Was ist Erosion?

Erosion wird allgemein als jede negative Auswirkung definiert, die auf den Umsatz eines Unternehmens gerichtet ist, Profite, oder Vermögen. Es ist ein Risikofaktor, der berücksichtigt werden muss, insbesondere bei Betrachtung des Unternehmenslebenszyklus oder des wirtschaftlichen Marktzyklus.

Erosion verstehen

Erosion ist kein spezifischer Begriff, aber wie schon erwähnt, es wird allgemein als jeder Abwärtstrend definiert, der bei den Geschäftstätigkeiten eines Unternehmens auftritt. Um den Abwärtstrend als Erosion zu betrachten, es muss längerfristig sein, anhaltender Trend. Die drei Arten der Erosion sind:

1. Umsatzerosion

Umsatzeinbußen treten auf, wenn ein stetiger, langfristigen Abwärtstrend des Umsatzes für ein Unternehmen. Der Umsatz ist der Geldzufluss, der aus dem Betrieb eines Unternehmens vor Abzug etwaiger Ausgaben entsteht.

Erlösschwund kann aus vielen verschiedenen Gründen auftreten. Einige Beispiele sind:

• Produkte werden aufgrund neuer technologischer Fortschritte veraltet
• Neuer Wettbewerb, der einem Unternehmen Marktanteile nimmt
• Aktueller Wettbewerb unterbietet die Preise, um einem Unternehmen Marktanteile zu nehmen
• Reduzierte Gesamtnachfrage nach Produkten und Dienstleistungen eines Unternehmens

Damit der Umsatzrückgang sichtbar wird, der Abwärtstrend sollte über einen langen Zeitraum anhalten und nicht nur kurzfristig beobachtet werden.

2. Gewinnerosion

Gewinnerosion tritt auf, wenn ein stetiger, langfristigen Abwärtstrend der Einnahmen für ein Unternehmen.

Der Gewinn ist der Betrag der Geldzuflüsse, der nach Abzug aller Ausgaben übrig bleibt – wie etwa Ausgaben für die Herstellung oder Lieferung von Produkten, Verkauf, allgemeine und administrative (SG&A)SG&ASG&A umfasst alle produktionsfremden Kosten, die einem Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum anfallen. Darin enthalten sind Aufwendungen wie Miete, Werbung, Marketingaufwendungen, Zinsaufwendungen, Abschreibungen und Amortisationskosten, Steueraufwand, und andere ungewöhnliche Aufwendungen wie Prozesskosten oder Verluste bei der Veräußerung von Vermögenswerten, usw.

Gewinnverschlechterung kann aus vielen verschiedenen Gründen auftreten. Einige Beispiele sind:

• Umsatzeinbußen (wie oben erwähnt)
• Investition in unrentable Projekte
• Im Laufe der Zeit steigende Ausgaben (die im Sinne von Preiserhöhungen nicht an die Kunden weitergegeben werden können)

Der unterscheidbare Faktor zwischen Gewinn- und Umsatzeinbußen besteht darin, dass erstere direkt in der Entwicklung der Gewinnmargen eines Unternehmens beobachtet werden kann. Wenn GewinnmargenGewinnspanneIn Rechnungswesen und Finanzen, Die Gewinnspanne ist ein Maß für den Gewinn eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem Umsatz. Die drei wichtigsten Kennzahlen zur Gewinnspanne nehmen im Laufe der Zeit ab, Es ist wahrscheinlich, dass Gewinnverluste auftreten. Das bedeutet, dass selbst bei stabilen oder sogar steigenden Einnahmen Es könnte weiterhin zu Gewinneinbußen durch Kostensteigerungen kommen.

Einige Beispiele für erhöhte Ausgaben sind:

• Erhöhter Zinsaufwand durch höhere Schuldenlast
• Erhöhte direkte Materialkosten
• Erhöhte direkte Arbeitskosten

Die obigen Beispiele führen zu Gewinnverlusten, wenn sie nicht über Preiserhöhungen an die Kunden weitergegeben werden können. Damit das Phänomen sichtbar wird, der Abwärtstrend sollte über einen langen Zeitraum anhalten, und nicht nur kurzfristig beobachtet.

3. Vermögenserosion

Die Erosion von Vermögenswerten kann in drei Formen eingeteilt werden:

Erosion materieller Vermögenswerte

Die Erosion von Sachanlagen bezieht sich auf den Wertverlust von Sachanlagen im Laufe der Zeit. Sachanlagen sind Vermögenswerte, die physisch beobachtet und berührt werden können. Beispiele beinhalten:

• Maschinen
• Ausrüstung
• Fahrzeuge
• Gebäude

Die meisten Sachanlagen haben eine Nutzungsdauer und nutzen sich im Laufe der Zeit ab. und wird in der Buchhaltung mit „Abschreibung“ erfasst. Zum Beispiel, ein fahrzeug hat in der regel eine begrenzte nutzungsdauer basierend auf der gefahrenen strecke oder den gefahrenen jahren.

Einige Beispiele für die Erosion von Sachanlagen sind:

• Technologische Fortschritte machen Anlagen überflüssig
• Beschleunigte Abschreibung wegen Übernutzung eines Vermögenswerts

Erosion immaterieller Vermögenswerte

Die Erosion immaterieller Vermögenswerte bezieht sich auf den Wertverlust von immateriellen Vermögenswerten im Laufe der Zeit. Immaterielle Vermögenswerte sind Vermögenswerte, die nicht physisch beobachtet und berührt werden können. Beispiele beinhalten:

• Patente
• Warenzeichen
• GoodwillGoodwillIn der Buchhaltung, Goodwill ist ein immaterieller Vermögenswert. Das Konzept des Goodwills kommt ins Spiel, wenn ein Unternehmen, das ein anderes Unternehmen erwerben möchte,
• Markenwert

Einige immaterielle Vermögenswerte haben eine Nutzungsdauer – zum Beispiel Patente können im Laufe der Zeit auslaufen. Sie wird in der Buchhaltung mit „Amortisation“ erfasst. Jedoch, allgemein, immaterielle Vermögenswerte haben eine unbestimmte Lebensdauer, und ihr Wert wird regelmäßig auf Wertminderung überprüft.

Wird ein immaterieller Vermögenswert als wertgemindert angesehen, dann wird sein Wert abgeschrieben. Wenn Abschläge von immateriellen Vermögenswerten im Laufe der Zeit anhalten, es wird als Erosion immaterieller Vermögenswerte angesehen.

Erosion von Finanzanlagen

Die Erosion von finanziellen Vermögenswerten bezieht sich auf den Wertverlust von finanziellen Vermögenswerten im Laufe der Zeit. Finanzielle Vermögenswerte sind Instrumente und Wertpapiere, die zu finanziellen Zwecken gehalten werden. Entweder spekulieren für einen Gewinn oder Absicherung um sich vor Abwärtsrisiken zu schützen. Einige Beispiele für finanzielle Vermögenswerte sind:

• Beteiligungspapiere
• Festverzinsliche Wertpapiere
• DerivateDerivateDerivate sind Finanzkontrakte, deren Wert an den Wert eines Basiswerts gekoppelt ist. Sie sind komplexe Finanzinstrumente, die

Aktienwerte sind im Zeitverlauf relativ volatil, Daher ist es schwierig, eine langfristige, anhaltender Abwärtstrend der Werte. Auch bei festverzinslichen Wertpapieren ist ein langfristiger Abwärtstrend des Wertes schwer zu beobachten.

Erosion von finanziellen Vermögenswerten wird am häufigsten bei Optionen beobachtet, die derivative Instrumente sind. Optionskontrakte haben ein festgelegtes Verfallsdatum, an dem die Option nicht über dieses festgelegte Datum hinaus ausgeübt werden kann. Aufgrund der Tatsache, der Wert der Option erodiert im Laufe der Zeit, schließlich beim Ablauf Null erreichen.

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