Was sind Exit-Strategien?

Exit-Strategien sind Pläne von Unternehmern, Investoren, Händler, oder WagniskapitalgeberVenture CapitalVenture Capital ist eine Finanzierungsform, die Mittel für die Frühphase bereitstellt, aufstrebende Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial, im Austausch gegen Eigenkapital oder eine Beteiligung. Risikokapitalgeber gehen das Risiko ein, in Startup-Unternehmen zu investieren, mit der Hoffnung, dass sie bei einem Erfolg der Unternehmen erhebliche Renditen erzielen werden. ihre Position in einem finanziellen Vermögenswert aufzulösenFinanzielle VermögenswerteFinanzielle Vermögenswerte beziehen sich auf Vermögenswerte, die aus vertraglichen Vereinbarungen über zukünftige Cashflows oder aus dem Besitz von Eigenkapitalinstrumenten eines anderen Unternehmens resultieren. Ein Schlüssel bei Erfüllung bestimmter Kriterien. Ein Exit-Plan ist die Art und Weise, wie ein Investor aus einer Investition aussteigen will.

Wann werden Exit-Strategien verwendet?

Ein Ausstiegsplan kann verwendet werden, um:

• Schließe ein nicht profitables Geschäft
• Führen Sie eine Investition oder ein Geschäftsvorhaben durchReal Estate Joint VentureEin Real Estate Joint Venture (JV) spielt eine entscheidende Rolle bei der Entwicklung und Finanzierung der meisten großen Immobilienprojekte. wenn Gewinnziele erreicht sind
• Schließung eines Unternehmens im Falle einer wesentlichen Änderung der Marktbedingungen
• Eine Investition oder ein Unternehmen verkaufen
• Verkaufen Sie ein erfolgloses Unternehmen, um Verluste zu begrenzen
• Reduzieren Sie die Beteiligung an einem Unternehmen oder geben Sie die Kontrolle auf

Beispiele für Exit-Pläne

Beispiele für einige der gängigsten Ausstiegsstrategien für Anleger oder Eigentümer verschiedener Anlagearten sind:

1. In den Jahren vor dem Ausscheiden aus Ihrem Unternehmen erhöhen Sie Ihr persönliches Gehalt und zahlen Sie Prämien an sich selbst. Jedoch, stellen Sie sicher, dass Sie Ihren Verpflichtungen nachkommen können. Dies ist der am einfachsten auszuführende Business-Exit-Plan.
2. Bei der Pensionierung, Verkaufen Sie alle Ihre Anteile an bestehende Partner. Sie erhalten Geld aus dem Verkauf von Anteilen und können das Unternehmen verlassen.
3. Liquidieren Sie alle Ihre Vermögenswerte zum Marktwert. Verwenden Sie die Einnahmen, um Verpflichtungen zu begleichen und den Rest zu behalten.
4. Durchführung eines Börsengangs (IPO)Initial Public Offering (IPO)Ein Initial Public Offering (IPO) ist der erste öffentliche Verkauf von Aktien eines Unternehmens. Vor einem Börsengang, ein Unternehmen gilt als privates Unternehmen, meist mit wenigen Investoren (Gründer, Freunde, Familie, und Unternehmensinvestoren wie Risikokapitalgeber oder Angel-Investoren). Erfahren Sie, was ein Börsengang ist.
5. Mit einem anderen Unternehmen fusionieren oder übernommen werden.
6. Verkaufen Sie das Unternehmen direkt.
7. Geben Sie das Geschäft an ein Familienmitglied weiter.

Exit-Strategien für Start-ups

Ausstiegspläne werden häufig von Unternehmern verwendet, um das von ihnen gegründete Unternehmen zu verkaufen. Unternehmer entwickeln in der Regel eine Exit-Strategie, bevor sie ins Geschäft gehen, da die Wahl des Exit-Plans einen erheblichen Einfluss auf die Entscheidungen zur Geschäftsentwicklung hat.

Zum Beispiel, wenn Sie planen, an der Börse notiert zu werden (ein Börsengang), Es ist wichtig, dass Ihr Unternehmen bestimmte Rechnungslegungsvorschriften einhält. Zusätzlich, Die meisten Unternehmer sind nicht an einer Rolle in einem großen Unternehmen interessiert und nur daran interessiert, Unternehmen zu gründen. Ein klar definierter Exit-Plan hilft Unternehmern, schnell zu ihrem nächsten großen Projekt zu gelangen.

Gängige Arten von Ausstiegsstrategien:

• Börsengang (IPO)
• Strategische Akquisitionen
• Management-Buyouts

Der vom Unternehmer gewählte Ausstiegsplan hängt von der Rolle ab, die er in der Zukunft des Unternehmens möchte. Zum Beispiel, Eine strategische Akquisition entlastet den Unternehmer von allen Rollen und Verantwortlichkeiten in seinem Gründungsunternehmen, da er die Kontrolle darüber abgibt.

Exits in Financial Modeling and Valuation

In der FinanzmodellierungWas ist FinanzmodellierungFinanzmodellierung wird in Excel durchgeführt, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens vorherzusagen. Überblick über Financial Modeling, wie und warum man ein Modell baut., Beim Erstellen eines DCF-Modells ist ein Endwert erforderlich. Kostenlose Anleitung zum DCF-ModelltrainingEin DCF-Modell ist eine bestimmte Art von Finanzmodell, das zur Bewertung eines Unternehmens verwendet wird. Das Modell ist einfach eine Prognose des unverschuldeten freien Cashflows eines Unternehmens. Der Endwert kann auf zwei verschiedene Arten berechnet werden – mit einer ewigen Wachstumsrate und mit einem Exit-Multiple. Die letztgenannte Methode ist unter Branchenvertretern üblicher und geht davon aus, dass das Unternehmen für ein "Vielfaches" einer Metrik verkauft wird. wie EBITDAEBITDAEBITDA oder Ergebnis vor Zinsen, Steuer, Abschreibungen, Die Abschreibung ist der Gewinn eines Unternehmens, bevor einer dieser Nettoabzüge vorgenommen wird. Das EBITDA konzentriert sich auf die operativen Entscheidungen eines Unternehmens, da es die Rentabilität des Unternehmens aus dem Kerngeschäft vor den Auswirkungen der Kapitalstruktur betrachtet. Formel, Beispiele.

Im Beispiel eines DCF-Modells unten sehen Sie den Terminal Value Terminal Value (TV) ist der geschätzte Barwert eines Unternehmens über den expliziten Prognosezeitraum hinaus. TV wird in verschiedenen Finanzinstrumenten verwendet, die davon ausgeht, dass das Unternehmen für das 7,0-fache EBITDA verkauft wird.

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Bedeutung eines Exit-Plans

Es mag für einen Geschäftsinhaber kontraintuitiv erscheinen, Exit-Strategien zu entwickeln. Zum Beispiel, wenn Sie ein E-Commerce-Geschäftsinhaber mit steigendem Umsatz sind, Warum möchten Sie Ihr Unternehmen verlassen?

Eigentlich, Es ist wichtig, einen Exit-Plan in Betracht zu ziehen, auch wenn Sie nicht beabsichtigen, Ihr Unternehmen sofort zu verkaufen. Zum Beispiel:

• Persönliche Gesundheitsprobleme oder eine Familienkrise :Möglicherweise sind Sie von persönlichen Gesundheitsproblemen betroffen oder erleben eine Familienkrise. Diese Probleme können Ihnen den Fokus auf die effektive Führung des Unternehmens nehmen. Ein Exit-Plan würde dazu beitragen, den reibungslosen Betrieb des Unternehmens zu gewährleisten.
• Eine wirtschaftliche Rezession: Wirtschaftliche Rezessionen können erhebliche Auswirkungen auf Ihr Unternehmen haben, und Sie möchten möglicherweise, dass Ihr Unternehmen die Auswirkungen einer Rezession nicht übernimmt.
• Unerwartete Angebote: Große Player könnten versuchen, Ihr Unternehmen zu erwerben. Auch wenn Sie nicht die Absicht haben, das Unternehmen sofort zu verkaufen, Sie könnten ein aufschlussreiches Gespräch führen, wenn Sie über einen Ausstiegsplan nachgedacht haben.
• Ein klar definiertes Ziel: Durch einen klar definierten Exit-Plan, Sie haben auch ein klares Ziel. Ein Exit-Plan hat einen wesentlichen Einfluss auf Ihre strategischen Entscheidungen.

Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie den CFI-Leitfaden zur Entwicklung einer Ausstiegsstrategie gelesen haben. Um weiter zu lernen und Ihre Karriere als Finanzanalyst voranzutreiben, Diese CFI-Ressourcen werden eine große Hilfe sein:

• Corporate VenturingCorporate VenturingCorporate Venturing (auch als Corporate Venture Capital bekannt) ist die Praxis, Unternehmensmittel direkt in externe Startup-Unternehmen zu investieren. Dies wird in der Regel von großen Unternehmen durchgeführt, die kleine, aber innovative Startup-Unternehmen investieren möchten. Sie tun dies durch Joint-Venture-Vereinbarungen und den Erwerb von Beteiligungen.
• Angel-InvestorenAngel-InvestorEin Angel-Investor ist eine Person oder ein Unternehmen, die Start-up-Unternehmen im Austausch gegen Eigenkapital oder Wandelschuldverschreibungen Kapital zur Verfügung stellt. Sie können eine einmalige Investition oder eine laufende Kapitalspritze bereitstellen, um dem Unternehmen zu helfen, die schwierigen Anfangsphasen zu überstehen.
• LiquidationswertLiquidationswertLiquidationswert ist eine Schätzung des endgültigen Wertes, den der Inhaber von Finanzinstrumenten beim Verkauf oder Liquidation eines Vermögenswerts erhält.
• BewertungsmethodenBewertungsmethodenBei der Bewertung der Unternehmensfortführung kommen drei wesentliche Bewertungsmethoden zum Einsatz:DCF-Analyse, vergleichbare Unternehmen, und frühere Transaktionen