizenzen für Einzelpersonen und ermöglicht Unternehmen den Einstieg in die Wertpapierbranche; und
• Bietet Bildungsdienstleistungen und Qualifikationsprüfungen für Fachleute in der Wertpapierbranche an.

Außerdem, um sicherzustellen, dass angemessene ethische Standards eingehalten werden, und um Anleger vor Missbrauch durch Branchenteilnehmer zu schützen, FINRA:

• Definiert spezifische Regeln, um das Verhalten seiner Mitglieder zu regulieren; und
• Ergreift Disziplinarmaßnahmen gegen Wertpapierfirmen, die die von der FINRA herausgegebenen Wertpapiergesetze oder -vorschriften nicht einhalten.

Schlüsselabteilungen

Nach offiziellen Angaben Die wichtigsten Abteilungen bei FINRA sind die folgenden:

• Abteilung für Mitgliederregulierung (Risk Oversight and Operational Regulation, und Verkaufspraxis) – Überwacht die Einhaltung der Branchenregeln und -vorschriften durch seine Mitglieder;
• Abteilung Marktregulierung – Führt Überwachungen durch, Prüfungen, und Untersuchungen von Handelsaktivitäten in US-Aktien, Optionen, und festverzinsliche Märkte;
• Vollstreckungsabteilung – Untersucht potenzielles Fehlverhalten und ergreift bei Bedarf Disziplinarmaßnahmen;
• Abteilung für Transparenzdienste t – Fokussiert auf Over-the-Counter (OTC)Over-the-Counter (OTC)Over-the-Counter (OTC) ist der Handel von Wertpapieren zwischen zwei Gegenparteien, der außerhalb formeller Börsen und ohne Aufsicht einer Börse erfolgt Regler. Der OTC-Handel erfolgt in OTC-Märkten (ein dezentraler Ort ohne physischen Standort), über Händlernetze. Wertpapiere und Handel durch Pflege von Datenbanken und Verbreitung von Echtzeit- und historischen Marktinformationen;
• Registrierungs- und Offenlegungsabteilung – befasst sich mit der Registrierung und Prüfung des Personals der Wertpapierbranche;
• Abteilung für Streitbeilegung – betreibt ein Streitbeilegungsforum für Investoren, Maklerfirmen, und ihre registrierten Mitarbeiter.

Andere regulatorische Operationen

Zu den anderen Hauptregulierungsaktivitäten der FINRA gehören:

• Das Büro des General Counsel – hilft dem Unternehmen bei der Annahme und Auslegung der für die Maklerbranche geltenden Regeln;
• Das Amt für Betrugserkennung und Marktintelligenz – überprüft die Vorwürfe von Betrug und Anlegerschäden und versucht, Insiderhandel auf den US-Finanzmärkten aufzudecken;
• Das Amt von Invest Education – Bereitstellung von Finanzierungsinstrumenten und Bildungsressourcen für Investoren, unter anderem über die FINRA Investor Education Foundation;
• Werbeverordnung – überwacht die Werbeaktivitäten, um sicherzustellen, dass Anleger nicht irregeführt werden;
• Unternehmensfinanzierung – Versucht sicherzustellen, dass Unternehmensangebote nicht betrügerisch sind und die versicherungstechnische Entschädigung fair ist.

Bildung und Lizenzierung

Eines der Ziele von FINRA ist es, Anleger auszubilden und ein gewisses Maß an Professionalität und Kompetenz in der Maklerbranche sicherzustellen.

Aus diesem Grund muss jeder Broker in den USA nach Bestehen bestimmter Prüfungen und Erfüllung bestimmter Weiterbildungsanforderungen von der FINRA lizenziert werden. Angemeldet sein, Wertpapierfachleute müssen bestimmte Eignungsprüfungen ablegen, die je nach Rolle variieren.

FINRA in Zahlen

Laut offiziellen Zahlen auf seiner Website, im Jahr 2018, FINRA:

• Beschäftigt 3, 585 Personen;
• 921 Disziplinarmaßnahmen wegen unethischen Verhaltens gegen seine Mitglieder ergriffen;
• Verhängte Geldbußen in Höhe von insgesamt 61 Millionen US-Dollar;
• Verordnete die Rückerstattung von 25,5 Millionen US-Dollar an geschädigte Anleger;
• Über 900 Fälle von Betrug und Insiderhandel an Behörden wie die SEC weitergeleitet; und
• Erwartet, für 2019 einen Betriebsumsatz von 822 Millionen US-Dollar zu vermelden.

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