MakerDAO (MKR) ist ein innovatives offenes Finanzsystem, das Dai-Stablecoins mit Kryptosicherheiten prägt.

Heute, Die dezentralen Stablecoins von Dai werden auf DeFi-Plattformen wie Aave, Verbindung, und Uniswap. Um Dai Stablecoins und die Funktionsweise von MakerDAO zu verstehen, Beginnen wir mit einem kurzen Blick auf die Unterschiede zwischen zentralisierten und dezentralisierten Stablecoins.

Unterschied zwischen zentralisierten und dezentralisierten Stablecoins

Stablecoins sind im Grunde digitale Dollars – sie besitzen einen relativ stabilen Wert, der Sie nicht von Tag zu Tag raten lässt.

Der Grund, warum Krypto-Investoren Stablecoins lieben, ist anders als volatile Kryptowährungen. Stallungen sind ein sicherer Ort, um Ihr Bargeld im Wert von 1:1 zu parken. So, wenn wir USD nehmen, Sie können normalerweise 1 USD handeln, 000 für 1, 000 Dollar-gebundene Stablecoins.

Für Krypto-Investoren und -Händler, Es gibt jede Menge Nutzen im Stablecoin-System.

• Sie müssen das Krypto-Ökosystem nie verlassen, um bargeldähnliche Stabilität zu erhalten.
• Es ist einfach, schnell, und günstig, um Stablecoins zwischen den Börsen zu senden.
• Stablecoins erzielen hohes Interesse an DeFi-Protokollen wie Compound und Curve.
• Leihen Sie Stablecoins oder Krypto mit Stablecoin-Sicherheiten auf Aave.

Die Liste der Möglichkeiten, Stablecoins zu verwenden, geht weiter. Jetzt, Hier wird es spannend und warum Maker's Dai Stablecoin so beeindruckend ist.

Vorhin, wir haben Stablecoins genannt digitale Dollars aus einem guten Grund . Die überwiegende Mehrheit der Stablecoins wie USDT, USDC, GUSD, und PAX sind nicht nur an den USD gekoppelt, sondern werden tatsächlich durch in Reserve gehaltene Dollar gedeckt. Ja, das bedeutet, dass es irgendwo einen Tresor gibt, in dem physische Dollar und Vermögenswerte untergebracht sind, um jeden geprägten USDT zu besichern, USDC, GUSD, und so weiter.

Sie können sich diese Art von Stablecoins als AOL der digitalen Währung vorstellen. Alles, was sie wirklich tun, ist, Dollar zu nehmen und sie digital zu machen. Aber wir alle wissen, dass Dollar eine zentralisierte Währung sind, Rechts? Das gilt auch für Dollar-gestützte Stablecoins.

Hinter USDT, USDC, und die anderen großen Dollar-gestützten Stablecoins sind zentralisierte Einheiten, die sie wie Zentralbanken drucken. Ein enormes Maß an Aufsicht durch Dritte geht in die Wirtschaftsprüfung ein, Buchhaltung, und Regulierung von Stablecoins wie Tether.

Wenn Ihnen Dezentralisierung am Herzen liegt, dann klar, diese digitalen Dollar-Stablecoins sind nicht was du willst. Na und tun Sie wollen?

EIN dezentraler Stablecoin System, Natürlich! Und genau das hat MakerDAO gebaut.

Was ist MakerDAO?

MakerDAO ist eine dezentrale Bank der Zukunft, die Stablecoins ausgibt, die durch andere Kryptowährungen gedeckt sind. Das gesamte System läuft auf der Ethereum-Blockchain, ist dezentral, und wird von Smart Contracts betreut.

Beachten Sie diesen wichtigen Unterschied :während andere Stablecoins Dollar-unterstützt , Vom Hersteller ausgegebene Dai-Stablecoins sind Dollar-gebunden . Pegged bedeutet, dass das Maker-Protokoll ein Orakel verwendet, um den Wert von DAI in Echtzeit an USD zu verfolgen und zu koppeln.

Um deinen Kopf um das ganze Dollar-Peg-Ding zu wickeln, Hier ist die TLDR-Version der Funktionsweise von Maker.

1. Sie hinterlegen unterstützte Kryptowährungen im Maker-Protokoll.
2. Die Einzahlung öffnet eine Tresorposition.
3. Sie können Dai entsprechend Ihrem Sicherheitenbetrag abheben.
4. Um Ihre Krypto-Sicherheiten zurückzubekommen, zurückgezahlten Dai zurückzahlen.

Einfach genug, Rechts? Der Grund, warum dieses ganze System funktioniert, ist, dass Maker verwendet überbesicherte Kredite. Grundsätzlich, du zahlst ein mehr als der Kreditbetrag, um das Risiko für den Hersteller drastisch zu verringern.

So, wenn Sie 500 Dai ausleihen möchten, Sie zahlen das 1,5-fache dieses Betrags in ETH oder einer anderen Kryptowährung ein. Der Sicherheitenbetrag muss hoch sein, da Kryptowährungen volatil sind und oft über Nacht hohe Wertprozentsätze verlieren. Die Übersicherung Ihres Tresors schützt das Darlehen vor dramatischen Preisschwankungen und bewahrt Ihre Position vor der Liquidation.

Maker-Tresore

Die richtige geheime Sauce des Herstellers befindet sich in seiner Gewölbe System. In einer Nussschale, In einem Maker Vault wird Dai gegen Ihre hinterlegten Sicherheiten erstellt. Alles geschieht auf der Ethereum-Blockchain, Transaktionen sind also dezentralisiert und von jedermann vollständig überprüfbar.

Wenn Sie Sicherheiten in Maker hinterlegen, Sie öffnen gleichzeitig eine Tresorposition. Dies wiederum gibt Ihnen die Möglichkeit, Dai-Stablecoins gegen Ihre Sicherheiten abzuheben. Sobald Sie sich zurückziehen, die Dai-Token werden geprägt und in den gesamten Umlauf gebracht. Wenn Sie Ihre Vault-Position zurückzahlen, der mit der Position verbundene Dai-Betrag wird vernichtet und aus dem Vorrat entfernt.

Da Maker Vaults Dai-Token erstellen und zerstören, die Versorgung soll sein elastisch . Auf die gleiche Weise dehnt sich ein Gummiband aus und zieht sich zusammen, auch die Dai-Token-Versorgung. Der Grund für diese Elastizität besteht darin, die Dollarbindung des Tokens aufrechtzuerhalten. aber dazu mehr im nächsten Abschnitt.

Maker Vaults erfordern, dass Sie Ihre Position um mindestens 150 % überbesichern, um sich und Sie zu schützen. Nehmen wir an, Sie haben ETH als Sicherheiten und das jetzt, ETH wird bei 2 Dollar gehandelt, 000. Um eine 3 herauszunehmen, 000 Dai Stablecoin-Darlehen, Sie müssen 2,25 ETH einzahlen.

Der Sinn einer solchen Übersicherung besteht darin, das Liquidationsrisiko abzuwenden. Wenn der Wert Ihrer Sicherheiten droht, unter den Kreditwert zu fallen, Kreditgeber liquidieren Ihre Sicherheiten, um sich selbst zurückzuzahlen. Jedoch, weil Maker volatile Kryptowährungen als Sicherheiten verwendet, es braucht viel Polster, um das Lösungsmittel von Dai zu halten.

Nachdem Sie eine Maker Vault-Position erstellt haben, Sie können Ihre stabile Dai-Währung wie normales Bargeld verwenden. Dai ist praktischerweise eine der am meisten akzeptierten Stablecoins an den Kryptowährungsbörsen. Dies macht es einfach, mit Ihrer vorhandenen Liquidität mehr Krypto zu kaufen.

Wie Dai Stablecoin seinen Wert behält

Wir haben viel darüber gesprochen, wie das MakerDAO-Protokoll funktioniert, aber das gesamte System ist umsonst, wenn Dai-Stablecoins keinen Wert haben. Aber nach jahrelangem Betrieb Dai hat den Wert ohne Probleme bei oder um 1 USD gehalten.

Wie bleibt Dai also an den Dollar gebunden, ohne von ihnen physisch gestützt zu werden? Es gibt einige Möglichkeiten, wie Dai Stabilität erreicht.

• Sicherheiten in Maker Vaults sind mehr wert als die globalen Dai-Schulden.
• Wenn Dai <$1 ist, Händler zahlen ihre Tresore zurück, Reduzierung der Dai-Versorgung.
• Wenn Dai> 1 $ ist, Händler öffnen Tresore, Erhöhung des Dai-Angebots.

Das Öffnen und Schließen von Vault-Positionen durch Arbitrage-Händler wirkt sich direkt auf die Angebotselastizität von Dai-Token aus. Wenn mehr Händler Tresore zurückzahlen, als sie öffnen, Dai wird aus dem Angebot genommen, um den Preis pro Dai wieder auf seine 1-Dollar-Marke zu drücken. Wenn das Gegenteil passiert, Der neu geprägte Dai überschwemmt das Angebot, um die Preise auf 1 US-Dollar zu drücken.

Maker Oasis-App

Wenn Sie Maker verwenden möchten, um Dai auszuleihen, der Weg nach vorn ist verwirrend, da es auf der Maker-Homepage keine klare Erklärung gibt. Aber keine Sorge, Wir haben Sie abgedeckt.

Um Maker zu verwenden, Sie müssen auf Oasis zugreifen, die App zum Erstellen eines Maker Vault und Generieren von Dai. Oasis ist ziemlich glatt und einfach zu bedienen. Wie jede andere DeFi-Plattform, Sie sollten eine MetaMask-Wallet zur Hand haben, da Sie die App ohne diese nicht betreten können.

Einmal im Inneren, Sie werden mit einer langen Liste verschiedener Kryptowährungen konfrontiert, die Maker offiziell als Sicherheit akzeptiert. An der Seite jedes einzelnen befinden sich Metriken, die die Mindestbesicherungsquote zusammen mit einem Klick angeben Tresor öffnen Taste.

Jedoch, Eine Sache ist zu beachten, wenn Sie Dai wollen, aber nicht einen Tresor öffnen oder Ihre Krypto besichern möchten, Du kannst Dai ganz einfach auf Coinbase kaufen, Binance, oder Uniswap.

Maker Token (MKR) erklärt

Das Maker-Token, oder MKR, ist ein Governance-Token, das verwendet wird, um in MakerDAO-Governance-Angelegenheiten abzustimmen. Jeder, der MKR-Token besitzt, ist ein gleichberechtigter Stakeholder im MakerDAO-System – aber Sie sollten auch wissen, was ein DAO ist.

Abkürzung für Decentralized Autonomous Organization, eine DAO ermöglicht eine demokratische Governance zwischen den Interessengruppen ohne Vermittler, zentralisierte Behörden, oder Eigentümer.

Einige wichtige Themen, die für MKR-Inhaber auf dem Spiel stehen, sind die Sicherheit des Maker-Protokolls, gut regieren, um den Dai-Pflock zu erhalten, und die Durchführung einer Notabschaltung im Falle eines Hacks.