Was ist operative Marge? So berechnen Sie die operative Marge Ihres Unternehmens

Die operative Marge misst die Rentabilität des Kerngeschäfts eines Unternehmens nach Berücksichtigung der Betriebskosten und der Kosten der verkauften Waren (COGS). Da die operative Marge als Prozentsatz des Umsatzes ausgedrückt wird, statt einer absoluten Dollarzahl, Es ist ein nützliches Werkzeug, um die Rentabilität verschiedener Unternehmen innerhalb derselben Branche zu vergleichen und Rentabilitätstrends im Zeitverlauf zu messen. Es wird auch von Gläubigern und Investoren verwendet, um Kredit- und Anlageentscheidungen zu treffen.

Was ist operative Marge?

Die operative Marge ist das Verhältnis des Betriebsergebnisses zu den Nettoumsatzerlösen, in Prozent ausgedrückt. Die Betriebsmarge wird auch als Betriebsgewinnmarge und Umsatzrendite bezeichnet. Es zeigt, wie viel Betriebseinkommen aus jedem Dollar Umsatzerlös generiert wird.

Das Betriebsergebnis ist ein Zwischenschritt in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens. Betriebsertrag (oder -verlust) ist der Gewinn (oder Verlust) aus Nettoverkäufen nach Abzug von COGS und Betriebskosten. Die operative Marge ist die „gemeinsame Größe“, die aus dem Betriebsergebnis abgeleitet wird. Gängige Größenmetriken werden als Prozentsatz des Umsatzes ausgedrückt, den Vergleich von Unternehmen unterschiedlicher Größe zu erleichtern.

Berechnung der operativen Marge

Die operative Marge wird aus zwei weiteren wichtigen Finanzkennzahlen berechnet:Nettoumsatz und Betriebsgewinn. Alle erforderlichen Informationen finden Sie in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens. Es ist wichtig, genaue Daten zu verwenden, die nach einheitlichen Rechnungslegungsmethoden erstellt wurden. insbesondere bei vergleichenden Analysen. Unternehmen können die operative Marge über einen beliebigen Zeitraum berechnen, wie monatlich, vierteljährlich oder jährlich. Unternehmen berechnen in der Regel auch die operative Marge für bestimmte Geschäftsbereiche und Produktlinien. Auf diese Weise können sie die Rentabilität verschiedener Unternehmensbereiche vergleichen.

Was ist Verkaufserlös?

Der Umsatz ist der Wert aller Produkt- und Dienstleistungsverkäufe. Unternehmen weisen in der Regel entweder Brutto- oder Nettoumsatzerlöse in ihrer Gewinn- und Verlustrechnung aus. Der Bruttoumsatz umfasst alle Bar- und Kreditverkäufe, abhängig von der Rechnungslegungsmethode des Unternehmens. Der Nettoverkaufserlös ist der Bruttoumsatz abzüglich der Retouren und bestimmter Nachverkaufsrabatte und -rabatte, wie Skonto bei vorzeitiger Zahlung. Der Nettoumsatz ist der Ausgangspunkt für die Berechnung des Betriebsergebnisses und der Betriebsmarge.

Die Begriffe „Umsatz“ und „Umsatz“ werden oft synonym verwendet. Jedoch, nach den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP), eine Reihe von Rechnungslegungsvorschriften des Financial Accounting Standards Board (FASB), Umsatz ist ein weiter gefasster Begriff, der neben dem Umsatz auch andere Einnahmequellen umfasst.

Was ist Betriebseinkommen?

Betriebsergebnis, nach GAAP, ist der Gewinn aus dem Nettoumsatz nach Abzug von COGS und Betriebskosten. Für ein produzierendes Unternehmen COGS umfasst Ausgaben, die direkt mit der Herstellung von Gütern verbunden sind, wie Rohstoffkosten, Lohn- und Frachtkostenabrechnung des Fertigungspersonals. In einer Dienstleistungsbranche, die vergleichbare Kennzahl sind die Umsatzkosten, die die direkten Kosten für die Erbringung der an Kunden erbrachten Dienstleistungen umfasst. Die Betriebskosten umfassen sonstige Kosten im Zusammenhang mit dem laufenden Betrieb, wie Verkaufsprovisionen, administrative Kosten, Abschreibung und Amortisation von Vermögenswerten, die für das Kerngeschäft verwendet werden.

Per Definition, Betriebserträge ohne betriebsfremde Erträge und Aufwendungen, die durch nicht operative Aktivitäten und einmalige Gewinne und Verluste erwirtschaftet werden. Zum Beispiel, Betriebserträge beinhalten keine Kapitalerträge, einmalige Auszahlungen, Gewinne aus der Veräußerung von Geräten, Wertminderung von immateriellen Vermögenswerten und Finanzierungskosten. Die Einkommensteuer ist ein weiterer wichtiger Ausschluss vom Betriebseinkommen.

Wenn ein Unternehmen keine nicht operativen Tätigkeiten ausübt, Das Betriebsergebnis kann dem Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) entsprechen. Das Betriebsergebnis kann mit einer der folgenden Formeln berechnet werden:

1. Betriebsergebnis =Nettoumsatzerlöse - COGS - Betriebsausgaben

2. Betriebsergebnis =Nettoeinkommen + Zinsaufwand + Steuern

Formel für die operative Marge

Um die Betriebsmarge zu berechnen, das Betriebsergebnis durch den Nettoumsatz dividieren und mit 100 multiplizieren. Die Formel lautet:

Betriebsmarge =Betriebsgewinn / Nettoumsatz x 100

Zum Beispiel, sagen, dass ein Unternehmen in seiner Jahres-Gewinn- und Verlustrechnung 2020 einen Nettoumsatz von insgesamt 100 Millionen US-Dollar ausgewiesen hat. Die gesamten COGS und Betriebsausgaben für das Jahr beliefen sich auf 60 Millionen US-Dollar, mit einem Betriebsgewinn von 40 Millionen US-Dollar. Die operative Marge beträgt 40 % (40 Mio. USD/100 Mio. USD x 100).

Was sagt Ihnen die operative Marge?

Die operative Marge gibt an, wie effizient ein Unternehmen aus seinem Kerngeschäft Gewinn erwirtschaftet. Das liegt daran, dass es nur COGS und Betriebskosten umfasst; Ausgenommen sind betriebsfremde Kosten wie Zinszahlungen und Steuern. Da die operative Marge die Rentabilität in Prozent und nicht in Dollar ausdrückt, es ist nützlich, um Unternehmen zu vergleichen. Zum Beispiel, es kann verwendet werden, um ein Unternehmen mit Wettbewerbern zu vergleichen, die höhere oder niedrigere Umsatzerlöse und Betriebserträge aufweisen. Der Vergleich der Betriebsmargen schließt den Einfluss der Unternehmensgröße aus; es zeigt, wie viel Gewinn jedes Unternehmen mit jedem Dollar Umsatz erzielt.

Ist Betriebsmarge gleich Gewinnmarge?

Die operative Marge ist eine von drei weit verbreiteten Kennzahlen für die Gewinnquote. Die anderen sind Bruttomarge und Nettogewinnmarge. Jede dieser Metriken bietet eine andere Perspektive auf das Geschäft eines Unternehmens.

Bruttomarge, auch als Bruttomargenquote bekannt, ist das Verhältnis von Bruttogewinn zu Umsatzerlösen. Bruttogewinn ist Verkaufserlös minus COGS, Die Bruttomarge sagt Ihnen also, wie profitabel das Unternehmen ist, nachdem nur die direkten Produktionskosten abgezogen wurden. Im Gegensatz, Die operative Marge berücksichtigt sowohl die Betriebskosten als auch die COGS.

Die Nettogewinnmarge ist das Verhältnis von Nettogewinn zu Umsatzerlösen. Der Nettogewinn ist der Gewinn des Unternehmens nach Abzug aller betrieblichen und nicht betrieblichen Aufwendungen, inklusive Zinsen und Steuern.

Grob
Rand

Betriebs
Rand

Reingewinn
Rand

Formel

Bruttoertrag

Betriebsergebnis

Nettoergebnis

Nettoumsatzerlöse

Nettoumsatzerlöse

Nettoumsatzerlöse

Komponenten

Nettoumsatzerlöse

✓

✓

✓

Sonstige Einnahmen/Gewinne

x

x

✓

ZAHNRÄDER

✓

✓

✓

Betriebsaufwand

x

✓

✓

Betriebsfremde Aufwendungen/Verluste

x

x

✓

Steuern

x

x

✓

Bedeutung der operativen Marge

Zuallererst, Die operative Marge gibt an, wie gut ein Unternehmen nach Deckung der fixen und variablen Aufwendungen Gewinne aus seinem Kerngeschäft erzielt. Diese Gewinne können zur Finanzierung des Geschäftswachstums verwendet oder an die Eigentümer des Unternehmens zurückgegeben werden.

Die operative Marge eines Unternehmens ist ein guter Indikator dafür, wie gut es gemanagt wird. Ein gut geführtes Unternehmen leistet in der Regel gute Arbeit bei der Maximierung des Umsatzes bei gleichzeitiger Kostenkontrolle in Bereichen wie Verwaltungsgehälter und Miete, die in der Regel Hauptbestandteile der Betriebskosten sind. Die Fähigkeit eines Unternehmens, die operative Marge im Laufe der Zeit zu verbessern, kann ein Zeichen für seine allgemeine Gesundheit und Wettbewerbsfähigkeit sein.

Ist eine niedrigere oder höhere operative Marge besser?

Höhere Betriebsmargen sind im Allgemeinen besser als niedrigere Betriebsmargen – aber die Definition von „gut“ hängt davon ab, in welcher Branche Sie tätig sind. Einige Branchen haben von Natur aus höhere Betriebskosten als andere. Daher ist es wichtig, Unternehmen innerhalb derselben Branche zu vergleichen.

Der Vergleich der Betriebsmargen mit Branchen-Benchmarks kann sinnvoller sein, als sie isoliert zu betrachten. Zum Beispiel, Supermärkte und Lebensmittelgeschäfte haben mit durchschnittlich nur wenigen Prozentpunkten eine äußerst geringe operative Marge. Sie sind im Allgemeinen auf hohe Verkaufsmengen angewiesen, um in US-Dollar einen ausreichenden Gewinn zu erwirtschaften. Im Gegensatz, die durchschnittliche operative Marge im Werbebereich beträgt rund 12 %, und bei den Versorgungsunternehmen sind es rund 17%.

Vorteile der operativen Marge

Die Analyse der Betriebsmarge kann in mehrfacher Hinsicht von Vorteil sein. Unternehmen können diese Kennzahl verwenden, um ihren eigenen Betrieb zu bewerten, die Rentabilität mit anderen Unternehmen vergleichen, und helfen bei der Preisfindung.

• Branchenvergleiche: Ein Unternehmen kann seine Betriebseffizienz mit anderen in der gleichen Branche vergleichen, ohne Faktoren wie Steuern, die außerhalb der Kontrolle des Unternehmens liegen.
• Effizienzanalyse: Die Analyse der Betriebsmarge und ihrer Komponenten kann einem Unternehmen helfen, Möglichkeiten zur Reduzierung oder Eliminierung von Ausgaben aufzudecken.
• Trend analysen: Die Verfolgung der Betriebsmarge im Zeitverlauf kann einem Unternehmen dabei helfen, Rentabilitätstrends zu erkennen und genauere Prognosen zu erstellen.
• Preisstrategien: Die Analyse der Betriebsmarge kann bei der Preisfestlegung hilfreich sein.

Einschränkungen der operativen Marge

Während die operative Marge eine wichtige Rentabilitätskennzahl ist, es hat ein paar bemerkenswerte Einschränkungen. Per Definition, Die operative Marge schließt bestimmte Kosten aus, die erhebliche Auswirkungen auf die Finanzlage eines Unternehmens haben können, obwohl sie außerhalb des Kerngeschäfts liegen. Dazu gehören Einkommensteuern, die Kosten für den Schuldendienst, Auszahlungen aus Rechtsstreitigkeiten oder Verluste aus Investitionen. Ähnlich, Betriebsmarge schließt auch Chancen für Nebengewinne aus, B. Kapitalerträge oder Gewinne aus der Veräußerung von Vermögenswerten.

Eine weitere wichtige Einschränkung der Betriebsmarge besteht darin, dass sie vom Cashflow getrennt ist, was ein entscheidender Faktor für das Überleben eines Unternehmens sein kann. Ein Unternehmen kann eine solide operative Marge haben, aber immer noch mit Cashflow-Problemen konfrontiert sein, zum Beispiel, wenn es Schwierigkeiten hat, Bargeld von einem Großkunden zu kassieren. Eigentlich, viele scheinbar rentable Unternehmen sind aufgrund von unzureichendem Cashflow und Betriebskapital aufgegeben worden.

Andere Verwendungen für die operative Marge

Die operative Marge ist hilfreich für die Analyse der Ertragsqualität eines Unternehmens, weil es Nebenaktivitäten abschafft und sich auf die Rentabilität des Kerngeschäfts konzentriert. Kreditgeber und Investoren analysieren daher die operative Marge, zusammen mit anderen Metriken, um das Risiko zu bestimmen, das mit der Kreditvergabe an oder der Investition in ein Unternehmen verbunden ist. Zum Beispiel, Ein Kreditgeber kann die operative Marge als Indikator dafür betrachten, ob ein Unternehmen in der Lage sein wird, regelmäßige Kreditzahlungen zu leisten. Ähnlich, Ein Erwerber, der ein Leveraged Buyout in Betracht zieht, könnte die Betriebsmarge analysieren, um die Fähigkeit des Unternehmens zu bewerten, Gewinne zu erwirtschaften und die neuen Schulden zurückzuzahlen, die im Allgemeinen als Folge der Übernahme entstanden sind. Anleger verwenden die Betriebsmarge als Teil der Finanzmodellierung, um die potenziellen Renditen ihrer Anlage zu bewerten.

Verwendung von Buchhaltungssoftware für die Betriebsmargenanalyse

Buchhaltungssoftware kann verwendet werden, um Betriebsmargen als Teil eines umfassenderen Ansatzes für das Management Accounting zu analysieren, Hierbei handelt es sich um eine strategische Form der Buchhaltung, die operative Kennzahlen und andere Geschäftsinformationen kombiniert, um Geschäftsentscheidungen zu unterstützen. Um die operative Marge genau zu berechnen und zu analysieren, Suchen Sie nach einer Buchhaltungssoftware, die Daten aus dem gesamten Unternehmen integriert und eine flexible Berichterstattung einschließlich Dashboards mit Echtzeitmetriken bietet.

Die operative Marge ist ein nützliches Maß für die Rentabilität eines Unternehmens und seine Fähigkeit, Fixkosten wie Zinszahlungen für Kredite zu decken. Es ist auch nützlich, um die Betriebsleistung mit Unternehmen derselben Branche zu vergleichen. weil es die Rentabilität des Kerngeschäfts ohne Kosten wie Steuern und Zinsen misst. Jedoch, Die operative Marge hat als Indikator für die allgemeine Geschäftsgesundheit nur begrenzten Wert, weil es diese nicht betrieblichen Kosten ausschließt und weil es den Cashflow nicht misst. Aus diesem Grund, Manager sollten die operative Marge in Verbindung mit anderen Kennzahlen bewerten, wie Netto- und Bruttogewinnmarge und Free Cashflow.