Was ist eine Exit-Strategie?

Eine Exit-Strategie ist ein Plan für einen Partner oder Eigentümer, aus dem Eigentum eines Unternehmens auszuscheiden. Es erfolgt durch eine Fusion und Übernahme (M&A) mit einem anderen Unternehmen, durch einen Börsengang (IPO) an Investoren, durch Übertragung an einen Nachfolger (z. Familienmitglied), durch Liquidation, oder durch ein Management BuyoutManagement Buyout (MBO) Ein Management Buyout (MBO) ist eine Corporate-Finance-Transaktion, bei der das Managementteam einer operativen Gesellschaft das Unternehmen durch Kredite an Mitarbeiter erwirbt.

Exit-Strategien werden häufig verwendet, wenn der Eigentümer sein Eigentum an einem Unternehmen auszahlen möchte.

InsolvenzBankrott ist der Rechtsstatus einer menschlichen oder nicht-menschlichen Einheit (einer Firma oder einer Regierungsbehörde), die ihre ausstehenden Schulden nicht zurückzahlen kann, ist ein weiteres Beispiel für eine Ausstiegsstrategie, die oft in einer Liquiditätskrise oder anderen finanziellen Kämpfen in Betracht gezogen wird eine Firma; jedoch, es ist normalerweise weniger vorzuziehen und bietet ein weniger rentables Ergebnis für Geschäftsinhaber.

Exit-Strategien können auch zur Vorbereitung auf das Vertragsende eingesetzt werden. Es kann an schlechter Leistung liegen, Änderungen der Unternehmensstrategie oder -hierarchie, oder das Ende eines bestehenden Vertrages. Solche Strategien können sein, nachdem ein vorab festgelegtes Ziel erreicht wurde oder um Verluste zu mindern, in jedem Fall, den Restwert aus dem Unternehmen zu nehmen.

Zusammenfassung

• Eine Exit-Strategie wird verwendet, um den Übergang aus dem Eigentum eines Unternehmens zu unterstützen.
• Es gibt viele verschiedene Exit-Strategien, die alle für bestimmte Unternehmen je nach Größe effektiver arbeiten, Struktur, Leistung, und zukünftige Ziele.
• Die Liquidation ist oft der letzte Ausweg für in Schwierigkeiten geratene Unternehmen, während die schrittweise Liquidation für einen Kleinunternehmer häufiger eine Option ist, um sich langsam in den Ruhestand zu bewegen.

Liquidation als Exit-Strategie

Die Liquidation beinhaltet die Schließung eines Unternehmens durch den Verkauf aller seiner Vermögenswerte. Die Strategie wird häufig verwendet, wenn ein Unternehmen nicht durch eine der anderen Methoden verkauft werden kann, in der Regel aufgrund der Abhängigkeit von einem bestimmten Mitarbeiter/Eigentümer des Unternehmens oder einer insgesamt schlechten Strategie/Leistung.

Die Liquidation als Ausstiegsstrategie führt oft zu geringen Renditen, und jeglicher Wert bestehender Kunden wird beim Verkauf des Unternehmens nicht berücksichtigt. Unternehmer sollten eine Restrukturierung für den Kauf des gesamten Unternehmens in Betracht ziehen, statt einer Liquidation zur Renditeoptimierung.

Schrittweise Liquidation als Exit-Strategie

Die schrittweise Liquidation als Exit-Strategie ähnelt der regulären Liquidation, aber es tritt über einen längeren Zeitraum auf. Es ist am häufigsten für Eigentümer, die ihr Geschäft abwickeln möchten.

Der systematische Ausstieg erfolgt durch Gewinnentnahmen aus dem Unternehmen durch hohe Gehälter, Boni, oder Dividendenzahlungen, anstatt in das Unternehmen zu reinvestieren.

Gleichzeitig, Der Betrieb des Unternehmens wird sich verlangsamen, bis es zu klein für den Betrieb ist. Häufig, Kleinunternehmer, die ihr Arbeitspensum bis zum Ruhestand langsam reduzieren wollen, wählen die Strategie der schrittweisen Liquidation.

Übergabe an einen Nachfolger als Exit-Strategie

Durch die Übertragung eines Unternehmens an einen Nachfolger bleiben die Unternehmen in der Regel in der Familie des Eigentümers. Es ermöglicht die Fortsetzung der gleichen oder einer ähnlichen Unternehmensvision und kann den bisherigen Eigentümer auf Wunsch miteinbeziehen.

Einige Übergänge verlaufen weniger reibungslos, basierend auf dem Antrieb und dem Wissen der Person, die das Unternehmen erbt.

Verkauf an ein Unternehmen, der offene Markt, oder durch einen Börsengang

Ein Unternehmensverkauf an eine andere Organisation erfordert eine einzigartige Positionierung, um eine attraktive Akquisition für das andere Unternehmen zu machen. Unternehmen, die ein neues Geschäftsfeld erwerben möchten, suchen nach Synergien zwischen den Marken oder Geschäftsbereichen, eine Chance, den Wettbewerb zu reduzieren, oder als Versuch, ihren Marktanteil zu erhöhenMarktanteilMarktanteil bezieht sich auf den Anteil oder Prozentsatz eines Marktes, den ein Unternehmen oder eine Organisation erwirtschaftet. Mit anderen Worten, Marktanteil eines Unternehmens.

Der Verkauf an den freien Markt ist eine weitere Exit-Strategie und wird oft verwendet, wenn ein Unternehmen sehr gefragt ist, und die Nachfrage danach kann die Preise in die Höhe treiben – höher als bei einem Verkauf an ein Unternehmen.

Schließlich, Ein Börsengang (Initial Public Offering) kann privaten Firmeninhabern, die auf der Suche nach hohen Gewinnen sind und ihr Geschäft in Zukunft durch Eigenkapitalfinanzierung weiter wachsen lassen wollen, einen Ausstieg bieten.

Trading-Exit-Strategie

Trading-Exit-Strategien werden im Wertpapier- und Portfoliomanagement verwendet. Obwohl theoretisch ähnlich, Exit-Strategien und Trading-Exit-Strategien sind sehr unterschiedlich.

Trading-Exit-Strategien werden verwendet, um Risiken zu vermeiden und Gewinne zu maximieren. Trader, die keine starke Ausstiegsstrategie entwickeln, verlieren oft potenzielles Wachstum oder erleiden einen Verlust.

Einige Methoden beinhalten oft „Take-Profit“- und „Stop-Loss“-Taktiken. beide wenden sich an Marktaufträge, um zu verkaufen, wenn ein bestimmter Preis erreicht wird. Sie sind nur zwei von vielen komplexen Handelsstrategien, die auf den Wertpapiermärkten verwendet werden.

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• Initial Public Offering (IPO)Initial Public Offering (IPO)Ein Initial Public Offering (IPO) ist der erste öffentliche Verkauf von Aktien eines Unternehmens. Vor einem Börsengang, ein Unternehmen gilt als privates Unternehmen, meist mit wenigen Investoren (Gründer, Freunde, Familie, und Unternehmensinvestoren wie Risikokapitalgeber oder Angel-Investoren). Erfahren Sie, was ein Börsengang ist