Die Definition von Dow-Futures

Der Wert der Dow-Futures wird oft vor Börseneröffnung als Indikator dafür angegeben, wie der Markt während des Handelstages reagieren wird. Der Handel mit Dow-Futures ist eine Möglichkeit für Trader, von den Wertänderungen des Dow Jones Industrial Average zu profitieren. Auch Anleger, die keine Futures handeln, können die Dow-Futures als Prognoseinstrument verwenden.

Identifikation

Dow-Futures sind Terminkontrakte der Klasse der Aktienindex-Futures. Futures sind standardisierte Kontrakte, die es zwei Parteien ermöglichen, bestimmte Waren oder Finanzinstrumente mit Lieferung zu einem zukünftigen Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Aktienindex-Futures sind Kontrakte auf die Lieferung von Bargeld in Höhe des Wertes eines bestimmten Aktienindex, wie der Dow Jones Industrial Average DJIA) oder der S&P 500. Dow-Futures dienen der Lieferung des Wertes eines bestimmten Vielfachen des DJIA.

Funktion

Dow-Futures-Kontrakte werden an den Terminbörsen gehandelt. Ein Händler kann wählen, ob er einen Handel durch den Kauf von Kontrakten oder die Eröffnung mit verkauften Kontrakten eröffnen möchte. Händler, die kaufen, erwarten eine Wertsteigerung des DJIA, und ihre Futures-Positionen werden profitabel sein, wenn der Index steigt. Händler, die Kontrakte verkaufen, erwarten, dass der DJIA an Wert verliert. Wenn ein Vertrag ausläuft, die Händler zahlen oder erhalten die Differenz des Kontraktwertes im Vergleich zum Kontraktpreis bei Eröffnung der Position.

Größe

Dow-Futures-Kontrakte sind in drei Größen erhältlich. Der Standard-Dow-Futures-Kontrakt hat einen Wert vom 10-fachen des DJIA. Der Mini-Dow-Futures-Kontrakt ist fünfmal so hoch wie der Wert des Index, und der Big Dow-Futures-Kontrakt das 25-fache des DJIA beträgt. Für Trader bedeutet dies, dass jede Bewegung um einen Punkt im DJIA den Futures-Multiplikator in Dollar wert ist. Für die drei Vertragsgrößen eine Änderung des Dow-Index um einen Punkt ist 10 $ wert, 5 oder 25 US-Dollar Gewinn oder Verlust.

Potenzial

Futures-Händler können Positionen in Dow-Futures-Kontrakten eingehen, indem sie für jeden von ihnen gehandelten Kontrakt einen Margin-Einzahlungsbetrag hinterlegen. Die Margin-Anforderung ist ein Bruchteil des Kontraktwertes. Zum Beispiel, mit dem DJIA um 10, 000, der Standard-Dow-Futures-Kontrakt ist 100 $ wert, 000. Ein Händler kann einen dieser Kontrakte mit einer Einzahlung von $13 kontrollieren, 000. Eine 100-Punkte-Bewegung des DJIA würde 1 $ bringen, 000 Gewinn oder Verlust pro Kontrakt.

Bedeutung

Dow-Futures-Kontrakte werden 24 Stunden am Tag an den elektronischen Terminbörsen gehandelt, fünfeinhalb Tage die Woche. Diese Funktion ermöglicht es Händlern, auf Markt- und Wirtschaftsereignisse in Asien und Europa zu reagieren, während der US-Aktienmarkt geschlossen ist. Der Dow-Futures-Handel bietet Händlern eine gehebelte Möglichkeit, Trades basierend auf der erwarteten Aktienmarktrichtung zu tätigen. Sie ermöglichen es Portfoliomanagern auch, ihre Börsenportfolios abzusichern, wenn die Börse geschlossen oder geöffnet ist.