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Was ist Cashflow aus Investitionstätigkeit?

Cashflow aus Investitionstätigkeit ist der Abschnitt der Cashflow-Rechnung eines UnternehmensCashflow-Statement​Eine Cashflow-Rechnung enthält Informationen darüber, wie viel Cash ein Unternehmen in einem bestimmten Zeitraum generiert und verwendet hat. die anzeigt, wie viel Geld für Investitionen in einem bestimmten Zeitraum verwendet (oder daraus generiert wurde). Die Investitionstätigkeit umfasst den Erwerb von langfristigen Vermögenswerten (wie Immobilien, Pflanze, Anlage, und Ausrüstung)PS&E (Eigentum, Anlagen und Ausrüstung)PP&E (Sach-, Anlage, und Ausrüstung) gehört zu den wesentlichen langfristigen Vermögenswerten der Bilanz. PP&E wird von Capex beeinflusst, , Übernahmen anderer Unternehmen, und Anlagen in marktgängigen Wertpapieren (Aktien und Anleihen).

Was sind Investitionsaktivitäten im Rechnungswesen?

Schauen wir uns ein Beispiel an, was Investitionstätigkeiten beinhalten. In diesem Abschnitt der Kapitalflussrechnung es kann eine Vielzahl von Artikeln aufgelistet und enthalten sein, Daher ist es wichtig zu wissen, wie Investitionstätigkeiten im Rechnungswesen gehandhabt werden.

Investitionstätigkeiten können sein:

  • Kauf von Grundstücken, und Ausrüstung (PS&E), auch bekannt als KapitalaufwendungenKapitalaufwendungenEine Kapitalaufwendung (kurz „CapEx“) ist die Zahlung mit Bargeld oder Kredit zum Kauf langfristiger Sachanlagen oder Sachanlagen, die in einem
  • Erlös aus dem Verkauf von PP&E
  • Akquisitionen anderer Unternehmen oder Unternehmen
  • Erlöse aus dem Verkauf anderer Unternehmen (Devestitionen)
  • Käufe von marktgängigen Wertpapieren (d. h. Aktien, Fesseln, etc.)
  • Erlöse aus dem Verkauf von marktgängigen Wertpapieren

Es gibt mehr Elemente als nur die oben aufgeführten, die aufgenommen werden können, und jedes unternehmen ist anders. Der einzige sichere Weg, um zu wissen, was enthalten ist, ist ein Blick auf die Bilanz und eine Analyse der Unterschiede zwischen den langfristigen Vermögenswerten über die beiden Perioden. Alle Wertänderungen dieser langfristigen Vermögenswerte (mit Ausnahme der Auswirkungen von Abschreibungen) bedeuten, dass Investitionsposten in der Kapitalflussrechnung ausgewiesen werden müssen.

Beispiel für Cashflow aus Investitionstätigkeit

Schauen wir uns ein Beispiel mit dem Jahresabschluss 2017 von Amazon an. Wie Sie unten sehen können, Die Investitionstätigkeit umfasst fünf verschiedene Positionen, Diese Summe ergibt die Netto-Barmittel, die durch (in) Investitionen bereitgestellt werden. Schauen wir uns jeden dieser Artikel für Amazon genauer an.

Zu den Investitionsaktivitäten von Amazon gehören:

  • Outflow:Kauf von PP&E inklusive Software- und Website-Entwicklung
  • Abfluss:Kauf von marktgängigen Wertpapieren
  • Abfluss:Akquisitionen, abzüglich erworbener Barmittel
  • Zufluss:Erlöse aus dem Verkauf von Sachanlagen
  • Zufluss:Erlöse aus dem Verkauf von marktgängigen Wertpapieren

Quelle:amazon.com

Wie Sie in den Zahlen von Amazon sehen können, die Hauptverwendung der liquiden Mittel für Investitionen war der Kauf von Immobilien/Geräten/Software/Websites, Erwerb anderer Unternehmen, und Kauf marktgängiger Wertpapiere (Aktien und Anleihen).

Es ist auch wichtig darauf hinzuweisen, dass der Kauf von Sachanlagen (CapExHow to Calculate CapEx - FormulaDieser Leitfaden zeigt, wie CapEx berechnet wird, indem die CapEx-Formel aus der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz für die Finanzmodellierung und -analyse abgeleitet wird) ziemlich proportional zur Abschreibung war. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen konsequent reinvestiert, um seine Vermögenswerte in gutem Zustand zu halten.

Was beinhalten Anlageaktivitäten nicht?

Jetzt, da Sie ein solides Verständnis dafür haben, was enthalten ist, Schauen wir uns an, was nicht enthalten ist.

Nicht enthaltene Artikel sind:

  • Zinszahlungen oder Dividenden
  • Schulden, Eigenkapital, oder andere Finanzierungsformen
  • Abschreibung von Anlagegütern (auch wenn der Kauf dieser Anlagen Teil einer Investition ist)
  • Alle Einnahmen und Ausgaben im Zusammenhang mit dem normalen Geschäftsbetrieb

Anwendungen in der Finanzmodellierung

In der FinanzmodellierungWas ist FinanzmodellierungFinanzmodellierung wird in Excel durchgeführt, um die finanzielle Leistung eines Unternehmens vorherzusagen. Überblick über Financial Modeling, wie und warum man ein Modell baut., Es ist wichtig, ein solides Verständnis dafür zu haben, wie der Investitionsabschnitt der Kapitalflussrechnung erstellt wird. Die Hauptkomponente ist normalerweise CapEx, es können aber auch Akquisitionen anderer Unternehmen erfolgen. Dieser Abschnitt ist normalerweise ziemlich einfach.

Unten sehen Sie ein Beispiel und einen Screenshot davon, wie dieser Abschnitt in einem Finanzmodell aussieht. Beachten Sie, dass das Unternehmen jedes Jahr „Investments in Property &Equipment, “, das sind seine Investitionen. In keinem der Jahre gab es Akquisitionen („Investitionen in Unternehmen“); jedoch, es ist dort als Platzhalter.

Bild:Finanzmodellierungsklassen von CFI.

Zusätzliche Ressourcen

Vielen Dank, dass Sie diesen Leitfaden zu Anlageaktivitäten gelesen haben. CFI ist der offizielle globale Anbieter des Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Werden Sie ein Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Die Zertifizierung des Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® von CFI wird Ihnen dabei helfen, das Vertrauen zu gewinnen, das Sie in Ihre Finanzkarriere. Melden Sie sich noch heute an! Zertifizierung, die jeden in einen Weltklasse-Finanzanalysten verwandeln kann.

Um weiter zu lernen und Ihre Karriere voranzutreiben, Diese zusätzlichen CFI-Ressourcen sind hilfreich:

  • BilanzpostenBilanzDie Bilanz ist einer der drei grundlegenden Jahresabschlüsse. Der Jahresabschluss ist sowohl für die Finanzmodellierung als auch für die Rechnungslegung von entscheidender Bedeutung.
  • Elemente der Gewinn- und Verlustrechnung Gewinn- und VerlustrechnungDie Gewinn- und Verlustrechnung ist eine der Kernabschlüsse eines Unternehmens, die deren Gewinn und Verlust über einen bestimmten Zeitraum zeigt. Der Gewinn oder
  • Operativer CashflowOperating CashflowOperating Cashflow (OCF) ist der Geldbetrag, der durch die reguläre Geschäftstätigkeit eines Unternehmens in einem bestimmten Zeitraum generiert wird.
  • Arten von FinanzmodellenArten von FinanzmodellenDie gebräuchlichsten Arten von Finanzmodellen umfassen:3-Statement-Modell, DCF-Modell, M&A-Modell, LBO-Modell, Budgetmodell bzw. Entdecken Sie die Top 10 Typen

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