Was ist ein anfängliches DEX-Angebot (IDO)? Wie unterscheidet es sich von ICO &IEO?

Die Kryptowährungs-Community war besonders kreativ, wenn es darum ging, neue Wege zu finden, Projekte zu starten und Gelder zu beschaffen.

Ende 2017 und 2018 wir sahen das Auftreten von Initial Coin Offerings (ICOs), wo Teams Geld sammeln würden, indem sie einen Teil ihres gesamten Token-Angebots an die Öffentlichkeit verkaufen. Dies führte zu einer absoluten Euphorie, da diese frisch geprägten Münzen sich im Wert vervielfachten, sobald sie an einer Börse notiert und für den Handel geöffnet wurden.

Schnelle Navigation:

• Was ist ein anfängliches DEX-Angebot oder IDO?
• IDOs in ihrer beliebtesten Form:Wie unterscheiden sie sich von IEOs?
• Sehr niedrige anfängliche Marktkapitalisierung:Ist das die geheime IDO-Soße?
• Vor- und Nachteile von IDOs
• Wie investiert man in ein IDO?
• Die beliebtesten IDO Launchpad-Plattformen

ICOs wurden hauptsächlich über den Protokollstandard ERC-20 von Ethereum bereitgestellt. und sie wurden schnell zum führenden Anwendungsfall für ETH-basierte Token. Die ersten ICOs im Jahr 2016 brachten nur wenige Millionen ein, aber ein Jahr später die durchschnittliche Summe lag zwischen 20 und 30 Millionen Dollar. Bald danach, größere Projekte wie Bancor brachten über 150 Millionen US-Dollar ein.

Der Hype war damals so groß, dass einige Projekte satte Summen zusammenbrachten. Das beste Beispiel für den Höhepunkt ist vielleicht EOS – das Projekt erhielt mehr als 4 US-Dollar Milliarde bei der Finanzierung während seines langjährigen Token-Verkaufs.

Wie alles, was zu schnell zu Hype wird, die ICO-Blase platzte 2018, Aber es dauerte nicht lange, bis wir ein neues Modell mit einigen wesentlichen Unterschieden sahen. Gegen Ende des ersten Quartals 2019 Initial Exchange Offerings (IEOs) feierten ihren großen Auftritt.

Weitgehend angeführt vom Binance Launchpad, diese IEOs folgten dem Crowdfunding-Modell von ICOs, aber die Projekte wurden viel sorgfältiger geprüft. Da sie auf beliebten Börsen wie Binance eingeführt wurden, KuCoin, Huobi, OKEx, und so weiter, die Austauschteams haben eine umfangreiche Due Diligence durchgeführt, Daher waren IEOs nicht so zahlreich wie ICOs – es gab eine höhere Eintrittsbarriere. Abgesehen von der Mittelbeschaffung IEOs profitierten auch von der Notierung an der Börse, die ihren Token-Verkauf verwalteten. Eine der größten Schwierigkeiten von ICOs-Investoren im Jahr 2018 war, ob oder welche Börse zustimmen wird, ihren Token zu notieren, während die Vielfalt der ICOs riesig war.

Einige der populäreren Projekte, die derzeit Multi-Millionen- und sogar Multi-Milliarden-Dollar-Unternehmen umfassen, begannen als IEOs. Dazu gehören Elrond, Matic-Netzwerk (jetzt Polygon), Celer-Netzwerk, WazirX, und Bandprotokoll.

Angesichts der Bedenken hinsichtlich der Auflistung, zusammen mit der wachsenden Popularität dezentraler Börsen wie Uniswap (Ethereum) und PancakeSwap (BSC), Jeder kann einen neuen Token auflisten und ihm Liquidität zur Verfügung stellen. Es war also nur eine Frage der Zeit, bis Token Sales davon profitieren würden.

So, im Jahr 2021, ein neues Kind auf dem Block machte das oben Gesagte ziemlich obsolet. Erste DEX-Angebote (IDOs) stehen im Mittelpunkt, Schauen wir uns also genauer an, was sie sind und was Sie über sie wissen sollten.

Was ist ein anfängliches DEX-Angebot oder IDO?

Es ist erwähnenswert, dass sich das ursprüngliche Konzept der ersten DEX-Angebote im Laufe der Jahre enorm verändert hat. und, in seiner derzeit beliebtesten Form, es hat wenig damit zu tun, was es sein sollte, als die erste IDO stattfand.

In seiner Essenz, ein erstes DEX-Angebot ist ein Nachfolger von ICOs und IEOs, da es darauf abzielt, Geld zu beschaffen und ein Projekt zu starten. Jedoch, im Gegensatz zu ICOs und IEOs, bei denen die Token vor der Notierung verkauft werden, mit IDOs, sie werden sofort an einer dezentralen Börse (DEX) notiert – daher der Name.

Die allererste IDO fand im Juni 2019 statt – Raven Protocol. Das Team hinter dem Protokoll entschied sich für die dezentrale Börse von Binance – den Binance DEX. Dort legen sie den Token zu einem bestimmten Preis ab, und Händler konnten es kaufen, bis die harte Obergrenze erreicht war. So fanden auf den meisten Plattformen die ersten IDOs statt.

Diese besondere Art der Mittelbeschaffung hatte in der Theorie, ein paar starke Vorteile, einschließlich:

• Schneller Handel
• Sofortige Liquidität
• Offenes und faires Fundraising

Jedoch, Anleger waren nicht zufrieden. Der Grund war, dass diese Token-Verkäufe im Wesentlichen innerhalb von Sekunden aufgekauft werden würden. Es bleibt dem durchschnittlichen Joe-Investor nur eine geringe Chance, einen Anteil zu erhalten und zu partizipieren. Die Vorstellung, dass sie von Bots und Insidern geschnappt werden, war geboren. und die Industrie musste sich an die wachsende Nachfrage anpassen.

Dies führte zur Geburtsstunde der IDO Launchpad-Plattformen – eines der heißesten Themen Ende 2020 und 2021.

IDOs in ihrer beliebtesten Form:Wie unterscheiden sie sich von IEOs?

In ihrer beliebtesten Form und Form, heutzutage, Initial-DEX-Angebote sind mit einigen wesentlichen Unterschieden den Initial Exchange Offerings (IEOs) besonders ähnlich.

Mit einem IEO, es war die Börse, die das Projekt überprüfte und den Token-Verkauf durchführte. Mit einem IDO – es ist eine Drittanbieter-Plattform, die den Austausch überprüft, während der Token-Verkauf selbst etwas dezentralisiert stattfindet.

In der Theorie, jeder kann über ein IDO mit einer Launchpad-Plattform eines Drittanbieters Gelder beschaffen, da sie nur einen Pool eröffnen müssten.

Die Funktionsweise ist ziemlich einfach. Ein Projekt geht an ein Launchpad, und wenn sie ihre Anforderungen erfüllen, sie werden ausgewählt, um eine IDO durchzuführen. Der Prozess selbst kann von einem Launchpad zum anderen variieren. aber das Konzept ist immer das gleiche.

Es gibt einen Pool, in dem Benutzer „IOUs“ des Tokens kaufen können, das das Projekt starten möchte. Ein Schuldschein ist ein Schuldanerkenntnis. Mit anderen Worten, die Anleger zahlen ihre Token im Voraus, erhalten sie aber beim Token Generation Event (TGE), was normalerweise sehr kurz nach der IDO selbst geschieht (normalerweise innerhalb weniger Stunden).

Sobald die IDO erfolgreich abgeschlossen ist, und die TGE findet statt, der Token wird sofort für den Handel an einer dezentralen Börse gelistet. In den meisten Fällen, dies geschieht auf Uniswap, da die überwiegende Anzahl der Projekte immer noch auf Ethereum gebaut wird, und ihre Token basieren auf dem Protokollstandard ERC20.

Jedoch, auch andere Blockchains werden immer beliebter, einschließlich Solana, Tupfen, und die Binance Smart Chain (BSC). Aus diesem Grund ziehen es einige Projekte vor, ihre Token auf sich zu starten, um die hohen Netzwerkgebühren auf Ethereum zu vermeiden. In diesem Fall, der Token würde an nativen Börsen wie PancakeSwap von BSC notiert werden, zum Beispiel.

Mit diesem gesagt, Wir können bereits einige Unterschiede und einige Ähnlichkeiten zwischen ICOs und IEOs sehen. Hier ist eine umfassende Vergleichstabelle:

Sehr niedrige anfängliche Marktkapitalisierung:Ist das die geheime IDO-Soße?

Im Gegensatz zu anfänglichen Münzangeboten, vor allem während des Höhepunkts von 2017-2018, IDOs haben normalerweise eine sehr niedrige Marktkapitalisierung, wenn ihre öffentliche Notierung stattfindet. Es sind normalerweise nur ein paar Millionen oder in vielen Fällen, sogar weniger als eine Million. Dies liegt an den Sperrfristen für fast alle Token-Inhaber (einschließlich des Teams und der Seed- und Privatinvestoren), mit Ausnahme derjenigen, die am eigentlichen DEX-Erstangebotsprozess teilnehmen.

Der IDO-Prozess selbst bringt normalerweise den kleinsten Geldbetrag ein. Wie oben erwähnt, jeder Teilnehmer kann eine Zuteilung von einigen hundert Dollar gewinnen, und die gesammelte Gesamtsumme beträgt selten mehr als 500.000 US-Dollar.

Was ist der Sinn davon? Es gibt ein paar Dinge zu beachten:

• Während der Preisfindung dürfte die Nachfrage hoch bleiben. Somit, Gute Projekte können leicht auf das 10-fache in die Höhe schnellen, sobald sie auf den Markt kommen. Von dort, einige Projekte sind sogar noch 10x gelaufen, was eine 100-fache Rendite für IDO-Teilnehmer bietet. Auch nach 100x ein Projekt, das mit einer Marktkapitalisierung von 3 Millionen US-Dollar begann, würde 300 Millionen US-Dollar kosten, was etwas vernünftiges ist.
• Dies löst einige der ICO/IEO-Probleme, bei denen Anleger schnell Gewinne verkaufen und den Preis abwerfen, sobald der Token notiert wird – dies könnte leicht zu einem Schneeballeffekt führen.
• Der Fundraising-Betrag kann immer noch hoch sein (einige Millionen Dollar oder sogar mehr), aber das anfängliche zirkulierende Angebot ist das, was in Bezug auf die Rendite zählt.

Mehrketten-IDOs, Mehrere Launchpads:Ein neuer Trend

In Anbetracht des oben Gesagten, Es ist erwähnenswert, dass es einen wachsenden Trend gibt, bei dem Projekte ihre IDOs auf mehreren Launchpads starten, um mehr Blockchains und ein breiteres Spektrum von Investoren zu erobern.

So, zum Beispiel, ein Projekt würde eine IDO auf einer Ethereum-basierten Plattform durchführen und eine andere (oder ein paar andere) auf anderen Plattformen, die auf Binance Smart Chain basieren. Tupfen, Solana, oder andere Netzwerke.

Dies ermöglicht es den Benutzern, selbst auszuwählen, wo sie teilnehmen möchten.

Win-Win:Investoren profitieren von enormen ROIs, während das Projekt übermäßig viel Marketing bekommt

Dies ist ein weiterer typischer Teil im Grunde jedes einzelnen anfänglichen DEX-Angebots – der Whitelisting-Prozess. Da die Nachfrage nach diesen Token-Verkäufen sehr hoch ist, die Launchpad-Plattformen können nur eine begrenzte Anzahl von Benutzern zur Teilnahme zulassen und ihnen eine sehr begrenzte Größenzuweisung zur Verfügung stellen, normalerweise ein paar hundert Dollar wert.

Aus diesem Grund durchläuft jeder einzelne IDO da draußen einen umfangreichen Whitelisting-Prozess, der die Teilnehmer auf ein unterstütztes Maximum eingrenzt.

Um für die Aufnahme auf die weiße Liste in Frage zu kommen, Benutzer müssen verschiedene Marketingaufgaben erfüllen, die oft beinhalten:

• Treten Sie dem Telegramm-Chat des Projekts bei
• Tweets des Projekts retweeten und kommentieren
• Wie die Social-Media-Plattformen des Projekts und so weiter

Dies erzeugt einen kompletten Marketing-Sturm für die IDO, der das Wachstum dieser Gemeinschaften exponentiell sieht. Es ist keine Überraschung, dass ein zukünftiges IDO-Projekt über 100 sammelt, 000 Follower auf Twitter und ebenso viele Leute in ihren Telegram-Gruppen innerhalb weniger Tage.

Ein weiteres gemeinsames Kriterium ist, dass Benutzer eine bestimmte Anzahl von Token halten müssen, die für die Plattform des Launchpads selbst nativ sind. Beispielsweise, Das beliebte IDO Launchpad Polkastarter hat zwei Pools – einen für alle und einen, an dem nur POLS-Inhaber teilnehmen können. Bei letzteren ist die Konkurrenz deutlich geringer.

Normalerweise Es würde zwei Runden der Whitelisting geben:eine für diejenigen, die die nativen Token des Launchpads besitzen, und eine für die breitere Öffentlichkeit. Natürlich, in der zweiten Runde findet ein astronomischer Wettbewerb statt, unbedeutend geringe Teilnahmechancen lassen. Aus diesem Grund sind einige Plattformen zu einem anderen Token-Verteilungsmodell mit garantierten Zuteilungen übergegangen.

Die beiden oben genannten erzeugen einen gigantischen Marketingeffekt, der dazu beiträgt, die Nachfrage nach dem IDO-Token auf dem Sekundärmarkt zu generieren. etwas, das im Vergleich zu ICOs und IDOs oft fehlte.

Garantierte IDO-Zuweisungen:Was sind sie?

Um eine Zuteilung in einem bevorstehenden IDO zu erhalten, Die meisten Plattformen verlangen nun von ihren Benutzern, ihre eigenen nativen Token zu halten (wie oben erwähnt), um die Teilnahmechancen zu erhöhen.

Um Lotterien zu vermeiden, jedoch, Einige Plattformen haben beschlossen, eine garantierte Zuteilung basierend auf der Anzahl der nativen Token zu gewähren, die ein Benutzer besitzt. Einige Beispiele sind Kickpad, BSCPAD, TrustSwap, und so weiter.

So, zum Beispiel, wenn ein IDO 100 $ sammeln möchte, 000 und es gibt 1 000 qualifizierte Teilnehmer, sie würden jeweils 100 Dollar erhalten.

Jedoch, Anreize für größere Inhaber, Launchpad-Plattformen haben auch Ebenen erstellt, in denen der Benutzer mehr Token besitzt, desto höher wäre ihre Zuteilung. Aus diesem Grund haben auch die Preise vieler Token von IDO-Launchpads deutlich an Wert gewonnen.

Vor- und Nachteile von IDOs

Wie bei allem, Auch erste DEX-Angebote haben ihre Vor- und Nachteile. Schauen wir genauer hin.

Vorteile

• Praktisch jedes Projekt kann Geld einbringen.

Die Abschaffung der strengen Überprüfungsverfahren von IEOs hat vielen Projekten den Zugang zu Crowdsourcing-Kapital ermöglicht. die, in der Theorie, kommt der gesamten Branche zugute. Na sicher, dies kann auch ein Nachteil sein – lesen Sie weiter unten.

• Flexibilität

Anleger müssen nicht lange warten, bis die Token an einer Börse notiert werden. Die Listung erfolgt in der Regel unmittelbar nach Abschluss der IDO, Dies ermöglicht ihnen die Flexibilität, ihre Investition schneller zu realisieren als bei ICOs.

• Sofortige und hohe Liquidität

Bei den meisten Projekten ist es zur Praxis geworden, einen erheblichen Teil ihrer Crowdsourcing-Mittel als Liquidität an der DEX zu sperren, an der der Token zu handeln beginnt. Obendrein, Viele Projekte werden sofort Staking-Programme anbieten, um Anreize für das Halten zu schaffen.

• Transparenz

Weil alles in der Kette passiert, es gibt Rückverfolgbarkeit, und jeder kann die Token-Verträge im Voraus überprüfen (wenn sie öffentlich sind, Natürlich).

Nachteile

• Obskurer Überprüfungsprozess:Grund für Betrug

In Fortsetzung des ersten Vorteils, Die Tatsache, dass es eine so hohe Nachfrage nach IDOs gibt, ermöglicht es Betrügern auch, obskure Projekte zu erstellen und sie ziemlich schnell booten zu lassen.

• Teure Teilnahmekriterien

Während die meisten Plattformen eine öffentliche Runde haben, an der jeder teilnehmen kann, die Chancen, eine Zuteilung zu gewinnen, sind aufgrund des himmelhohen Wettbewerbs praktisch nicht existent. Aus diesem Grund müssen Benutzer eine große Anzahl von Launchpad-Token besitzen, um eine beträchtliche Investition und eine angemessene Rendite zu erzielen.

• Unproportionale Beutelhaltung zwischen Saat, private und öffentliche Investoren

Die meisten IDOs behalten die Mehrheit der Token für das Team und die Investoren der Seed-/Privatrunde. Wie oben erwähnt, die Übertragung im Laufe der Zeit trägt dazu bei, einen Preisfindungs-Dump des Tokens zu verhindern. Jedoch, nach Erreichen der Freischalttermine gemäß dem Vesting-Plan, dies führt fast immer zu massiven Gewinnmitnahmen. Profi-Tipp:Durch das Verfolgen von Smart Contracts, Anleger können leicht erkennen, wann ein solches Ereignis stattfindet (normalerweise einmal pro Woche, einmal pro Monat, oder einmal im Quartal).

Wie investiert man in ein IDO?

Die Teilnahme an einer IDO ist ein Prozess, der je nach gewähltem Launchpad variieren kann. Jedoch, Es gibt einige Anforderungen, denen die meisten Projekte folgen, unabhängig vom Launchpad.

Schritt #1:KYC/AML durchführen

Die große Mehrheit der IDOs verlangt von ihren Investoren, dass sie ein KYC/AML-Screening-Verfahren durchführen, bevor sie ihnen die Teilnahme erlauben. Dies geschieht, weil der regulatorische Rahmen für Kryptowährungen in den meisten Ländern viel strenger geworden ist. Um mögliche Gesetzesprobleme zu vermeiden, fast alle IDO-Projekte führen ein KYC durch. Dies ist auch der Grund, warum US-Bürger selten teilnehmen dürfen.

Schritt #2 (optional):Halte die Launchpad-Token

Dies ist auch etwas, das fast jede Launchpad-Plattform von potenziellen Investoren verlangt. Wenn sie Anspruch auf eine Zuteilung haben möchten, sie müssen eine bestimmte Anzahl ihrer Token halten oder in irgendeiner Form Liquidität bereitstellen.

Wie oben erwähnt, manchmal erhöht es die Chancen, eine Zuteilung zu gewinnen.

Schritt #3 Der Whitelisting-Prozess

Wie oben erwähnt, für eine Zuteilung in Frage kommen, Benutzer müssen auf die weiße Liste gesetzt werden. Abgesehen von einem KYC-Check-up, sie müssen auch verschiedene Aufgaben erfüllen, wie z. B. bestimmten Seiten auf Twitter folgen, bestimmte Beiträge retweeten, und tritt bestimmten Telegrammgruppen bei.

Schritt #4 Bereiten Sie eine Web 3.0-Wallet vor

Um an einer IDO teilzunehmen, Benutzer müssen mit der Launchpad-Plattform interagieren, um zuerst zu investieren und zweite, um ihre Token zu erhalten.

Es gibt viele Möglichkeiten mit der am weitesten verbreiteten Brieftasche, auch einer der renommiertesten, MetaMask sein.

Schritt #5 Erfahren Sie, wie Sie Uniswap und andere DEXes verwenden

Angenommen, es gelingt Ihnen, eine Zuteilung zu erhalten und die Token in Ihrem Wallet zu erhalten, Sie würden irgendwann anfangen wollen, sie zu handeln.

Um auf die sofortige Auflistung zuzugreifen, Sie sollten sich mit der Funktionsweise von Uniswap und anderen dezentralen Börsen vertraut machen. Da viele von ihnen ähnliche Schnittstellen mit Uniswap haben, Dieser Leitfaden ist ein großartiger Ausgangspunkt.

Die beliebtesten IDO Launchpad-Plattformen

Polkastarter

Polkastarter kann als Pionier im Launchpad-Bereich angesehen werden, da es zu den ersten Plattformen auf dem Markt gehört. Es ist auch derzeit das größte. Projekte auf Polkastarter bekommen normalerweise Dutzende, wenn nicht Hunderttausende von Followern und wächst ihre Community exponentiell.

DuckSTARTER von DuckDAO

DuckSTARTER ist die Launchpad-Plattform von DuckDAO, und es ist auch eines, das von den Anlegern ernsthaft beachtet wird. Es hat viele Projekte erfolgreich gebootet und stößt weiterhin auf ernsthaftes Interesse.

BSC-Pad

Das BSC Pad ist das erste Launchpad, das für Projekte auf Binance Smart Chain entwickelt wurde. Interessant ist auch, dass Benutzer garantierte Zuteilungen basierend auf der Anzahl der von ihnen gehaltenen BSCPAD-Token erhalten. Eliminierung des Lotterieverfahrens, aber auch Reduzierung der Zuteilung basierend auf den Spendenzielen.

Na sicher, Dies sind einige der beliebtesten Launchpads. Unten ist eine Infografik, mit freundlicher Genehmigung von Coin98-Analytik.