So analysieren Sie die Kapitalstruktur

Die Analyse der Kapitalstruktur ist eine gute Möglichkeit, das Risiko zu Ihren Bedingungen einzuschätzen. Investmentanalysten verwenden Bilanzanalysen, um sowohl den aktuellen Zustand eines Unternehmens als auch seine Wachstumswahrscheinlichkeit zu bestimmen. Sie können die gleichen Kennzahlen und Beobachtungen bestimmen, um sich ein klares Bild von der Kapitalisierung eines Unternehmens zu machen.

Die Bilanzperspektive

Die Bilanz ist eine Momentaufnahme dessen, was ein Unternehmen zu einem bestimmten Zeitpunkt besitzt und schuldet. Das Vermögen eines Unternehmens wird seinen Verbindlichkeiten gegenübergestellt, mit der Differenz, die als Eigen- oder Eigenkapital bezeichnet wird. Dies kann in Dollarwerten oder als Prozentsatz des Gesamtvermögens ausgedrückt werden, als Bilanz allgemeiner Größe bezeichnet. Dies ermöglicht den Vergleich von Unternehmen unterschiedlicher Größe oder um zu sehen, wie ein Unternehmen im Vergleich zum Branchendurchschnitt abschneidet.

Berechnung des Betriebskapitals

Ein Unternehmen mit einem reichen Vermögen zahlt seine Rechnungen immer noch von Monat zu Monat. Die Berechnung des Working Capital gibt an, wie gut ein Unternehmen dies kann. Ausgedrückt in Dollar, Sie ziehen die laufenden Verbindlichkeiten ab, wie Kreditzahlungen, Gehaltsabrechnung und Miete, aus Umlaufvermögen, wie Geldkonten, Inventar und Forderungen. Der Überschuss ist der Betrag des Betriebskapitals, den ein Unternehmen für Investitionen in andere Geschäftsbereiche hat, wie Werbung oder Forschung. Wenn kurzfristige Vermögenswerte und Schulden gleich sind, kein Betriebskapital vorhanden ist, und ein negatives Ergebnis kann auf ernsthafte Cashflow-Probleme hinweisen.

Das Stromverhältnis

Die aktuelle Kennzahl ist ein Ausdruck des Betriebskapitals in einer Form, die mit dem Branchendurchschnitt oder anderen Unternehmen unterschiedlicher Größe verglichen wird. Das kurzfristige Verhältnis teilt die kurzfristigen Vermögenswerte durch die kurzfristigen Schulden. Zum Beispiel, Firma A, mit $98, 000 des Umlaufvermögens und 70 US-Dollar, 000 an kurzfristigen Verbindlichkeiten, hat ein Betriebskapital von 28 $, 000 und einem aktuellen Verhältnis von 1,4. Firma B, mit 200 $, 000 und 160 $, 000 in Umlaufvermögen und Verbindlichkeiten hat, bei $40, 000, mehr Betriebskapital, aber ein Verhältnis von 1,25, Das bedeutet, dass Unternehmen B im Verhältnis zu seinem Vermögen weniger Betriebskapital zur Verfügung hat.

Das schnelle Verhältnis

Die Quick Ratio ist ein Maß dafür, wie sich ein Unternehmen in einer Krise finanziell behaupten kann. Vermögenswerte für dieses Verhältnis schließen Inventar aus, Lieferungen und Vorauszahlungen, sich nur auf Vermögenswerte zu konzentrieren, die schnell in Bargeld umgewandelt werden können, wie Bankkonten und Forderungen. Wenn Unternehmen A im vorherigen Beispiel nur 64 $ hat, 000 in Umlaufvermögen leicht in Bargeld umwandelbar, sein schnelles Verhältnis beträgt 0,91:1. Dieser wird ermittelt, indem die wandelbaren Vermögenswerte durch die kurzfristigen Schulden dividiert und ins Verhältnis gesetzt werden.

Cash-to-Debt- und Debt-to-Equity-Verhältnisse

Für einen Investor, Schulden können ein Risiko darstellen, auch wenn einige Schulden das Geschäftswachstum über das hinaus finanzieren, was die Barmittel eines Unternehmens unterstützen könnten. Cash-to-Debt teilt das Umlaufvermögen durch die Summe der kurz- und langfristigen Schulden. Der Wert dieses Verhältnisses variiert je nach Anleger- und Risikobereitschaftsgrad. Debt-to-Equity teilt die langfristigen Schulden durch das Eigenkapital des Eigentümers. Mit diesem Verhältnis die aktuelle Zahl ist möglicherweise nicht so signifikant wie Änderungen dieser Zahl im Laufe der Zeit. Da eine Bilanz ein Moment in der Zeit ist, alle Kapitalstrukturanalysen profitieren vom Vergleich der Bilanzen eines Unternehmens über einen Zeitraum von einigen Jahren, Trends und Veränderungen erkennen.