Abracadabra Money (SPELL) ist eine DeFi-Kreditplattform, die es jedem ermöglicht, verzinste Kryptowährungen in Stablecoins namens Magic Internet Money (MIM) umzuwandeln. Anleger können MIM gegen andere Stablecoins wie DAI, USDC, und USDT.

Neben Projekten wie Olympus DAO und Convex Finance, Abracadabra repräsentiert die neueste Klasse von dezentralisierten Finanzplattformen:DeFi 2.0. Während die Ära von DeFi 1.0 davon abhing, Liquidität zu mieten (d. h. Belohnung von Ertragsbauern im Austausch für Liquidität), DeFi 2.0 betont die protokolleigene Liquidität, oder POL.

Obwohl Abracadabra wie eine weitere DeFi-Kreditplattform erscheinen mag, es ist alles andere als. Dieser Leitfaden erklärt, was Abracadabra und seine SPELL- und MIM-Token so magisch macht.

Was ist Abrakadabra-Geld?

Abracadabra Money ist eine DeFi-Kreditplattform. Damit können Sie verzinsliche Token aus anderen Protokollen hinterlegen, wie Yearn Finance und Sushi als Sicherheiten im Austausch für Magic Internet Money Stablecoins. Sobald MIM in Ihrer Brieftasche ist, Sie können es gegen andere Stablecoins oder Kryptowährungen eintauschen, bei denen MIM akzeptiert wird.

Wenn Sie bereit sind, Ihre Sicherheiten zurückzubekommen, Geben Sie den ursprünglichen MIM-Betrag plus Zinsen zurück, um Ihre Token freizuschalten. Wenn der Wert Ihrer Sicherheiten unter den Beleihungswert sinkt, das Protokoll nimmt Ihre Sicherheiten in Besitz, ein Ereignis namens Liquidation. Auf der positiven Seite, Sie dürfen die ausgeliehene MIM behalten.

Jedoch, Hier enden die Ähnlichkeiten von Abracadabra mit anderen Kreditprotokollen. DeFi-Kreditprotokolle wie Compound und Aave akzeptieren hauptsächlich Kryptowährungen wie BTC, ETH, und Stablecoins. Aber sie können das explosionsartige Wachstum der ertragsbringenden Token nicht aufnehmen, die von Benutzern auf Plattformen wie Yearn, Kurve, und Sushi.

Abracadabra erkannte, dass Benutzer mit Geldern, die in Yield-Farming-Pools gebunden waren, gegen diese Positionen Kredite aufnehmen wollten. Da verzinsliche Token im Laufe der Zeit an Wert gewinnen, der Betrag, den man ausleihen kann, steigt ständig. Darüber hinaus, Leute, die verzinsliche Token halten, wollen ihre Renditen nicht aufgeben, während ihre Token als Sicherheiten gesperrt sind.

Eine solide Kreditplattform für die ertragstragenden Token im Wert von mehreren Milliarden Dollar existierte nicht. Also baute Abracadabra Money einen. Aber anstatt Compound zu forken und einen neuen Token darauf zu legen, Abracadabra verwendet Teile verschiedener Protokolle, um eine modularere Plattform zu schaffen.

So funktioniert Abrakadabra-Geld

Inzwischen wissen Sie, dass Abracadabra Money eine Kreditplattform für verzinsliche Token wie Yearn Finance-Token ist, xSushi, und so weiter. Aber Sie verstehen besser, wie es funktioniert, bevor Sie Ihr wertvolles yvWETH darin einzahlen.

Isolierte Kreditmärkte

Auf den meisten DeFi-Kreditplattformen wenn Sie mehrere Arten von Sicherheiten hinterlegen, Ihr Risiko ist bei jedem gleich. Wenn eine Sicherheitenart ein höheres Risiko hat als die andere, Ihre gesamte Position hängt von diesem schwächeren Glied ab.

Stattdessen, Abrakadabra verwendet Kashi, ein isolierter Risikomarkt, der es Ihnen ermöglicht, verschiedene besicherte Schuldpositionen zu eröffnen, oder CDPs, für jeden von Ihnen hinterlegten Vermögenswert. Dann können Sie für jeden Vermögenswert eine unabhängige Risikotoleranz auswählen, d.h., Sie können weniger Kredite gegen den riskanteren Vermögenswert aufnehmen.

Durch die Anpassung der MIM-Zahlung, die Sie gegen verschiedene Sicherheiten ausleihen, Sie verringern Ihr Liquidationsrisiko für den Fall, dass die Volatilität einen Ihrer Sicherheiten beeinträchtigt.

MIM Stablecoins ausleihen

Sobald Sie verzinsliche Token (ibTKNS) bei Abracadabra einzahlen und ein CDP eröffnen, Sie können MIM-Stablecoins ausleihen. Auch wenn MIM für Magic Internet Money steht, MIM ist mehr als bloße Zauberei.

MIM ist ein algorithmischer Stablecoin. Algorithmische Stablecoins wie MIM werden aus dem Umlauf ausgegeben und verbrannt, um ihren Wert an der 1-Dollar-Marke zu halten. Wenn ein Benutzer Sicherheiten bei Abracadabra hinterlegt und ein MIM-Token-Darlehen aufnimmt, die Plattform prägt frisches MIM ins Angebot, durch die ibTKNs des Benutzers in der Sicherheitenschuldenposition gesichert.

Wenn Sie die MIM zurückzahlen, das Protokoll brennt MIM aus der Versorgung, die Gesamtauflage auf dem Markt zu reduzieren. Diese Mechaniker erweitern und verkleinern das MIM-Angebot, es an den stabilen 1-Dollar-Pflock zu halten.

Sie können MIM verwenden, um andere, weltweit akzeptiertere Stablecoins wie DAI und USDC, oder Sie können Bitcoin mit MIM direkt auf Bitfinex über das BTC/MIM-Paar kaufen.

Multichain DeFi &MIM Bridge

Abracadabra Money ist Blockchain-unabhängig. Die Plattform hat kein persönliches Interesse an einer Blockchain gegenüber einer anderen. Aus diesem Grund hat Abracadabra Kreditmärkte in verschiedenen Netzwerken eingeführt und ermöglicht es MIM-Benutzern, problemlos zwischen Ketten zu überbrücken.

Abrakadabra-Kreditmärkte sind auf Ethereum verfügbar, Willkür, Fantom, Lawine, und Binance Smart Chain. Pancakeswap-Benutzer werden wahrscheinlich Abracadabra auf BSC bevorzugen, während Trader Joe-Benutzer bei Abracadabra auf Avalanche bleiben. Die Wahl liegt ganz bei Ihnen und hängt davon ab, wo Sie über Vermögenswerte verfügen und welche Kette die benötigte Liquidität hat.

Hier ist das wirklich Coole an Abracadabra-Darlehen:Egal welche Kette Sie verwenden. Wenn Sie das MIM auf Fantom prägen möchten, weil dort Ihr Vermögen liegt, aber sie für Ethereum ausgeben möchten, Abracadabra hat Sie abgedeckt. Verwenden Sie die von Abracadabra bereitgestellte MIM-Bridge, um Ihre MIM-Stablecoins in jede unterstützte Kette zu teleportieren.

Bestechung von Liquiditätsanbietern mit SPELL-Token

Hier erscheinen die DeFi 2.0-Anmeldeinformationen von Abracadabra. Wenn Sie mit der typischen Funktionsweise von DeFi-Protokollen nicht vertraut sind, Sie nutzen Yield Farming, um Liquiditätsanbieter zu belohnen und gleichzeitig ihre Liquidität zu erhalten.

Abracadabra macht dasselbe mit SPELL-Token. In Summe, 63 % des SPELL-Token-Angebots werden bereitgestellt, um Anreize für Liquiditätsanbieter zu schaffen. Und der MIM + 3Crv Curve LP-Pool auf Ethereum ist sein größter Empfänger. was angesichts der Tiefe des Total Value Locked (TVL) von Curve Finance keine Überraschung ist.

Aber die Liquiditätsanbieter von Ethereum bekommen nicht den ganzen ZAUBER. Abracadabra möchte seine Multichain-Vision weiter vorantreiben, indem SPELL auch auf Fantom und Arbitrum angeboten wird.

Die Anreize für Liquiditätsanbieter mit SPELL-Token haben sich gut bewährt, um Abracadabra bekannt zu machen und eine tiefe Multichain-Liquidität zu erreichen. Aber die Ausgabe von SPELL-Belohnungen verwässert den SPELL-Token und hält die Plattform im Kampf gegen andere DeFi-Neulinge mit besseren Belohnungen.

Aus diesem Grund hat sich Abracadabra mit Olympus zusammengetan, um ein neues Produkt zu liefern. 👇

Das Olympus Pro-Programm

Wenn Sie lange genug Liquidität von Anbietern gegen SPELL-Bestechungsgelder mieten, Es wird wahrscheinlich ein Tag kommen, an dem diese Anbieter anderswo bessere Belohnungen finden. Wenn dieser Tag kommt, Der gesperrte Gesamtwert von Abrakadabra wird schwinden – und aufgrund der bodenlosen SPELL-Belohnungen, sein Tokenwert verdampft. Was ist eine DeFi-Plattform zu tun?

Abracadabra hat sich mit Olympus DAO zusammengetan, um die Kontrolle über seine Liquidität zu übernehmen. Protokolleigene Liquidität, oder POL bedeutet, dass die gemietete tiefe Liquidität in seinem ständigen Ermessen liegt. POL ermöglicht es Protokollen wie Abracadabra, sich auf die Bereitstellung besserer Produkte zu konzentrieren, ohne sich Sorgen machen zu müssen, dass seine Liquidität versickert.

Und das Olympus Pro-Programm ermöglicht diese Sicherheit durch einen Prozess namens Bonding. Mit Bindung, LPs verkaufen ihre Liquidität an Abracadabra im Austausch gegen vergünstigte SPELL-Token. Dies gibt LPs einen sofortigen Gewinn auf ihre in SPELL gezahlte Position und mindert das Risiko eines vorübergehenden Verlustes. An diesem Punkt, Sie können den SPELL auszahlen oder einsetzen, um zusätzliche Gewinne zu erzielen.

Die Plattform reduziert schrittweise die Anreize für SPELL-Farming, und verwässert das bestehende Angebot, indem der Abracadabra-Staatskasse permanent Liquidität zugeführt wird. Als Konsequenz, die Abracadabra-Plattform wird souveräner und baut langfristige Wertreserven auf.

Was ist das SPELL-Token?

SPELL ist der native Token von Abracadabra Money. Es hat drei gleich wichtige Rollen innerhalb des Ökosystems.

Verwenden Sie SPELL, um Governance-Entscheidungen zu treffen

SPELL ist ein Governance-Token für die Abracadabra-Plattform. Plattformentscheidungen werden alle dezentral getroffen – aber damit Ihre Stimme gehört wird, Sie benötigen ZAUBER-Token. Jeder SPELL-Token berechtigt Sie zu einer Stimme in Governance-Angelegenheiten.

Setzen Sie SPELL ein, um Gebühren für die Abracadabra-Plattform zu erheben

Sie können SPELL-Token einsetzen, um sSPELL zu erhalten. Sie sammeln einen Teil der Zinsen, ausleihen, und Liquidationsgebühren, die von Abracadabra im Verhältnis zu Ihrem sSPELL-Betrag erhoben werden. Da Ihr sSPELL Gebühren erhebt, Die Plattform zahlt diese Gebühren automatisch zurück, um Ihre Belohnungen kontinuierlich zu erhöhen.

Es gibt eine 24-Stunden-Sperre für sSPELL, sobald Sie eingesetzt haben – stellen Sie also sicher, dass Sie bereit sind, Ihren SPELL für mindestens einen Tag zu sperren, bevor Sie ihn ausprobieren.

Anreize für Liquidität durch Yield Farming &Bonds

Wie bereits erwähnt, Die Plattform verwendet SPELL, um Liquiditätsanbieter zu belohnen, die Token zu Abracadabra-Pools bringen. Es verwendet SPELL auch, um veCRV-Inhaber auf der Curve Finance-Plattform zu bestechen, damit sie für den MIM-Pool stimmen, um zusätzliche Messgewichte zu erhalten. Je schwerer das MIM-Messgerätgewicht, desto mehr CRV-Belohnungen erhält der MIM-Pool. Wenn Sie mehr über diesen Prozess erfahren möchten, Andre Cronje hat einen ausgezeichneten Beitrag darüber geschrieben.

Olympus Pro Bonds verwenden ebenfalls SPELL. Abracadabra bietet ermäßigte SPELL-Token an, um LPs aus ihren Positionen zu kaufen. ihnen sofortigen Gewinn und der Plattform permanente Liquidität zu verschaffen.

Fazit

Das Abracadabra-Ökosystem ist ein interessantes Ergebnis der Protokollzusammensetzbarkeit in DeFi. Zusammensetzbarkeit ermöglicht, dass Protokolle wie Lego-Teile zusammenklicken, neue und immer effizientere Produkte für die Nutzer zu schaffen.

Im Fall von Abrakadabra Die Implementierung eines Kreditsystems für den unerschlossenen zinstragenden Token-Sektor hat SPELL in die Top 100 der nach Marktkapitalisierung geordneten Token gebracht. Darüber hinaus, Die Abkehr der Plattform von der Token-Verwässerung hin zu protokolleigener Liquidität à la Olympus Pro ist aufgrund ihrer langfristigen Nachhaltigkeit optimistisch.