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Wie ein Unternehmen mit einem großartigen Produkt möglicherweise keine gute Aktie ist, um es zu kaufen

Sind Sie ein Aktieninvestor?

Wählen Sie Aktien von Unternehmen aus, die großartige Produkte anbieten?

Falls ja, dann ist dieser Artikel genau das Richtige für Sie, um Ihre Kaufentscheidung zweimal zu überdenken!

Die meisten Börseninvestoren wählen Aktien von Unternehmen, die ein großartiges Produkt anbieten. Sie glauben, dass wie das angebotene Produkt, ihre Bestände werden auch in Zukunft boomen.

Vertrau mir, das ist nicht wahr.

In diesem Artikel, Ich werde die Gründe mit Beispielen dafür erklären, warum Unternehmen mit einem großartigen Produkt möglicherweise keine gute Aktie für den Kauf sind.

1. Ein großartiges Produkt muss keine großen Einnahmen generieren.

Ein großartiges Produkt muss keine großen Einnahmen generieren.

Denk darüber nach, Sie können mit dem Verkauf von 1 Million Wasserflaschen für Rs mehr Umsatz erzielen. 10, als verkaufen 1, 000 Flaschen Wasser für Rs. 500

Große Einnahmen müssen nicht große Gewinne bedeuten.

Selbst wenn Sie 1 Million Flaschen der ₹1 verkaufen können, 000 Wasser, und die Produktionskosten Sie ₹1, 200/Flasche, du verlierst Geld.

Großer Gewinn bedeutet nicht großartige Börsenperformance.

Der erwartete Gewinn ist bereits im Aktienkurs enthalten. Wenn von Ihnen erwartet wird, dass Sie 1 Milliarde Yen mit dem Verkauf von hochwertigen Weinen verdienen, und du verdienst tatsächlich 999 Millionen , das ist immer noch ein sehr lukratives Geschäft, aber die Aktie wird sinken.

2. Bei hoher Bewertung, Auch ein tolles Geschäft ist eine Fehlinvestition

Während die hohe Bewertung eines Unternehmens den Aktienkurs beeinflusst, Dies sollte nicht der einzige Faktor sein, den Sie bei der Auswahl eines Skripts berücksichtigen. Wenn der Aktienkurs hoch ist, das hohe Wachstum dürfte bereits einkalkuliert sein.

Es ist der Einstiegspunkt, der entscheidend ist, um gute Renditen zu erzielen. Ein niedrigerer Einstiegspreis wird wahrscheinlich mehr Aufwärtspotenzial bringen und bis zu einem gewissen Grad, das Verlustrisiko reduzieren.

Timing ist alles bei der Aktienanlage. Wenn man zu einem hohen Preis investiert, selbst ein Bestand von guter Qualität bringt möglicherweise nicht viel.

Der PE-Multiple wird in der Regel als Screening-Kriterium verwendet, um günstige Aktien zu identifizieren. Wird auf der breiteren Indexebene verwendet, es zeigt an, wie günstig oder teuer der Markt zu diesem Zeitpunkt ist und ist ein klarer Indikator für die Anlegerstimmung. Eine niedrige Bewertung zeigt, dass Anleger ängstlich sind, während eine hohe Bewertung Optimismus bedeutet, sogar Gier.

Im Falle des ersteren, Unternehmen handeln in der Regel deutlich unter ihrem beizulegenden Zeitwert, während in letzterem sie handeln über ihren fairen Werten.

Auf Dauer, breitere Märkte können nicht über- oder unterbewertet bleiben. Sie tendieren zum Fair Value.

So, Investitionen in schwierigen Zeiten (niedrigeres PE) haben eine höhere Renditechance und eine geringere Verlustwahrscheinlichkeit.

3. Eine Aktie bettet ihre zukünftigen Erwartungen in Bezug auf den Cashflow des Unternehmens ein

Ein Unternehmen mit einem großartigen Produkt kann den zukünftigen Cashflow des Unternehmens möglicherweise nicht garantieren, aber die Aktien handeln entsprechend

Stellen Sie sich zwei Unternehmen vor:

1.Unternehmen A produziert ₹1 pro Aktie pro Jahr an Free Cashflow und wird dies voraussichtlich auf Dauer tun

2.Unternehmen B produziert ₹2 pro Aktie pro Jahr an Free Cashflow und wird dies voraussichtlich auf Dauer tun

Nehmen wir an, die Aktie jedes Unternehmens wurde so bewertet, dass die Anleger eine Rendite von 10 % erhalten. Das würde bedeuten, dass Unternehmen A zu 10 Yen/Aktie und Unternehmen B zu 20 Yen/Aktie gehandelt würde.

Jetzt, Stellen Sie sich vor, dass eine neue Entwicklung eintritt, die dazu führt, dass Unternehmen B auf ewig 1,50 /Aktie am Free Cashflow verdient, statt der zuvor erwarteten ₹2/Aktie.

Angenommen, die Anleger wollen immer noch die gleiche Rendite von 10 %, seine Anteile würden von 20 Yen auf 15 Yen sinken – ein Rückgang von 25 %.

Beachten Sie, dass Unternehmen „B“ immer noch mehr pro Aktie verdient als Unternehmen „A“. aber die Aktie von Unternehmen „A“ wäre in diesem Beispiel unverändert, während die von Unternehmen B um 25 % gefallen wäre. weil die Erwartungen an die Zukunft gesenkt werden und nicht, weil es ein schlechteres Unternehmen ist.

Fazit

Gute Unternehmen von schlechten zu trennen ist einfach. zu bestimmen, ob Unternehmen gut oder schlecht geführt werden, ist etwas komplizierter, aber zu bestimmen, welche Unternehmen gute Investitionen sind, ist die größte Herausforderung.

Unternehmen mit großartigen Produkten können eine schreckliche Investition sein, wenn sie zu einem zu hohen Preis gekauft werden, der unrealistisch hohe Erwartungen birgt, selbst wenn das Geschäft selbst recht gut läuft.

Viel Spaß beim Investieren!

Haftungsausschluss:Die in diesem Beitrag geäußerten Ansichten sind die des Autors und nicht die von Groww


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