Mikrofinanz könnte die neue Subprime werden

Mikrofinanzierung wurde als eine Möglichkeit gefeiert, Geld in die Hände ärmerer Menschen zu bringen, und vor allem Frauen, damit sie kleine Unternehmen starten können. Diese winzigen Kredite mit minimalen Kreditanforderungen sind zu einem globalen Phänomen geworden.

Auf das „Jahr der Mikrokredite“ der Vereinten Nationen 2005 folgte 2006 der Friedensnobelpreis für die Grameen Bank in Bangladesch. In den zehn Jahren seit Mikrokredite haben sich von einem visionären Aufruf zur Stärkung der Rolle von Frauen zu einer tragenden Säule von Initiativen zur wirtschaftlichen Entwicklung entwickelt. Zunehmend ist es sogar in das Mainstream-Commercial-Banking vorgedrungen. Es scheint einen allgemeinen Konsens zu geben, dass für Unternehmertum, Sie fügen einfach Kredit hinzu und rühren um.

Es wird geschätzt, dass es weltweit etwa 90 Millionen aktive Kreditnehmer in Mikrofinanzinstituten (MFIs) gibt. und der Sektor gewährte 2012 Kredite in Höhe von 81,5 Milliarden US-Dollar.

Inzwischen, MFIs haben sich in aufstrebende Bereiche wie Mobile Banking, Versicherungen und Sparen, Bildungskredite, und digitale Finanzdienstleistungen. Mit der Erweiterung des Angebots an Finanzdienstleistungen und -produkten ebenso die umfassendere Entwicklungsmission. Die Idee, armen Frauen Kredite zu gewähren, hat sich zu der größeren Idee entwickelt, ein robustes Finanzsystem aufzubauen, das armen und einkommensschwachen Gemeinschaften dienen kann.

Wie die Mikrokreditbewegung, aus der sie hervorgegangen ist, Der Drang nach „finanzieller Inklusion“ stellt den aktuellen Stand der Dinge in Frage. Zur Zeit, Geld zu verwenden ist bei weitem das teuerste für Leute, die am wenigsten Geld übrig haben. Es besteht die Notwendigkeit, Finanzdienstleistungen grundsätzlich in inklusiverer Form zu überdenken.

Was könnte daran falsch sein, Finanzdienstleistungen auszuweiten, um die Milliarden von Menschen einzubeziehen, die derzeit vom traditionellen Bankensektor ausgeschlossen sind?

Inklusivere und demokratischere Formen des Bankwesens bringen sicherlich Menschen und Gemeinschaften Finanzdienstleistungen, die von den Schlüsselmärkten ausgeschlossen waren. Aber sowohl die akademische Forschung als auch die Politikanalysten sind vorsichtig. Ökonomen wie Charlotte Wagner haben das Wachstum der Mikrofinanz untersucht und festgestellt, dass es Teil der gleichen Kreditschwemme ist, die Mitte der 2000er Jahre im traditionellen Bankensektor erlebt wurde. Es könnte anfällig für die gleichen Boom- und Bust-Zyklen sein.

Hat die rasche Kreditexpansion den Sektor anfällig für einen instabilen globalen Kreditmarkt gemacht? Beunruhigende Geschichten über Selbstmorde von Kreditnehmern in Indien im Zusammenhang mit Überschuldung würden in diese Richtung weisen. Ein volatiler Markt und ein zunehmender Druck auf das Inkasso könnten einige unbeabsichtigte Ergebnisse eines weltweiten Strebens nach finanzieller Inklusion sein.

Meine Forschung zu den versteckten Kosten der Mikrofinanzierung begann mit einer zweijährigen anthropologischen Feldforschung vor Ort zur Kreditkultur in Lateinamerika. Hinter den Zahlen, Was war die Erfahrung des Lebens auf Kredit für die Familien, Nachbarschaften, und Gemeinden, die an diesen Entwicklungsprojekten teilnehmen?

Was ich letztendlich herausfand, war, dass Frauen in einer von Krediten überschwemmten Wirtschaftswelt navigierten. Eigentlich, viele Menschen in der Finanzdienstleistungsbranche in Paraguay, vom Mikrokreditnehmer bis hin zum Kreditscoring-Manager, erzählte mir, dass sie, wenn es um Kredite ging, „Rad fahren“. Das gängige Sprichwort besagte, dass sie die Pedale drehten, indem sie einen Kredit mit dem nächsten abbezahlten.

Die Räder des „Kreditfahrrads“ zu drehen bedeutete, ständig nach neuen Kreditmöglichkeiten zu suchen. In der Praxis, diese Schulden stammten von Entwicklungsorganisationen, Verbraucherkredit, regionale Unternehmen, Spar- und Kreditgenossenschaften, Finanzunternehmen, und informelle Darlehen von Freunden und Familie. Und sie waren auf eine Mischung aus Kleinunternehmen ausgerichtet, Verbrauch, und Einkommensglättung. Mikrokredit, mit seiner Mission der finanziellen Inklusion und sehr milden Anforderungen für Dinge wie Kredithistorie, Einkommen, oder Sicherheitsanforderungen, letztlich genau diese Art von „Radfahren“-Kredit unterstützt.

Unbeabsichtigte Konsequenzen

Die Studie legt nahe, dass die „Demokratisierung des Finanzwesens“ für Kleinstunternehmer genauso verlaufen könnte wie die des Hypothekenmarktes. insbesondere in den USA:Subprime-Kredite.

Der Impuls sozialer Gerechtigkeit zur Förderung des Zugangs zu Bankdienstleistungen, vor allem für Frauen, ist ein guter. Aber es ist dem Impuls sozialer Gerechtigkeit nicht unähnlich, Wohneigentum für Menschen zu fördern, die zuvor vom Hypothekenmarkt ausgeschlossen waren. Im größeren Bild, dies bedeutet auch, dass der Finanzsektor zunehmend auf sehr gefährdete Gemeinschaften abzielt, ob arme Frauen oder Hausbesitzer mit geringem Einkommen, als Gewinnquelle.

Die Rückzahlungsrate von Mikrokrediten war sehr hoch, bis zu 98%. In Paraguay, Dies lag oft daran, dass Frauen befürchteten, diese lebenswichtige Lebensader zu verlieren und vom „Kreditfahrrad“ zu fallen. Die meisten Kreditnehmer, denen ich begegnete, könnten ebensowenig ohne Schulden auskommen, wie viele in der entwickelten Welt ihre Kreditkarten zerschneiden könnten.

Wie der Hypothekenmarkt obwohl, Vielleicht wird ein entscheidendes Element der finanziellen Inklusion darin bestehen, einige harte Fragen zu den Schutzmaßnahmen zu stellen, die bei steigenden Krediten erforderlich sind. Wir bitten Kreditnehmerinnen, sich bei der Zahlung ihrer Kredite aufeinander und auf ihre Familien zu verlassen. Sie müssen in ihren sozialen Netzwerken nach einem Sicherheitsnetz suchen. Da Subprime-Kredite ihr wirtschaftliches Leben und ihre Lebensgrundlagen neu gestalten, Wir könnten uns auch fragen, wie lange diese Gemeinschaften die Risiken voraussichtlich allein tragen werden.