Der DeFi-Wahn im Jahr 2020 brachte eine völlig neue Möglichkeit, passives Einkommen zu erzielen. das traditionelle Konzept des Bergbaus völlig neu zu definieren. Liquiditätsabbau, auch bekannt als Ertragslandwirtschaft, stellt eine neue Art der Nutzung von Kryptowährungen dar, indem dezentralen Börsen Liquidität zur Verfügung gestellt wird. Aber was ist Liquiditätsmining und wie können Benutzer, Plattformen, und der gesamte Marktgewinn?

Ein Teil der bestehenden Gemeinschaft, darunter Neuankömmlinge, hat nicht am DeFi-Goldrausch teilgenommen und ist sich der Vorteile immer noch nicht bewusst. Deswegen, Benutzer fragen oft, was Liquiditätsmining bedeutet und warum es so eine große Sache ist.

Schließlich, Das neue Prämienverteilungssystem führte dazu, dass der Wert des dezentralisierten Finanzmarktes in nur vier Monaten um das Zehnfache gestiegen ist. Um einen einfachen und verständlichen Überblick zu geben – und Ihnen zu helfen, zu verstehen, warum Liquidity Mining so an Bedeutung gewonnen hat – haben wir uns entschieden, dieses nicht so komplexe Konzept zu erläutern. Interessiert? Lassen Sie uns zunächst die Geschichte des Liquidity Mining darstellen.

Eine kurze Geschichte des Liquidity Mining

Entgegen der landläufigen Meinung, Liquidity Mining ist älter als die Community denkt. Einer der größten dezentralen Börsen vor DeFi, IDEX, führte im Oktober 2017 erstmals Liquidity Mining ein. Zwei Jahre später Derivate-Liquiditätsprotokoll Synthetix hat mit Hilfe des dezentralisierten Oracle-Anbieters Chainlink neu definiert, was Liquiditätsmining ist. Endlich, neue dezentrale Börsen wie Uniswap und Compound machten im Jahr 2020 das Liquiditätsmining populär.

Dies hatte radikale Auswirkungen auf den DeFi-Sektor, für immer ändern. Basierend auf Daten von DeFi Pulse, Anfang Juni beherbergte der Markt besicherte Vermögenswerte in Höhe von 1,05 Milliarden US-Dollar. Bis September, Die Community hatte den Markt angekurbelt, was zu einem 10-fachen Anstieg der gesperrten Vermögenswerte führte. Das Wachstum wurde als bemerkenswert angesehen, erinnert die Benutzer an den ICO-Hype im Jahr 2017.

Aber was ist Liquidity Mining? Wie funktioniert es und wie verdienen Benutzer Geld, indem sie dezentralen Börsen Liquidität zur Verfügung stellen?

Liquid Mining erklärt

Liquiditätsabbau, auch als Ertragslandwirtschaft bekannt, ist die Bereitstellung von Liquidität über Kryptowährungen für dezentrale Börsen (DEXs). Da das primäre Ziel einer Börse darin besteht, liquide zu sein, DEXs versuchen, Benutzer zu belohnen, die bereit sind, Kapital auf ihre Plattform zu bringen.

Die meisten DEXs sind dezentralisiert, indem Orderbücher durch einen Automatic Market Maker (AMM) ersetzt werden. Ein AMM ist ein intelligenter Vertrag, der den Handel regelt. Da Smart Contracts dezentralisiert sind, Benutzer müssen nicht das Orderbuch einer Börse handeln. Stattdessen, sie handeln effektiv mit anderen Benutzern.

Darstellung der Uniswap-AMM

Zum Handeln, diese Plattformen führten Token-Swapping ein. Mit Hilfe von Token-Swaps es ist möglich, innerhalb eines Liquiditätspools einen Token gegen einen anderen zu tauschen. Jedes Mal, wenn ein Benutzer handelt, er zahlt eine bestimmte gebühr. Beispielsweise, diese Gebühr beträgt 0,3% bei Uniswap.

Die AMM erhebt diese Gebühren und gewährt sie jedem Liquiditätsanbieter (LP) als Belohnung. Deswegen, der DEX bietet ein symbiotisches Ökosystem, in dem sich jede Benutzergruppe gegenseitig hilft. Während der Token-Swapper eine geringe Gebühr für den Handel an einer dezentralen Börse zahlt, der Liquiditätsgeber verdient Geld für die Bereitstellung der Liquidität, die der erste Benutzer benötigt.

Das Wichtigste ist, dass jeder Liquiditätspool aus zwei Token besteht, ein einzelnes Handelspaar darstellen. Die meisten DEXs erfordern ein Poolverhältnis von 1:1. Im Wesentlichen, das bedeutet, dass der Liquiditätspool aus einer gleichen Menge beider Token bestehen muss. Dies wird erreicht, indem LPs gezwungen werden, beide Vermögenswerte des Pools einzubringen.

Weitere Anreize für LPs durch Governance

Dezentralisierung ist nicht nur ein Wort, das herumgeworfen werden sollte. Um eine vollständige Dezentralisierung in einem DEX zu gewährleisten, Entwickler müssen die Plattform in ein Gemeinschaftsprojekt verwandeln. Ein solches Projekt muss der Gemeinschaft gewähren, seine „Betreiber, “ die Fähigkeit, die Plattform zu steuern. So, Wie erreichen Entwickler eine solche Leistung?

Die meisten dezentralen Börsen bieten ein Governance-Modell an, an dem Benutzer durch Abstimmung teilnehmen können. Das System wird mit einem Governance-Token geliefert, das im Besitz sein muss, um abzustimmen. Meistens, Entwickler werden die Kryptowährung gerecht verteilen, um eine vollständige Dezentralisierung zu gewährleisten.

Entwickler würden den Token auf dem Markt auflisten, wo willige Teilnehmer über den Token in die Plattform investieren können. In anderen Fällen, Entwickler würden einen Teil der Token an frühe Community-Mitglieder verteilen, bevor sie den Token auflisten.

Governance-Token spielen eine wesentliche Rolle beim Liquiditätsmining, da sie oft die zweite Form der Belohnung werden. Eine Reihe von Protokollen hat beschlossen, LPs mit den traditionellen Ertragsraten zu belohnen und auch Governance-Token in den Mix aufzunehmen. Dies stimulierte den Liquiditätsabbau noch weiter, da LPs eine zusätzliche Einnahmequelle erzielen. Darüber hinaus, sie erhalten einen Anteil am Protokoll, indem sie an der Regierungsführung teilnehmen können. Auf diese Weise sie können das Protokoll ändern, wie es funktioniert, und fügen Sie sogar weitere Liquiditätspools hinzu.

Kategorisieren von Liquidity-Mining-Protokollen

Liquid-Mining-Protokolle gibt es in allen Formen und Größen. Jedes einzelne Protokoll ist einzigartig und bietet seine eigenen Besonderheiten und Arten der Belohnungsverteilung. Dennoch, die meisten Protokolle können in drei verschiedene Gruppen eingeteilt werden.

Diese Gruppen unterscheiden sich nach ihrem Ziel, Methode der Dezentralisierung, und Verteilung. Je nachdem, wonach Sie in einem Projekt suchen, Sie wählen je nach Bedarf eine bestimmte Gruppe aus. Wir können Liquidity-Mining-Protokolle in drei Kategorien einteilen:faire Dezentralisierung, fortschreitende Dezentralisierung, und marketingorientierte Protokolle.

Faire Dezentralisierung gestylte Liquidity-Mining-Projekte versuchen oft, aktive Community-Mitglieder zu belohnen. Meistens, Governance-Token werden an alle frühen Benutzer verteilt, die der Plattform beigetreten sind. Auf diese Weise Entwickler stellen die Dezentralisierung sicher, indem sie Token auf eine Weise verteilen, die keinen Token-Verkauf oder eine Marktlistung beinhaltet.

Progressive Dezentralisierung Protokolle zögern, die Kontrolle über die Plattform sofort an die Community zu übergeben. Entwickler implementieren normalerweise Monate nach der ursprünglichen Einführung der Plattform ein Governance-Modell. Ähnlich, der Token wird manchmal auf dem Markt gelistet, bevor Entwickler die Governance online stellen. Das Hauptziel besteht darin, eine faire Token-Verteilung sicherzustellen, um zu verhindern, dass Wale große Mengen an Governance-Token ansammeln.

Marketingorientierte Protokolle stellen eine Art Liquidity-Mining-Protokoll dar, das einen Hype anstrebt. Das Projekt wird oft Wochen vor dem Start bekannt gegeben und die Benutzer erhalten einen Anreiz, die Plattform vor dem Start zu vermarkten. Dieser Weg, Entwickler erreichen vor dem Start der Plattform eine hohe Nutzerbasis. Die Vermarktung einer Plattform kann beim Sammeln von Liquiditätsmitteln helfen, die Entwickler oft für längere Zeit sperren.

Fazit

Kryptowährungs-Neulinge, die nicht rechtzeitig zum Beginn des DeFi-Goldrauschs im Jahr 2020 ankamen, haben möglicherweise einen Teil des Hypes verpasst. aber der Markt wächst weiter.

Wie wir in diesem Artikel erklären konnten, Liquidity Mining ist ein ziemlich einfaches Konzept. Neue dezentrale Börsen können nur mit ausreichender Liquidität überleben, die sie besitzen müssen, um den Handel zu erleichtern. DEXs motivieren die Inhaber von Kryptowährungen, dieses Kapital bereitzustellen, indem Sie sie mit den Handelsgebühren der Plattform belohnen.

Die Entwickler machten einen weiteren großen Schritt sowohl beim Liquiditätsmining als auch beim dezentralen Austausch, indem sie Governance-Modelle einführten. Mit Governance, Benutzer können Governance-Vorschläge veröffentlichen und über neue Änderungen abstimmen. Plattformen bieten ein Governance-Token, die zur Abstimmung benötigt wird, als sekundäre Belohnung für aktive Teilnehmer, die Liquidität bereitstellen.

Dezentrale Finanzierung wurde mit Hilfe von Liquidity Mining angestrebt und in diesem Jahr mehr als verzehnfacht. Dieses exponentielle Wachstum kann sich in Zukunft fortsetzen, solange die Anleger am Liquidity Mining interessiert bleiben. Im Jahr 2020, Liquidität ist erfolgreich von zentralisierten Börsen zu dezentralen Börsen migriert, was den Beginn eines neuen Paradigmas auf den Kryptowährungsmärkten markieren könnte.