Abgedeckte Anrufoptionen

Die Verwendung von „Covered Call“-Schreiben ist eine Anlagestrategie, die dem ANLEGER (im Gegensatz zum Spekulanten) mehrere Vorteile des Aktienbesitzes bietet. Zuerst, der Einsatz einer Covered-Call-Strategie bietet Kursverluste und zweitens generiert die Call-Option Cashflow. So funktioniert das:

Nehmen wir an, Sie kaufen im April 500 Aktien einer Aktie zu 50 US-Dollar pro Aktie. Gleichzeitig verkaufen Sie die Call-Option vom 55. Juli mit einem Preis von 2,5 USD. Da Sie gedeckte Call-Optionen verkauft haben, die Aktie kann um 2,5 USD pro Aktie fallen und Sie haben bis zu diesem Zeitpunkt Schutz (oder keinen Verlust). Die 2,5 USD stehen für 5% Abwärtsschutz. Es stellt auch 1 $ dar, 250 im Cashflow, da dies der Betrag ist, den Sie beim Verkauf der Option erhalten. Umgekehrt, Sollte die Aktie über 55 USD pro Aktie steigen und dort bis zum 3. Freitag im September bleiben (alle Aktienoptionskontrakte laufen am 3. Freitag des jeweiligen Monats aus), wären Sie gezwungen, die Aktie zu 55 USD pro Aktie zu verkaufen, um eine Gesamtrendite von 15% zu erzielen . 55 + 2,5 =57,50 $ 50 =7,50 pro Aktie oder 15%. Nicht schlecht für drei Monate Arbeit. Wenn die Aktie bis zum 3. Freitag im September 53 pro Aktie notiert, die Option würde wertlos verfallen und die ursprünglich gesammelten $2,5 würden als Gewinn verbucht und Sie würden weiterhin die Aktie besitzen. Sie könnten dann die Aktie verkaufen, oder halten Sie sie gedrückt und wiederholen Sie den Vorgang.

Während diese Strategie einen begrenzten Schutz vor einem Kursrückgang der zugrunde liegenden Aktie und eine begrenzte Gewinnbeteiligung bei einem Anstieg des Aktienkurses bieten kann, es generiert Erträge, weil der Anleger die erhaltene Prämie für das Schreiben (oder Verkaufen) des Calls behält. Zur selben Zeit, der Anleger alle Vorteile des zugrunde liegenden Aktienbesitzes genießen kann, wie Dividenden und Stimmrechte. . Der Covered Call wird allgemein als konservative Strategie angesehen, da er das Risiko des Aktienbesitzes verringert.