Kleine Mütze

Was ist Small-Cap?

Der Begriff kleine Mütze beschreibt Unternehmen mit relativ geringer Marktkapitalisierung. Die Marktkapitalisierung eines Unternehmens ist der Marktwert seiner ausstehenden Aktien. Die Definition für Small-Cap variiert, bedeutet aber im Allgemeinen ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von 300 Millionen bis 2 Milliarden US-Dollar.

Die zentralen Thesen

• Ein Small-Cap ist im Allgemeinen ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung zwischen 300 Millionen und 2 Milliarden US-Dollar.
• Der Vorteil der Investition in Small-Cap-Aktien ist die Möglichkeit, institutionelle Anleger durch Wachstumschancen zu schlagen.
• Small-Cap-Aktien haben in der Vergangenheit Large-Cap-Aktien übertroffen, waren aber auch volatiler und riskanter.

Small-Cap-Aktie

Small Cap verstehen

Das "Cap" in Small-Cap bezieht sich auf die Kapitalisierung. Der Begriff in seiner Gesamtheit, obwohl, ist die Marktkapitalisierung. Dies ist die Marktschätzung des gesamten Dollarwerts der ausstehenden Aktien eines Unternehmens. Um die Marktkapitalisierung eines Unternehmens zu berechnen, multiplizieren Sie den aktuellen Aktienkurs mit der Anzahl der ausstehenden Aktien (oder der Anzahl der Aktien, die das Unternehmen auf dem Markt ausgegeben hat).

Merken Sie sich, jedoch, dass Klassifizierungen wie Large-Cap oder Small-Cap Näherungen sind, die sich im Laufe der Zeit ändern. Außerdem, Die Definition von Small-Cap-Aktien im Vergleich zu Large-Cap-Aktien kann zwischen Brokern variieren.

Ein Missverständnis, das die Leute über Small Caps haben, ist, dass es sich um Startup-Unternehmen oder nur um brandneue Unternehmen handelt, die ausbrechen. Aber das kann nicht weiter von der Wahrheit entfernt sein. Viele Small-Cap-Unternehmen ähneln ihren größeren Pendants darin, dass sie gut etabliert sind, eine starke Erfolgsbilanz haben, und haben tolle Finanzen. Und weil sie kleiner sind, Small-Cap-Aktienkurse haben eine größere Chance auf Wachstum. Dies bedeutet, dass sie viel mehr Potenzial für Anleger haben, schneller Geld zu verdienen.

Investitionen in Small-Cap- und Large-Cap-Unternehmen

Generell, Small-Cap-Unternehmen bieten Anlegern mehr Wachstumsspielraum, aber auch höhere Risiken und Volatilität als Large-Cap-Unternehmen. Ein Large-Cap-Angebot hat eine Marktkapitalisierung von 10 Milliarden US-Dollar oder mehr. Bei Großunternehmen, wie General Electric (GE) und Boeing (BA), das aggressivste Wachstum findet sich tendenziell im Rückspiegel. Als Ergebnis, solche Unternehmen bieten Anlegern mehr Stabilität als hohe Renditen, die den Markt erdrücken.

Historisch, Small-Cap-Aktien haben sich besser entwickelt als Large-Cap-Aktien. Nachdem das gesagt wurde, Ob kleinere oder größere Unternehmen besser abschneiden, hängt im Laufe der Zeit vom allgemeinen Wirtschaftsklima ab.

Zum Beispiel, Large-Cap-Unternehmen dominierten während der Tech-Blase der 1990er Jahre, da sich die Anleger zu großkapitalisierten Tech-Aktien wie Microsoft (MSFT) hingezogen fühlten, Cisco (CSCO), und AOL Time Warner. Nach dem Platzen der Blase im März 2000 Small-Cap-Unternehmen wurden die besseren Performer, Da viele der Large Caps, die in den 1990er Jahren immensen Erfolg gehabt hatten, während des Crashs an Wert verloren hatten.

Ein Vorteil der Investition in Small-Cap-Aktien ist die Möglichkeit, institutionelle Anleger zu schlagen. Viele Investmentfonds haben interne Regeln, die sie daran hindern, Small-Cap-Unternehmen zu kaufen. Zusätzlich, das Investment Company Act von 1940 verbietet Investmentfonds, mehr als 10 % der stimmberechtigten Aktien eines Unternehmens zu besitzen. Dies erschwert es Investmentfonds, eine sinnvolle Position in Small-Cap-Aktien aufzubauen.

Eine Aktie, die kleiner als ein Small-Cap ist, wird als Micro-Cap bezeichnet. ein börsennotiertes Unternehmen in den Vereinigten Staaten mit einer Marktkapitalisierung zwischen ca. 50 Mio. USD und 300 Mio. USD.

Small-Cap vs. Midcap

Anleger, die das Beste aus beiden Welten wollen, könnten mittelständische Unternehmen in Betracht ziehen, die eine Marktkapitalisierung zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar aufweisen. Historisch, Diese Unternehmen bieten mehr Stabilität als Small-Cap-Unternehmen, bieten jedoch mehr Wachstumspotenzial als Large-Cap-Unternehmen.

Jedoch, für selbstgesteuerte Anleger, Die Zeit damit zu verbringen, Kapitälchen zu durchsuchen, um herauszufinden, dass der Rohdiamant sich als gut investierte Zeit erweisen kann. Auch in unserer datenreichen Welt Große Small-Cap-Investments fliegen aufgrund der geringen Analysten-Coverage unter dem Radar der Anleger. Bei geringer Deckung, wichtige Unternehmensnachrichten, Entwicklungen, und Innovationen können unbemerkt bleiben. Im Gegensatz, Nachrichten aus den großen Technologieunternehmen neigen dazu, viel Aufmerksamkeit zu erregen.

Small-Cap-Aktien und der Russell 2000

Der Russell 2000 ist ein Small-Cap-Aktienindex, der sich aus den 2000 kleinsten Unternehmen des Russell 3000 zusammensetzt. Der Index wird häufig als Benchmark zur Messung der Wertentwicklung von Small-Cap-Investmentfonds verwendet. Die Indizes S&P und Dow Jones konzentrieren sich auf Large-Cap-Aktien, Anleger, die die Performance von Small-Cap-Aktien verfolgen möchten, sollten daher ihre Augen auf den Russell 2000 oder den S&P600 richten – einen ähnlichen Small-Cap-Index.