Was ist THORChain (RUNE)?

Dezentrale Börsen sind ein Eckpfeiler der DeFi-Branche. Jedoch, großartige Börsen wie Uniswap und PancakeSwap auf Ethereum und BSC, bzw, kann immer noch keine Cross-Chain-Token-Swaps durchführen.

THORChain ist ein einzigartiger DEX Ermöglichen des Krypto-Handels zwischen Assets auf verschiedenen Blockchains .

Einfach gesagt, THORChain macht es endlich möglich, BTC auf der Bitcoin-Blockchain mit ETH auf der Ethereum-Blockchain zu handeln – und das alles ohne Verwahrungsvermittler.

Abgesehen von THORChain, die einzigen anderen Orte, an denen Sie mit Einheimischen handeln können, unverpackte Kryptowährungen sind zentralisierte Börsen. Aber in diesem Fall, Sie haben es mit einem Orderbuch und Vermögenswerten zu tun, die der Börse gehören.

So, THORChain ist, möglicherweise, ziemlich Revolutionär . Das Team hinter THORChain hat möglicherweise nicht das Multi-Chain-DEX-Konzept entwickelt, aber sie sind die ersten, die einen liefern.

Cross-Chain-Fähigkeiten von THORChain Auch nimm es über bloßes DEX hinaus. Als Wertzuwachs für Blockchains nicht namens Bitcoin und Ethereum, die Notwendigkeit eines kettenübergreifenden Liquiditätsaggregators wie THORChain ist klar.

Bereit, mehr über THORChain zu erfahren zusammen mit der Funktionsweise des RUNE-Tokens? Dieser Leitfaden hat Sie abgedeckt. Lassen Sie uns unten darauf eingehen.

Was ist THORChain?

Jeder, der mit Uniswap vertraut ist, weiß, dass Sie dort nur Ethereum ERC-20-Assets handeln können. Was wäre, wenn Sie Vermögenswerte handeln könnten, unabhängig von Blockchain, ohne sie zuerst einwickeln?

Das ist, was THORChain tut. THORChain ist ein dezentraler Börsenhandel mit Krypto-Assets aus verschiedenen Blockchains ohne angeheftet, eingewickelt, oder synthetische Token.

Bevor wir weiter auf diesen Punkt eintauchen, Lassen Sie uns sichern und kontextualisieren, warum Multi-Chain-DEXs wichtig sind.

Kurze Geschichte des dezentralen Austauschs

Als frühe zentralisierte Bitcoin-Börsen wie Mt. Gox eine Kernschmelze erlebten, die Notwendigkeit, wirklich dezentralisierte Börsen zu entwickeln, kristallisierte sich heraus.

Zentralisierte Börsen sind ein Single Point of Failure – anfällig für Sicherheits- und Datenschutzkompromisse – beides ist nicht ideal für Investitionen in Kryptowährungen.

Im Jahr 2014, NXT war möglicherweise der erste Versuch, einen DEX auf der Ardour-Blockchain zu erstellen. aber es hat genug Liquidität oder eine Benutzerbasis angezogen, und die Entwicklung von DEX verstummte.

Während des Krypto-ICO-Booms 2017 dezentraler Austausch kam mit mehreren bemerkenswerten Projekten wie OmiseGo, 0x, Äther-Delta. Das erneute Interesse an DEXes gipfelte mit dem Bancor ICO, die, damals, 150 Millionen US-Dollar gesammelt, um ein dezentralisiertes Liquiditätsprotokoll aufzubauen.

Vor allem, all diese Börsen hatten eines gemeinsam – keine wurden sofort einsatzbereit, um Cross-Chain-Interoperabilität zu ermöglichen . Obwohl Bancor, in mancher Hinsicht, erfand die dezentrales Liquiditätsprotokoll Konzept, das den heutigen AMM-Börsen wie Uniswap und Sushi zugrunde liegt, es war (und ist) auf Ethereum ERC-20-Assets beschränkt.

Heutzutage, Börsen wie 1inch und Sushi führen ihre Handelsprodukte auf Blockchains außerhalb von Ethereum ein, wie Binance Smart Chain, Fantom, und Polygon. Aber, Sie sind immer noch darauf beschränkt, Krypto-Assets innerhalb der Grenzen der Token-Standards der Blockchain zu handeln (d. h. BEP-20 für BSC, Polygon Bridge-Assets).

THORChain behebt diese Einschränkungen durch die Einführung eines dezentralisierten Liquiditätsprotokolls, das mit nativen Vermögenswerten arbeitet, die direkt in Liquiditätspools eingezahlt werden.

THORChain Multichain Chaosnet verändert das Spiel

Die bisherige Geschichte ist, dass DeFi-Protokolle keine Möglichkeit entwickelt haben, Assets wie BTC nativ auszutauschen, ETH, LTC, BCH, und BNB.

Warten, Vergiss das .

Im April 2021, THORChain hat sein Multichain Chaosnet (frech bezeichnet als #MCCN ). Das MCCN ist das dezentralisierte Netzwerk, das den intermediärfreien Austausch zwischen den oben aufgeführten Ketten ermöglicht.

Gemäß der THORChain-Roadmap, der MCCN Soft Launch hat bis Ende Juni Stützräder, wenn der vollständige Mainnet-Rollout des Netzwerks erwartet wird. Wenn das Mainnet startet, die aktuellen Limits für Liquiditätspools werden aufgehoben, jedem erlauben, eine LP auf THORChain zu werden.

Neben der Ermöglichung des dezentralen Handels zwischen kettenübergreifenden Vermögenswerten, Die Mainnet-Version von THORChain führt auch eine Reihe neuer Funktionen ein, die die Lücke zwischen dem CEX- und dem DEX-Handel schließen.

So funktioniert das dezentrale Liquiditätsprotokoll von THORChain

Mit freundlicher Genehmigung von Messari.io

Zusamenfassend, THORChain ist ein dezentralisiertes Liquiditätsprotokoll wie Uniswap. Die Funktionsweise dezentraler Liquiditätspools – und das gilt auch für THORChain – sieht wie folgt aus:

• Liquiditätspools ersetzen das CEX-Modell der verwahrten Vermögenswerte und Auftragsbücher. Jeder kann ein LP sein, indem er dem Pool zwei Vermögenswerte zur Verfügung stellt.
• Intelligente Verträge führen automatisch Swaps zwischen Händlern und dem Liquiditätspool durch. Dieser Schritt macht Kontrahenten überflüssig.

THORChain unterscheidet sich vom üblichen dezentralisierten Liquiditätspoolprotokoll dadurch, dass es Vermögenswerte von einer Blockchain nehmen und Vermögenswerte von einer anderen versenden kann.

THORChain löst das Cross-Chain-Asset-Swap-Problem, das Krypto seit Jahren plagt, mit einem ziemlich komplexen, aber brillanten Mechanismus: THORKnoten .

THORNodes sind der Schlüssel zu Cross-Chain-Swaps

Angenommen, Sie möchten ETH gegen BTC eintauschen. Um dies zu tun, der von Ihnen verwendete DEX muss native, unverpackte Versionen dieser Vermögenswerte in seinen Liquiditätspools.

Mit anderen Worten, ein Liquiditätspool muss halten tatsächlich ETH und BTC, damit es sie Ihnen beim Tausch zusenden kann. Uniswap und andere Ethereum-basierte DEXes können dies (noch) nicht, da es nur ERC-20-Standard-Liquiditätspools und Benutzer mit mehr ERC-20-Token gibt.

Um native Cross-Chain-Asset-Swaps zu unterstützen, THORChain hat THORNodes in den Mix eingeführt. Ein THORNode ist ein THORChain-Knotenbetreiber, der gleichzeitig Knoten auf anderen Blockchains wie Bitcoin betreibt, Äther, oder Litecoin.

Das dezentralisierte Liquiditätsprotokoll von THORChain besteht aus Wallets auf verschiedenen Blockchains, sodass Sie bei der Einzahlung von ETH es geht an eine native ETH-Wallet, und BTC geht an eine native BTC-Wallet.

THORNodes prüfen und verifizieren Einzahlungen auf diese Wallets, Geben Sie dann das OK für Überweisungen, indem Sie gemeinsam eine Multi-Sig-Transaktion unterzeichnen.

So, man kann sich THORNodes leicht vorstellen, dass es sich um ein dezentralisiertes Netzwerk von Wächtern handelt, die die THORChain-Liquiditäts-Wallets sicher halten und den Handel erleichtern.

Interessant, THORNodes müssen über einen Mechanismus, der sie nach einem Monat bootet, im Netzwerk aktiv bleiben. Sobald ein Knoten aus der validierenden Teilmenge geworfen wird, sie müssen erneut um das Privileg bieten, halten die Rotation der Knoten ständig in Bewegung.

THORNodes-Betreiber verdienen satte 67 % der Netzeinnahmen, Es ist also leicht zu verstehen, warum es ziemlich wettbewerbsfähig ist, ein THORChain-Validator zu werden.

Der gesamte oben beschriebene Mechanismus wird als Bifröst-Protokoll bezeichnet. Es wurde von THORChain speziell entwickelt, um ein hohes Paradigma für Sicherheit und Geschwindigkeit bei der Transaktion von Vermögenswerten über Ketten hinweg zu schaffen.

THORChain Liquiditätspools

Die meisten DEXs hängen davon ab, dass Benutzer gleiche Beträge von zwei Token in einen bestimmten Liquiditätspool einzahlen. Zum Beispiel, wenn Sie in den ETH/SUSHI-Pool von Sushi einzahlen, Sie senden jeweils ein Verhältnis von 1:1.

Während beliebt, der Dual-Token-Liquiditätspool hat Probleme wie Slippage und Liquiditätsfragmentierung. Letzteres ist besonders problematisch, denn anstatt über einen großen Pool an ETH-Liquidität zu verfügen, ein Protokoll hat stattdessen mehrere kleinere ETH-Pools, die mit gepaart sind x Zeichen.

THORChain löst die Liquiditätsfragmentierung, indem es RUNE-Token als zweiten Token in einem beliebigen Paar benötigt. Unabhängig davon, ob Sie BTC einzahlen, ETH, LTC, PUNKT, oder ein anderes Zeichen, du musst stets Kombiniere es mit RUNE.

Abgesehen davon, dass Sie wunderbare Dinge für die Knappheit von RUNE-Marken tun, das Setup schafft eine effiziente Liquiditätsaggregation auf THORChain und sollte, in der Theorie, zu besseren Marktpreisen für Vermögenswerte führen.

THORChain DEX-Funktionen

THORChain ist die Blockchain und die zugrunde liegende Technologie für den dezentralen Austausch und das kettenübergreifende Liquiditätsprotokoll, das die Leute verwenden.

Jeder kann DeFi-Tools auf THORChain erstellen. Jedoch, Die Plattform hat bereits einige Festzeltprodukte.

ASGARDEX

ASGARDEX ist die primäre Austauschschnittstelle für schnelle, einfache Cross-Chain-Swaps. Die Swap-Schnittstelle leiht sich stark von Uniswap, DEX-Händlern kommt also alles bekannt vor.

Nach dem THORChain-Mainnet-Rollout, ASGARDEX bietet Market Orders, Limit-Orders, Hebelkraft, und Kreditvergabe. Die Liste der Funktionen verkleinert die Lücke zu zentralisierten Börsen, einen noch zwingenderen Grund für die Verwendung von DEXes zu schaffen.

THORSwap

THORSwap hat die gleichen Funktionen wie ASGARDEX, wenn auch anders angelegt. Wenn ASGARDEX für die Massenadoption bestimmt ist, THORSwap ist für erfahrenere Trader. Für eine Parallele, THORSwap ist Coinbase Pro, während ASGARDEX die Coinbase-App ist.

Alles zusammenfügen

Lassen Sie uns kurz zusammenfassen, wie THORChain funktioniert, wenn Sie einen Tausch durchführen.

1. Sie gehen zu THORSwap und geben einen Handel für BTC ein —> ETH.
2. Liquiditätsanbieter hinterlegen native BTC und ETH in THORChain-Wallets.
3. THORNodes verifiziert Ihre Einzahlung auf der Bitcoin-Blockchain.
4. Dann unterzeichnen sie eine Transaktion, die den ETH-Transfer auf Ihre Brieftasche erleichtert.
5. Liquiditätsanbieter verdienen Belohnungen von jedem TX, der ihre Pools verwendet.

An diesem Punkt, Es ist fair zu fragen, ob zu viel Vertrauen geschenkt wird zu THORNodes.

Im Augenblick, es gibt immer nur 35 davon. Später, Sobald das Mainnet live ist, Die Entwickler von THORChain erwarten, dass diese Zahl über 100 steigen wird.

Uniswap hat mehrere Milliarden Dollar an Liquidität gesperrt. Wenn sich THORChain so großen Zahlen nähert, kann 35, oder gar 100 THORNodes anvertraut werden, um die Liquidität zu sichern?

Hier kommt die RUNE-Marke ins Spiel 👇

So funktioniert das RUNE-Token

Das RUNE-Token ist das native Kryptowährungs-Asset von THORChain, das mit Dienstprogrammen geladen ist. In der Tat, RUNE ist in das Gewebe des THORChain-Netzwerks eingewebt.

RUNE Basisstatistiken

• Derzeitiger Preis =9,90 $
• Maximale Versorgung =500, 000, 000 RUNE
• Umlaufversorgung =251, 144, 139 RUNE
• Inflation =keine
• Gesamtwert gesperrt =154 $, 500, 000

Sie können RUNE-Token an einigen großen Börsen kaufen, einschließlich Binance, FTX, und Bithumb. Es ist unklar, ob Coinbase RUNE auflisten wird, aber Sie können ASGARDEX in der Zwischenzeit problemlos verwenden.

RUNE-Token-Dienstprogramm

RUNE hat fünf Hauptanwendungsfälle innerhalb des THORChain-Ökosystems. Der vielleicht wichtigste dieser Anwendungsfälle ist, wie THORNodes den doppelten Wert externer Vermögenswerte in RUNE binden müssen.

Dies schafft ein Szenario, in dem es praktisch unmöglich ist, das Netzwerk anzugreifen und Liquidität zu stehlen. Wieso den? Denn wenn THORNodes böswillig handeln, ihre Bindung wird als Strafe gewertet. Wenn THORNodes den 2-fachen Wert von stehlenden Vermögenswerten binden, sie verlieren doppelt so viel, wie sie durch böswilliges Handeln gewinnen.

Liquiditätspool-Paar

Liquiditätsanbieter muss Paaren Sie den hinterlegten Vermögenswert mit einer gleichen Menge an RUNE-Token.

Netzwerksicherheit

THORNodes müssen RUNE anbinden, um das Netzwerk zu validieren und Gebühren zu verdienen (Proof of Bond).

Transaktions Gebühren

Alle netzwerkinternen Transaktionsgebühren, einschließlich Handelsgebühren, werden in RUNE-Token bezahlt.

Governance-Token

Um an der THORChain-Governance teilzunehmen, jede RUNE, die du hältst, entspricht einer Stimme.

Prämienwährung

THORNode-Validatoren und LPs erhalten in RUNE bezahlte Belohnungen.

Ist THORChain die Zukunft dezentraler Börsen?

Laut DeFi Pulse, Derzeit sind über 63 Milliarden US-Dollar in DeFi-Protokollen gesperrt.

Beeindruckend ist, dass DeFi Pulse nur auf Ethereum basierendes DeFi verfolgt. damit die Summe nicht alles bei Ketten wie Binance Smart Chain berücksichtigt, Solana, Tupfen, Kusama, Elrond, Symbol, Algorand, Lawine, und mehr.

Ein echter Cross-Chain-Liquiditätsaggregator hat effektiv Null Wettbewerb in der heutigen Multi-Chain-Welt während des Seins lebenswichtig . Die Liquidität von THORChain könnte so tief über die verschiedenen Ketten gehen, dass sie Coinbase schluckt. Binance, und Uniswap.

Das ist wenn die Technologie hält, was sie verspricht und die Leute kommen, um Liquidität bereitzustellen, handeln, und validieren Sie das Netzwerk. Bis jetzt, THORChain sieht vielversprechend aus, aber wir werden noch viel mehr herausfinden, wenn alles später im zweiten Quartal 2021 live geht.