So berechnen Sie das Eigenkapital-Beta

Im Allgemeinen, Anleger können über Anleihen und Aktien in Unternehmen investieren. Anleihen stellen eine Schuld gegenüber dem Unternehmen dar und Anleger werden für die Verwendung ihrer Mittel mit Zinsen entschädigt. Aktien stellen einen Eigentumsanteil dar und die Aktionäre werden durch Kurssteigerungen entschädigt, müssen aber bei fallenden Aktienkursen nicht zurückgezahlt werden. Aktien gelten als riskanter als Anleihen und bieten daher eine höhere Renditechance. Das Risiko einer Investition in eine bestimmte Aktie wird mit einer Kennzahl gemessen, die als Aktien-Beta bezeichnet wird.

Schritt 1

Schlagen Sie die historischen Daten für die Aktie nach. Sie finden dies, indem Sie die Informationen auf Ihrer bevorzugten Investment-Research-Site wie Yahoo! Finanzen, Google Finanzen oder MSN. Sie können sich auch an die Investor-Relations-Abteilung des Unternehmens wenden, um historische Kursdaten anzufordern. Sie benötigen mindestens ein Jahr (365 Tage) an Daten.

Schritt 2

Finden Sie historische Preisdaten für den Dow Jones Industrial Average. Dies ist einer der beliebtesten durchschnittlichen Aktienindizes der Welt und kann in den meisten Zeitungen oder Investment-Research-Sites gefunden werden. Verwenden Sie dies als Proxy für Benchmark-Preise.

Schritt 3

Öffnen Sie eine Instanz einer Tabellenkalkulation. Geben Sie historische Aktiendaten in Spalte A und Benchmark-Daten in Spalte B ein. Berechnen Sie die prozentuale Veränderung für Spalte A und Spalte B in den Spalten C und D. bzw. Die Berechnung ist Zelle zwei minus Zelle eins geteilt durch Zelle eins. Dann multiplizieren Sie die Antwort mit 100 für den Prozentsatz. Tun Sie dies für alle 365 Tage für beide Spalten.

Schritt 4

Beta berechnen. Aufgrund der Art der Berechnung müssen Sie eine Formel in der Tabelle verwenden, um sie zu berechnen. Die Funktion wird als Steigungsfunktion bezeichnet und wird verwendet, um die Steigung der Wertpapiermarktlinie zu finden, die durch die prozentualen Änderungen aufgetragen ist, die sowohl aus Spalte A als auch aus Spalte B berechnet wurden. Spalte A steht für die erste Zeile und Spalte B für die zweite Leitung. Die Formel sieht so aus:=SLOPE(ColumnA1:ColumnA365, SpalteB1:SpalteB365).