Was ist Deribit?

Deribit ist eine große unregulierte Kryptowährungs-Derivatebörse, die 2016 gegründet wurde. Derivate sind Finanzinstrumente, die einen Handel mit einem zugrunde liegenden Vermögenswert darstellen. in diesem Fall Kryptowährungen. Die beliebtesten Derivate, die auf Deribit angeboten werden, sind Bitcoin-Optionen, und Deribit ist die größte Bitcoin-Optionsbörse der Branche.

Trader spielen oft mit viel Hebelwirkung, Das heißt, sie leihen sich Geld, um die Höhe potenzieller Gewinne zu erhöhen, während sie größere Verluste riskieren. Wie andere Kryptowährungsbörsen, Deribit arbeitet 24 Stunden am Tag, 7 Tage pro Woche.

Deribit wurde im Juni gestartet, 2016, vom niederländischen Händler John Jansen, wer hatte 2012 von Bitcoin gehört, und, sofort süchtig, beschloss im Jahr 2014, eine eigene Handelsplattform für Derivate zu schaffen.

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Deribit ist eine krypto-native Börse, Das heißt, es erlaubt keine Einzahlungen von Fiat-Währungen, wie der US-Dollar, Euro, oder Rupie. Es sagt, dass es diese hinzufügen wird, wenn es erlaubt ist, obwohl dies in absehbarer Zeit unwahrscheinlich ist; Aufsichtsbehörden haben gegen nicht registrierte Derivatebörsen hart durchgegriffen oder sie ganz verboten, sie als illegal einzustufen.

Deribit sagt, dass es mehr als 99 % seiner Kundeneinlagen in Kühlhäusern aufbewahrt. in Tresoren mit mehreren Banksafes aufbewahrt. Cold Storage bezieht sich auf Offline-Kryptowährungs-Wallets; oft nicht größer als ein USB-Stick, diese Wallets können nicht mit herkömmlichen Mitteln gehackt werden, da alle Vorgänge, die private Schlüssel erfordern, das Äquivalent der Passwörter einer Brieftasche, werden offline gehalten.

Deribit verwendet eine Softwarelösung des Blockchain-Analyse- und Ermittlungsunternehmens Chainalysis, um auf Geldwäsche und sanktionierte Adressen zu überwachen. Außerdem werden Kunden mit einer globalen Datenbank mit Sanktionen und Watchlists abgeglichen.

Wie groß ist Deribit?

Deribit ist mit Abstand die größte Optionsbörse. Am 16. August 2021, Deribit hat Bitcoin-Optionsverträge im Wert von 457 Millionen US-Dollar verarbeitet. OKEx folgte mit 11 Millionen US-Dollar.

Aber es ist weit entfernt von der größten Bitcoin-Futures-Börse. Zum Zeitpunkt dieses Schreibens 17. August 2021, Deribit verarbeitete die achtgrößte Anzahl von Bitcoin-Futures-Trades in Bezug auf den Dollarwert, nach der Chicago Mercantile Exchange, BitMEX, FTX, Huobi, OKEx, Bybit, und Binance, die mit großem Abstand führt, Verarbeitung von 27,5 Milliarden US-Dollar Trades am letzten Tag zum Zeitpunkt dieses Schreibens; Bybit, Nummer 2, 7,8 Milliarden US-Dollar verarbeitet, und Deribit nur 0,64 Milliarden US-Dollar.

Was sind Bitcoin-Optionen und Bitcoin-Futures?

Optionen und Futures sind Arten von Derivatekontrakten, und die beliebteste Art von Derivaten, die auf dem Kryptowährungsmarkt angeboten werden. Derivate, wie vorab erwähnt, sind Anlageinstrumente, die mit einem Basiswert handeln. Beide Verträge stellen das Versprechen dar, Bestellungen für Bitcoin irgendwann in der Zukunft zu erfüllen.

Mit Bitcoin-Futures können Sie heute Bitcoin kaufen, um es zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft zu erhalten. Die Idee ist, dass Sie heute den Preis vereinbaren und diesen Bitcoin in Zukunft erhalten. unabhängig vom Preis des Bitcoin, wenn der Vertrag ausläuft. Die Preise von Futures-Kontrakten unterscheiden sich ein wenig vom Preis von Bitcoin. weil sie eine Erwartung darstellen, wie viel Bitcoin zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft wert sein wird, anstatt wie viel es heute wert ist (das sein zukünftiges Potenzial berücksichtigt, aber genauer widerspiegelt, wie viel es heute wert ist).

Es gibt zwei häufige Gründe, warum Sie Futures kaufen würden.

Der erste ist als Hecke. Außerhalb von Krypto, Hecken sind bei Ackerbauern beliebt, die Terminkontrakte nutzen, um einen Preis für ihre Ernte zu garantieren, der Marktschwankungen standhält, die durch sagen, Überproduktion. Bitcoin-Futures werden von denen, die es brauchen, als Absicherung verwendet, zum Beispiel, Kredite in Bitcoin zurückzahlen und sicherstellen möchten, dass sie diesen Bitcoin zum heutigen Preis erhalten.

Der andere Grund ist reine Spekulation – aus diesem Grund wird der Derivatemarkt oft mit Glücksspielen verglichen. Wenn der Preis von Bitcoin über den Preis des Futures-Kontrakts (und der darin enthaltenen Gebühren) steigt, Sie haben einen Gewinn gemacht, indem Sie im Wesentlichen, ermäßigten Bitcoin kaufen. Da Bitcoin-Futures von Natur aus gehebelte Trades sind – Sie müssen nicht viel Kapital aufbringen, um einen Futures-Kontrakt zu kaufen, sie können immens lukrativ sein (oder ruinös sein, wenn sich der Markt gegen Sie entwickelt).

Bitcoin-Optionen sind Bitcoin-Futures mit einer Ausstiegsklausel. Genau wie Futures, Sie können sie zur Absicherung oder zur Spekulation verwenden. Aber mit Bitcoin-Futures, Sie verfügen über diesen Bitcoin zu kaufen, wenn der Vertrag ausläuft (oder fällig wird – endet, im Wesentlichen), ob es gut ist oder nicht. Optionen, im Gegensatz, Gib dir das Recht, aber nicht die Verpflichtung, Bitcoin zu kaufen, wenn der Vertrag ausläuft. Sie sind etwas weniger riskant, da Sie den Bitcoin nicht wirklich kaufen müssen; Sie riskieren nur den Preis, den Sie für den Kauf des Vertrags bezahlt haben, bekannt als „Premium“.

Optionen auf Deribit sind „Europäisch“ oder „Vanille“, d.h. Sie können sie nur zum Ablaufdatum des Optionskontrakts ausüben, genau wie Futures. Dies steht im Gegensatz zu Optionen im "amerikanischen" Stil, die es Ihnen ermöglichen, Ihr Kauf- oder Verkaufsrecht jederzeit vor dem Ablaufdatum auszuüben. Die Mindestordergröße für einen Optionskontrakt auf Deribit beträgt 0,1 Bitcoin oder 1 Ethereum.

Deribit bietet eine dritte Art von Futures-Produkt an, als „ewige“ Futures bekannt. Andere Börsen, vor allem Binance und BitMex, bieten auch diese Verträge an. Dies sind Terminkontrakte ohne Ablaufdatum, und kann somit auf unbestimmte Zeit gehalten werden, ohne dass die Vertragslaufzeit verlängert werden muss. Sie erfüllen denselben Zweck wie eine andere Art von Derivatekontrakt, Differenzkontrakte (CFDs), die es Händlern auch ermöglichen, einen Derivatkontrakt auf unbestimmte Zeit zu halten.

Unbefristete Futures-Kontrakte wurden 1992 vom Ökonomen Robert Shiller vorgeschlagen, wurden aber erst in der Kryptowährung die in Perpetual Futures einen Weg gefunden haben, Derivatekontrakte in einem Markt voller unregulierter (und daher potenziell nicht vertrauenswürdiger) Gegenparteien zu starten. Im Jahr 2016, BitMEX war die erste Börse, die sie anbot.

Wie handelt man Bitcoin-Derivate bei Deribit?

Um Bitcoin-Derivatekontrakte auf Deribit zu handeln, Sie müssen zuerst ein Konto einrichten. Um dies als Einzelhändler zu tun, Sie müssen einen Ausweis und einen Wohnsitznachweis vorlegen. Kanadier in Ontario dürfen sich nicht bewerben, noch sind Bürger aus den Vereinigten Staaten, Japan, und eine Handvoll anderer Länder.

Nachdem Sie ein Konto erstellt haben, Sie müssen es mit Bitcoin finanzieren. Sie können dies tun, indem Sie Bitcoin an einer Kryptowährungsbörse kaufen und das Geld an Ihre Deribit-Adresse senden.

Um Terminkontrakte zu kaufen, Sie können auf eine ewige Zukunft klicken, die kein Ablaufdatum hat, oder einen Futures-Kontrakt auswählen, der zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft endet, wie nächste Woche, Ende des Jahres oder nächstes Jahr. Sie können mit bis zu 100x Hebelwirkung handeln, Das bedeutet, dass Sie mit dem 100-fachen Ihres Geldes spielen können. Dies ist sehr riskant. Obwohl die Gewinne 100x so groß sein können, Sie sind auch 100x empfindlicher gegenüber Verlusten und Ihre Position könnte jederzeit geschlossen werden, es sei denn, Sie buchen viel Geld. Falls das passiert, du könntest viel verlieren.

Um Bitcoin-Optionen zu kaufen, Sie klicken auf eine Option auf der BTC-Optionsseite – einen beliebigen Preis in der Tabelle, der Ihnen gefällt – und Sie können Ihre Bestellung hinzufügen. „Call“-Optionen geben Ihnen das Recht, Bitcoin zu kaufen und „Put“-Optionen geben Ihnen das Recht, sie zu verkaufen. Auf Deribit, Bitcoin-Optionen werden automatisch ausgeübt, wenn sie „im Geld“ verfallen – d. h. wenn Sie nach Vertragsende einen Gewinn erzielen, Deribit kauft diese Bitcoin automatisch in Ihrem Namen. Alle Abrechnungen werden in Bitcoin bezahlt. Die gleichen Regeln gelten für Ethereum.

Warum sind Derivategeschäfte so riskant?

Optionen und Terminkontrakte sind unglaublich riskant und kompliziert, und in der Regel erfahrenen Finanziers vorbehalten. Obwohl Kryptowährungshandelsplattformen, sowie provisionsfreie Aktienhandels-Apps wie Robinhood, kostengünstig der Öffentlichkeit zugänglich gemacht, das bedeutet nicht, dass sie sicher sind. Der Handel mit 100-facher Hebelwirkung ist unglaublich riskant, denn selbst die kleinste Bewegung auf dem Markt könnte Sie aus Ihrer Position drängen. Wenn der allgemeine Ratschlag lautet, „niemals mehr zu investieren, als Sie sich leisten können zu verlieren, “ Der Handel mit 100x Leverage würde eine Änderung von „investieren Sie niemals 100x weniger als Sie sich leisten können zu verlieren, “, da es Ihnen viel – manche würden sagen, übermäßig viel – an Kaufkraft gibt.