Ist Stablecoin die Antwort auf alle Kryptowährungsprobleme?

Stablecoins sind eine neuere Art von Krypto-Münzen, die an Popularität gewinnen, da sie darauf abzielen, das Problem der Volatilität der Kryptowährung anzugehen.

Erstmals 2014 mit Tether eingeführt, bis 2021 umfasste die Liste der Stablecoins DAI, USD-Münze, Echte USD, Digix Gold, Havens Nominierung, Paxos-Standard, und Binance USD.

Ein anderer Name, Basismünze, 2018 eingeführt und später in Basis umbenannt, wurde Ende des Jahres nach Intervention der Securities and Exchange Commission geschlossen.

• Die Welt der Kryptowährungen ist bekannt für ihre extreme Volatilität und ihre Attraktivität für Spekulanten.
• Stablecoins zielen darauf ab, die Preisvolatilität zu eliminieren.
• Eine Stablecoin, Falls erfolgreich, als Wertaufbewahrungsmittel und Tauschmittel wirksam wäre, genau wie eine Fiat-Währung, unter Beibehaltung der Eigenschaften einer Kryptowährung.

Was sind Stablecoins?

Ob US-Dollar oder Dogecoin, eine Währung ist ein Tauschmittel und eine Möglichkeit, Reichtum zu speichern. In der echten Welt, Stabilität ist die wesentliche Eigenschaft einer Währung.

Nicht so in der Welt der Kryptowährung. Die beliebteste Kryptowährung der Welt, Bitcoin, geschossen von 5 $, 940 bis über $19, 190 zwischen Mitte November und Mitte Dezember 2017, fiel dann auf etwa 6 $, 900 bis Anfang Februar. In jüngerer Zeit, es bewegte sich von unter 12 $, 000 im August 2020 auf über 44 $, 000 im August 2021.

Auch auf Intraday-Basis Es ist nicht ungewöhnlich, dass Kryptowährungen innerhalb von 24 Stunden um 10% steigen oder fallen.

Schwankungen dieser Größenordnung sind keine Merkmale einer stabilen Währung. Sie haben eher mit spekulativen Handelsinstrumenten wie Derivaten, die für Spekulanten attraktiv, aber für den Mainstream unpraktisch sind.

Dies hat zu ernsthaften Fragen nach der Lebensfähigkeit der beliebten Kryptowährungen als zuverlässige Wertaufbewahrung oder Tauschmittel geführt.

Das Stablecoin-Modell

Betreten Sie eine neue Klasse von Kryptowährungen, Stablecoins genannt, die auf Preisstabilität und eine stabile Bewertung abzielen.

Als Tauschmittel oder Wertaufbewahrungsmittel zu verwenden, ein Modell-Kryptocoin sollte seine Kaufkraft behalten und eine minimale Inflation erfahren, gerade genug, um die Münzen auszugeben, anstatt sie aufzubewahren.

Stablecoins versuchen, dieses ideale Verhalten zu erreichen.

Da eine Kryptowährung auf globaler Ebene operiert und nicht von einer zentralen Behörde (wie einer Zentralbank) kontrolliert wird, es bietet theoretisch das Beste aus beiden Welten. Es hat die Sicherheit, Anonymität, und dezentrale Merkmale einer Kryptowährung und die geringe Volatilität einer Fiat-Währung.

Wie Stablecoins die Bewertungen beibehalten

Historisch, die stabilsten Währungen an einen Basiswert gekoppelt waren, nämlich Gold. Keine sind heute. Großbritannien verließ 1931 den Goldstandard und die USA folgten zwei Jahre später.

Der heutige Ersatz für den Goldstandard ist der US-Dollar. Mindestens 14 Währungen sind an den Dollar gekoppelt. Die Nationen, die sie ausgeben, verlassen sich auf den Wert des Dollars, um zu verhindern, dass ihre eigenen Währungen einer Volatilität unterliegen, die ihre Wirtschaft stören würde.

Ähnlich, Stablecoins versuchen, eine geringe oder keine Volatilität zu erreichen, da sie an preisstabile Vermögenswerte wie den US-Dollar oder Gold gebunden sind. Verschiedene Stablecoins verwenden unterschiedliche Methoden, um Preisstabilität zu erreichen. Sie können grob in drei Gruppen eingeteilt werden:

Von Fiat besicherte Stablecoins :Diese Stablecoins verwenden einen bestimmten Betrag einer Standard-Fiat-Währung. wie der US-Dollar, als Sicherheit für die Ausgabe von Kryptomünzen. Andere Formen von Sicherheiten können Edelmetalle wie Gold und Silber und Rohstoffe wie Öl umfassen.

Mit der Anzahl der ausgegebenen Kryptomünzen im Verhältnis 1:1 gegenüber der gebundenen Fiat-Währung, Diese Methode ist eine der einfachsten Möglichkeiten, eine stabile Kryptowährung zu erstellen und zu betreiben. Es wird als eine mögliche Lösung angesehen, die von Zentralbanken übernommen werden kann, um ihre eigenen Versionen von Kryptowährungen auszugeben.

Jedoch, Diese Methode erfordert, dass eine Depotbank die Fiat-Währung oder die Warensicherheit hält, und garantieren die Ausgabe sowie die Einlösung der Stablecoin-Token. Es erfordert auch betriebliche Prozesse, einschließlich regelmäßiger Audits, um sicherzustellen, dass die Sicherheiten bis zur Marke gehalten werden.

Tether (USDT) und TrueUSD sind beliebte Krypto-Münzen, die einen Wert haben, der dem eines einzelnen US-Dollars entspricht und durch Dollareinlagen gedeckt sind.

Krypto-besicherte Stablecoins :Krypto-besicherte Stablecoins ähneln Fiat-besicherten Stablecoins, außer dass ihre zugrunde liegende Sicherheit eine andere Kryptowährung anstelle einer materiellen Ware oder einer Fiat-Währung ist.

Um den nachteiligen Auswirkungen der Volatilität der Sicherheiten-Kryptowährung Rechnung zu tragen, die Stablecoins sind „überbesichert“. Das ist, eine höherwertige Kryptowährung wird verwendet, um niedriger bewertete Stablecoins auszugeben.

Zum Beispiel, 1 $, Bitcoins im Wert von 000 können erforderlich sein, um Stablecoins im Wert von 500 USD auszugeben. Selbst wenn Bitcoin 30 % seines Wertes verliert, die Stablecoins werden abgedeckt. Häufigere Audits und regelmäßige Aufladungen bei eventuellen Wertminderungen können die Stablecoins decken.

Der DAI von DAO verwendet einen Korb von Krypto-Assets als Sicherheit. Es ist an den US-Dollar gekoppelt und wird durch Ethereum gestützt.

Es ist kein perfektes System. Wenn die Kryptowährung als Sicherheit vollständig pleite geht, oder es gibt Verfahrensprobleme mit dem Auditprozess, oder Forderungen nach zusätzlicher Aufstockung von Sicherheiten nicht rechtzeitig erfüllt werden, die Stablecoin-Bewertung wird sinken, den ganzen Zweck einer Stablecoin zu vereiteln.

Solche Szenarien sind die Gründe, warum dieser Ansatz von vielen Stablecoin-Befürwortern abgeraten wird.

Unbesicherte Stablecoins :Diese Stablecoins sind nicht durch Sicherheiten unterlegt, funktionieren jedoch so, dass sie einen stabilen Wert erwarten.

Zum Beispiel, Ein nicht besicherter Stablecoin kann eine Regel enthalten, die sicherstellt, dass die Menge des Münzangebots im Verhältnis zu Änderungen des Münzwerts angepasst wird. Dies ist vergleichbar mit den Maßnahmen einer Zentralbank, die den Druck von Banknoten erhöht oder reduziert, um die Fiat-Währung stabil zu halten.

Dies kann durch die Implementierung eines Smart Contracts auf einer dezentralen Plattform erreicht werden, die autonom ausgeführt werden kann.

Das Stablecoin-Potenzial

Die zunehmende Akzeptanz von Stablecoins wird als wichtiger Katalysator wirken, um die Verwendung von Kryptowährungen als Mainstream-Medium alltäglicher Transaktionen zu popularisieren. sowie für andere Anwendungen.

Solche Anwendungen können die Verwendung für den Handel mit Waren und Dienstleistungen über Blockchain-Netzwerke umfassen, dezentrale Versicherungslösungen, Derivatekontrakte, Finanzanwendungen wie Verbraucherkredite, und Prognosemärkte.

Solche Transaktionen sind nicht möglich, wenn die Transaktionswährung volatil bleibt, Dies birgt das inhärente Risiko, dass eine der Transaktionsparteien aufgrund von Preisvolatilität ihren Geldwert verliert.

Die Quintessenz

Stablecoins bieten potenziell das Beste aus beiden Welten – eine dezentrale, anonym, und globaler Zahlungsmechanismus wie eine Kryptowährung, und stabile Bewertungen wie eine stabile Fiat-Währung.

Während Stablecoins weiter an Popularität gewinnen, Die zunehmende Zahl von Neuanläufen und die Vielzahl individueller Sicherheitenmethoden zur Erreichung des Ziels der Preisstabilität können zu unterschiedlichen Ergebnissen und unterschiedlichem Erfolg führen.

Trotz aller Behauptungen über einen narrensicheren Arbeitsmechanismus, Extremereignisse können dennoch Auswirkungen haben, wie in der realen Welt bei Fiat-Währungen wie dem Saudi-Arabischen Riyal, der venezolanische Bolivar, und der simbabwische Dollar.

Die Investition in Kryptowährungen und Initial Coin Offerings ("ICOs") ist sehr riskant und spekulativ. und dieser Artikel ist keine Empfehlung von Investopedia oder des Autors, in Kryptowährungen oder ICOs zu investieren. Da die Situation jedes Einzelnen einzigartig ist, Bevor Sie finanzielle Entscheidungen treffen, sollte immer ein qualifizierter Fachmann konsultiert werden. Investopedia gibt keine Zusicherungen oder Gewährleistungen hinsichtlich der Genauigkeit oder Aktualität der hierin enthaltenen Informationen. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels, der Autor besitzt keine Kryptowährungen.