Was ist die zusammengesetzte Wachstumsrate?

Die kumulierte Wachstumsrate ist ein Maß, das speziell in Geschäfts- und Investitionskontexten verwendet wird. das die Wachstumsrate über mehrere Zeiträume angibt. Sie ist ein Maß für das stetige Wachstum einer Datenreihe. Der größte Vorteil der Compound-Wachstumsrate besteht darin, dass die Metrik den Compounding-Effekt berücksichtigt. Daher, es ist besonders wichtig bei der Bewertung der Renditen von InvestitionenReturn on Investment (ROI)Return on Investment (ROI) ist ein Leistungsmaß, das verwendet wird, um die Rendite einer Investition zu bewerten oder die Effizienz verschiedener Investitionen zu vergleichen.

Im Gegensatz zu durchschnittlichen Wachstumsraten, die anfällig für Volatilität sind, kumulierte Wachstumsraten werden nicht von Volatilität beeinflusstVolatilityVolatilität ist ein Maß für die Kursschwankungen eines Wertpapiers im Zeitverlauf. Sie gibt an, wie hoch das Risiko ist, das mit den Preisänderungen eines Wertpapiers verbunden ist. Anleger und Händler berechnen die Volatilität eines Wertpapiers, um vergangene Preisschwankungen zu beurteilen. Deswegen, sie sind relevanter beim Vergleich verschiedener Datenreihen.

Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) verstehen

Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) ist eine der am häufigsten verwendeten Metriken in der Finanzanalyse und Finanzmodellierung. Bei Finanzmodellen, die CAGR wird für wichtige operative Kennzahlen wie EBITDAEBITDAEBITDA oder Earnings Before Interest berechnet, Steuer, Abschreibungen, Die Abschreibung ist der Gewinn eines Unternehmens, bevor einer dieser Nettoabzüge vorgenommen wird. Das EBITDA konzentriert sich auf die operativen Entscheidungen eines Unternehmens, da es die Rentabilität des Unternehmens aus dem Kerngeschäft vor den Auswirkungen der Kapitalstruktur betrachtet. Formel, Beispiele, sowie für Investitionen (Capex) und RevenueRevenueRevenue ist der Wert aller Verkäufe von Waren und Dienstleistungen, die von einem Unternehmen in einer Periode erfasst werden. Umsatz (auch als Umsatz oder Einkommen bezeichnet). Ebenfalls, die CAGR kann zur Prognose zukünftiger Wachstumsraten verwendet werden.

Jedoch, Bei der Verwendung der durchschnittlichen Wachstumsrate in der Finanzanalyse sollte man vorsichtig sein. Die Metrik glättet die historischen Daten, lässt den Effekt der Volatilität aus, und impliziert das stetige Wachstum der Datenreihen. Aus diesen Gründen, die kumulierte Wachstumsrate sollte am besten zusammen mit einigen anderen Metriken verwendet werden. und der Kontext der gegebenen Situation muss immer berücksichtigt werden.

Wie berechnet man die zusammengesetzte Wachstumsrate?

Die Formel zur Berechnung der kumulierten Wachstumsrate lautet:

Woher:

• V _n – der Endwert
• V ₀ – der Anfangswert
• n – die Anzahl der Perioden

Beispiel

Vor fünf Jahren, Sam hat 10 Dollar investiert, 000 in den Aktien der ABC Corp. Unten, Sie können den Gesamtwert seiner Investition am Ende jedes Jahres sehen:

• Jahr 1:$10, 500
• Jahr 2:$8, 500
• Jahr 3:$9, 750
• Jahr 4:$10, 700
• Jahr 5:11, 500

Sam möchte die stetige Wachstumsrate seiner Investition ermitteln. In einem solchen Fall, die stetige Wachstumsrate entspricht der durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR). Die CAGR seiner Investition wird wie folgt berechnet:

Über den Zeitraum von fünf Jahren Sams Investition stieg um 2,8%. Bitte beachten Sie, dass wir $10 verwendet haben, 000 als Anfangswert, da es sich um den Betrag der Anfangsinvestition handelte.

Zusätzliche Ressourcen

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• CAGR-RechnerCAGR-RechnerDieser CAGR-Rechner hilft Ihnen, die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate einer Investition zu bestimmen. CAGR ist ein großartiges Maß für Wachstum, da es den Effekt der Compoundierung auf das Wachstum isolierte, die manchmal von anderen Wachstumskennzahlen verdeckt wird. CAGR steht für die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate.
• InvestitionenInvestitionenInvestitionen beziehen sich auf Mittel, die von einem Unternehmen für den Kauf verwendet werden, Verbesserung, oder Erhaltung langfristiger Vermögenswerte zur Verbesserung
• VIXVIXDie Chicago Board Options Exchange (CBOE) hat den VIX (CBOE Volatility Index) geschaffen, um die erwartete 30-Tage-Volatilität des US-Aktienmarktes zu messen. manchmal als "Angstindex" bezeichnet. Der VIX basiert auf den Preisen der Optionen auf den S&P 500 Index
• Year over Year (YOY)YoY (Year over Year)YoY steht für Year over Year und ist eine Art Finanzanalyse, die zum Vergleich von Zeitreihendaten verwendet wird. Es ist nützlich, um Wachstum zu messen und Trends zu erkennen.