Wie man eine Bilanzanalyse durchführt

Bilanzen enthalten nützliche Informationen zur Einschätzung der finanziellen Risiken eines Unternehmens.

Eine Bilanz ist ein Jahresabschluss, der die Finanzlage eines Unternehmens zu einem bestimmten Datum aufzeigt. in der Regel am Ende eines Geschäftsjahres oder Jahres. Die Bilanz ist so formatiert, dass sie die Vermögensbasis eines Unternehmens gegenüber seinen Verbindlichkeiten und dem Eigenkapital darstellt. Das Gesamtvermögen abzüglich der Gesamtverbindlichkeiten entspricht dem Nettovermögen des Unternehmens, oder Eigenkapital. Bilanzen können nicht klassifiziert oder klassifiziert sein. Nicht klassifizierte Bilanzen werden grob erstellt und in der Regel nur für die interne Berichterstattung verwendet; die klassifizierte Version kategorisiert Vermögenswerte und Verbindlichkeiten in kurz- oder langfristig und listet sie in aufsteigender Reihenfolge der Liquidität auf.

Gemeinsame Größenanalyse

Ein wichtiger Schritt bei der Analyse ist die gemeinsame Größe der Bilanz, Dabei wird jeder Aktivposten als Prozentsatz der Bilanzsumme und jeder Passiv- und Eigenkapitalposten als Prozentsatz der gesamten Passiva und des Eigenkapitals dargestellt. Dies ermöglicht einfache Vergleiche auf einer sehr detaillierten Ebene. Zum Beispiel, Sie können Bargeld als Prozentsatz des Gesamtvermögens analysieren, wenn die Zahlungsfähigkeit des betreffenden Unternehmens ein Problem darstellt. Gleichfalls, Vielleicht möchten Sie die Entwicklung der Forderungen in Prozent der gesamten Verbindlichkeiten und des Eigenkapitals beobachten, wenn Sammlungen ein wichtiges Element sind.

Benchmark-Analyse

Eine Benchmark-Analyse ist entscheidend für die Analyse der Bilanz. Es erfordert den Erhalt von Benchmark-Bilanzdaten – in Verhältnisform und in üblicher Größe – von einer Vergleichsgruppe zum Vergleich. Es ist wichtig, dass die Peer Group in Bezug auf die Branche sehr vergleichbar ist, Größe und andere quantitative und qualitative Faktoren, damit der Vergleich aussagekräftig ist. Die Risk Management Association hat ihre "Annual Statement Studies, ", das eine große Menge detaillierter Finanzdaten liefert, nach Branchen aufgegliedert. Es ist für diese Art der Analyse nützlich.

Verhältnis Analyse

Die Kennzahlenanalyse ist auch ein wesentlicher Bestandteil der Bilanzanalyse und knüpft an die Benchmarkanalyse an. Eine Kennzahlenanalyse erfordert die Verwendung der Bilanzpositionen zur Berechnung verschiedener Finanzkennzahlen, die mit Finanzkennzahlen der Vergleichsgruppe der Benchmark verglichen werden können. Zum Beispiel, eine Liquiditätskennzahl wie die aktuelle Kennzahl – gleich dem Umlaufvermögen dividiert durch die kurzfristigen Schulden – kann mit dem Median der Vergleichsgruppe verglichen werden. Das Working Capital ist eine weitere wichtige Maßnahme. Durch die Berechnung von Verhältnissen mit historischen Ergebnissen, Sie können jeden Aufwärts- oder Abwärtstrend in den Daten beobachten. Wenn kein Trend vorhanden ist, Eine fehlerhafte Leistung kann ein gewisses operationelles Risiko im Zusammenhang mit dem Unternehmen implizieren.

Eigenkapital

Die Eigenkapitalrendite korreliert stark mit der zugrunde liegenden Aktienperformance.

Das Eigenkapital der Aktionäre ist ein wichtiger Indikator für die Gesundheit des Unternehmens und das Vermögen der Aktionäre. Beobachten Sie, ob das Eigenkapital der Aktionäre nach oben oder unten tendiert oder unberechenbar ist. Sie können die Eigenkapitalrendite auch aus dem Eigenkapitalabschnitt der Bilanz berechnen. Die Eigenkapitalrendite entspricht dem Nettogewinn dividiert durch das Eigenkapital. Der Nettogewinn ist ein Posten der Gewinn- und Verlustrechnung, aber für jedes Geschäftsjahr die Veränderung der Gewinnrücklagen zuzüglich gezahlter Dividenden entspricht dem Nettogewinn. Sowohl einbehaltene Gewinne als auch gezahlte Dividenden stehen über den Eigenkapitalabschnitt der Bilanz zur Verfügung.