Was ist Slippage? So vermeiden Sie Slippage auf DeFi-Börsen

Dezentrale Börsen sind Vollgas tolle.

Jeden Tag, Milliarden Dollar Wert von Krypto-Handelshänden ohne Zwischenhändler, Behörden, oder zentralisierte Börsen. Wenn das nicht revolutionär ist, was ist?

Aber trotz der massiven Vorteile der Dezentralisierung, Der DEX-Handel weist Mängel auf, die noch nicht behoben wurden. Schlupf Ist einer von ihnen.

In einer Nussschale, Slippage ist die Preisdifferenz, die zwischen dem Angebotspreis einer Kryptowährung und den bezahlten Kosten auftritt.

Slippage auf Uniswap und anderen beliebten DEXes ist ein Schmerz, aber das muss nicht sein .

Dieser Leitfaden zum Verständnis von Slippage und deren Vermeidung bei DeFi-Börsen wie Uniswap &PancakeSwap enthält alles, was Sie wissen sollten.

Was ist Slippage?

Slippage ist die Preisdifferenz zwischen dem Absenden einer Transaktion und der Bestätigung der Transaktion in der Blockchain. Zwei Szenarien erzeugen Slippage beim Handel an einem DEX, Also decken wir sie ab.

Preisrutsch durch hohes Handelsvolumen

Um ein konkretes Beispiel zu verwenden, Denken Sie daran, ETH gegen UNI auf Uniswap auszutauschen.

Wenn Sie sich mit der Uniswap-App verbinden und die Felder mit Ihrem Trade ausfüllen, die Swap-Schnittstelle sagt Ihnen, wie viele UNI-Token Sie für den Betrag in ETH erhalten.

Im Screenshot oben, Sie können ungefähr ~122 UNI-Token für 1 ETH erwarten wenn du gleich tauschst . Jetzt, Warum ist dieser letzte Punkt fett gedruckt? Wegen Schlupf.

Siehst du, dezentrale Börsen werden alle auf Blockchains wie Ethereum gehostet, Binance Smart Chain, und Solana. Im Gegensatz zu zentralisierten Börsen, ein DEX-Trade wird nicht sofort verarbeitet.

Der Punkt ist, dass es eine Verzögerungszeit dazwischen gibt wenn du Bestätigen Sie die Transaktion und wenn die Blockchain bestätigt die Transaktion. Zwischen diesen beiden Bestätigungen Der Preis des Vermögenswerts kann sich ein wenig oder stark ändern.

Meistens, Slippage hat einen kleinen Einfluss auf den Preis. Nehmen wir das Uniswap-Beispiel oben, vielleicht zitiert die App Sie ~122 UNI-Token, aber am Ende hast du 121 UNI, oder wenn du glück hast, mehr als der angegebene Swap.

Aber wenn der Markt für eine bestimmte Kryptowährung heiß ist, oder es gibt jede Menge Handelsaktionen (d. h., während einer Hausse), der Schlupf wird ausgeprägter. Anstatt 122 UNI-Token zu erhalten, Sie könnten 118 bekommen.

Preisrutsch durch geringe Liquidität

Dezentrale Börsen sind in Wirklichkeit nur Protokolle, die Liquidität durch Crowdsourcing beschaffen und intelligente Verträge bereitstellen, die es Benutzern ermöglichen, mit dieser Liquidität zu handeln.

Die Liquidität an dezentralen Börsen wird in Liquiditätspools . Jeder Pool hat eine 50/50-Aufteilung von zwei Krypto-Assets (außer Balancer-Multi-Asset-Pools).

Wenn Sie an einem DEX handeln, Sie legen effektiv einen Token in den Pool ein und ziehen einen anderen ab. Je größer Ihr Handel, oder das Gesamthandelsvolumen mit dem Pool, desto mehr gerät die Liquidität im Pool ins Ungleichgewicht und führt zu Kursrutschen.

Zum Beispiel, wenn du 10 tauschen willst, 000 ETH für UNI, der Preis pro UNI-Token wird relativ zum Angebotspreis steigen, abhängig von der Liquidität des Pools. Je weniger Flüssigkeit im Pool ist, desto mehr wird Ihr Handel von Slippage beeinflusst.

Schlupf kann sein Ja wirklich ärgerlich. Niemand bekommt gerne weniger Token als erwartet.

Wie können Sie Slippage beim Handel an Uniswap oder den anderen großen dezentralen Börsen vermeiden? Wir werden im Folgenden einige Strategien zur Verhinderung von Slippage vorstellen.

So vermeiden Sie die Slippage beim dezentralen Austausch

Denken Sie daran, dass der Preisrutsch in den Momenten zwischen der Bestätigung einer Transaktion und der Bestätigung dieser Transaktion in der Blockchain auftritt.

Wenn die Blockchain mit Tonnen von Transaktionen gesichert ist, Bergleute priorisieren und verarbeiten die Transaktionen, die das meiste Gas zahlen. Aus dieser einfachen Tatsache folgen einige bemerkenswert effektive Möglichkeiten, den Schlupf zu reduzieren.

Verwenden Sie mehr Gas

Es kommt häufig vor, dass Sie von Slippage getroffen werden, wenn der Blockplatz knapp ist. und jeder versucht, seine Transaktion zu verarbeiten. Wenn Sie in Zeiten wie diesen niedrige oder normale Gasmengen verbrauchen, Ihr Uniswap-Trade könnte stecken bleiben steht aus stundenlang.

Je länger Ihre Transaktion im Verarbeitungsmodus bleibt, desto mehr Preise können sich ändern, Im Gegenzug haben Sie möglicherweise weniger Token. Um solche Szenarien zu vermeiden, Steigern Sie das Gas für Ihre Transaktion.

Sie müssen es nicht übertreiben und die hohe Gasmenge verdoppeln, aber es tut nicht weh mindestens der aktuellen Schnellgasgebühr entsprechen. Zwei unschätzbare Ressourcen, um herauszufinden, wie viel Benzin zu zahlen ist, sind:

• Etherscan Gas-Tracker
• ETH-Tankstelle

Wenn Sie eine schnelle Gaszahlung verwenden, wird Ihre Transaktion sofort abgewickelt, Lassen Sie weniger Spielraum für Slippage, um Ihren Handel zu beeinträchtigen.

Handeln Sie mit einer Layer-2-Lösung

Wenn Sie das Gefühl haben, dass die Preisrutsche viel wie schnell Ihre Transaktion bestätigt wird, du bist genau richtig. Der vorherige Tipp schlägt vor, dass Sie mehr Benzin bezahlen, was, zwar hilfreich, macht Ihren Handel auch insgesamt teurer.

Aufgrund des Aufkommens von Layer-2-Skalierungslösungen, Sie müssen nicht mehr bezahlen, um eine schnelle Transaktion zu erhalten. Layer 2 haben den gegenteiligen Effekt Ihrer Transaktion viel billiger als auf Ethereum.

Was ein Layer 2 tut, ist, Bündel von Ethereum-Transaktionen zusammenzufassen ein Weg von der Hauptkette von Ethereum, sendet sie dann später in einem großen Stapel. Diesen Weg, jeder teilt die Kosten der großen Transaktion, die einzelnen Transaktionen selbst sehr günstig machen.

Das andere Ergebnis von L2-Lösungen ist, dass sie Transaktionen sofort verarbeiten. Durch die Entfernung von Mikrotransaktionen aus der Hauptkette von Ethereum, L2s verlassen sich nicht auf die Verarbeitungsgeschwindigkeiten von Ethereum.

Vieleck, Willkür, und Optimismus sind Beispiele für beliebte Layer-2-Rollups, die sich in Ihre bevorzugten dezentralen Börsen integrieren lassen. Uniswap V3 hat sich bereits verpflichtet, Optimismus zu verwenden, während Polygon-basierter Quickswap eine weitere solide Option ist, um Slippage bei allen außer den größten Trades zu minimieren.

Schlupftoleranzstufen anpassen

Die meisten dezentralen Börsen bieten Ihnen die Möglichkeit, die Slippage-Toleranz anzupassen. Sie können Ihren Slippage-Toleranzprozentsatz für verschiedene Situationen erhöhen oder verringern, um sicherzustellen, dass Ihre Transaktion abgeholt wird.

Mit Uniswap können Sie Ihre Slippage ganz einfach anpassen, indem Sie auf das Einstellungssymbol auf der Swap-Oberfläche klicken.

Wenn Sie während der Spitzenzeit für einen bestimmten Markt handeln, erwarten, dass der Schlupf % ziemlich dramatisch schwankt. Wenn Sie Ihre Schlupftoleranz zu niedrig einstellen, Ihre Transaktion wird nicht bestätigt, da sie immer wieder außerhalb Ihrer Marke liegt.

Auf der anderen Seite, Wenn Sie Ihre Slippage-Toleranz zu hoch einstellen, können Sie möglicherweise mehr pro Token bezahlen, als Sie beabsichtigt haben. Die für Sie richtige Höhe der Slippage-Toleranz ist sehr persönlich und hängt von Ihrer übergeordneten Strategie ab.

Denken Sie daran, wenn Ihr Schlupf zu niedrig eingestellt ist, es kann zu wiederholten fehlgeschlagenen Transaktionen führen, die still iss dein Gas. Achten Sie also darauf, dass Ihre Transaktion beim ersten Mal funktioniert – insbesondere, wenn die Börse beschäftigt ist.

Bonus-Tipp:Teilen Sie große Käufe in kleinere Stücke auf

Wenn Sie mit Größe handeln, Slippage kann Sie ziemlich viel Geld kosten. In manchen Fällen, Der Unterschied in der Slippage beim Handel von 1 ETH vs 100 ETH kann bis zu 10% betragen.

Einige Krypto-Händler hatten Erfolg, große Aufkäufe in mehrere kleinere Transaktionen aufzuteilen. Sie zahlen mehr für Benzin, wenn Sie mehrere Transaktionen durchführen, als eine einzelne, aber Sie könnten die Nase vorn haben, nachdem Sie Einsparungen durch die Vermeidung von Slippage berücksichtigt haben.

Um die Effektivität dieses Ansatzes zu maximieren, Handeln Sie außerhalb der Spitzenzeiten, wenn die Gaspreise niedrig sind, oder verwenden Sie eine auf Layer 2 basierende dezentrale Börse mit angemessener Liquidität.