Bedeutung der Investitionsbewertung

Ob Sie über die Gründung oder den Erwerb eines Unternehmens nachdenken, oder eine Investition in ein neues oder bestehendes Unternehmen erwägen, Sie möchten Ihre Entscheidung mit einer Investitionsbewertung untermauern. Eine solche Bewertung ist aus mehreren Gründen wichtig. Die Investition beinhaltet in der Regel den Einsatz erheblicher Mittel. Zusätzlich, Die Entscheidung erfordert ein Verständnis für die Durchführbarkeit sowohl strategischer als auch taktischer Ziele. Das Verständnis des relativen Risikos hängt von einer Analyse der Cashflows unter Verwendung einer Reihe von Wahrscheinlichkeiten ab, wie unterschiedliche Inflationsraten.

Allgemeine Machbarkeit

Eine Kapitalanlagebewertung wird die generelle Machbarkeit des Projekts aufzeigen. Dazu gehören die prognostizierten Cashflows und die prognostizierten Quartals- oder Jahresgewinne. Sie umfasst normalerweise eine Kapitalwertanalyse. Diese geben Ihnen eine gute Vorstellung von der wahrscheinlichen Rentabilität des Projekts sowohl auf kurze als auch auf lange Sicht.

Alternative Möglichkeiten

Eine geplante Investition existiert fast nie ohne Alternativen. Wenn Sie über eine Investition nachdenken, Sie müssen verstehen, wie es im Verhältnis zu anderen vergleichbar ist. Deswegen, Die Investitionsbewertung sollte eine Überprüfung ähnlicher verfügbarer Investitionen und einen Vergleich zwischen dem vorgeschlagenen Projekt und den alternativen Projekten umfassen.

Finanzierung

Ein kritischer Aspekt der Investitionsbewertung ist die Kapitalausstattung. Sobald Ihre Analyse den anfänglichen Kapitalbedarf und die zusätzlichen Kapitaleinlagen aufdeckt, die das Projekt in Zukunft erfordern wird, Sie können feststellen, ob die verfügbaren Kapitalressourcen die Investition machbar machen.

Genehmigung

Die Investitionsbewertung sollte auch den Prozess beschreiben, der erforderlich ist, um das Projekt von der anfänglichen Investitionsbewertung bis zu seiner Einweihung zu bewegen. In den meisten Fällen, dies beinhaltet eine Beschreibung der erforderlichen Berechtigungen. Die meisten Projekte erfordern unternehmensinterne Genehmigungen, einschließlich in einigen Fällen der Vorstand und der CEO, in anderen Fällen Abteilungs- oder Regionalbehörden. Das frühzeitige Verständnis dieser internen Berechtigungsanforderungen ist für die zeitgerechte Entwicklung des Projekts von entscheidender Bedeutung. In anderen Fällen, Zulassungen werden verschiedene Behörden und Prüfungsausschüsse umfassen. Das Investitionsgutachten zählt diese Bewilligungen auf und schätzt die Bewilligungskosten. In manchen Fällen, Diese Art der Überprüfung zeigt, dass ein Projekt, das ansonsten machbar erscheint, aufgrund der Schwierigkeit und des Aufwands, die erforderlichen Genehmigungen zu erhalten, weitaus mehr kosten wird als erwartet.

Unsicherheit

Eine weitere wichtige Funktion der Investitionsbewertung betrifft die Unsicherheit. Die Projektion diskontierter Cashflows über einen bestimmten Zeitraum erfordert die Zuweisung bestimmter Werte zu den Inflationsraten, zukünftige Regulierungskosten und andere Faktoren, die in Wirklichkeit, bleiben ungewiss. Die Investitionsbewertung berücksichtigt diese Variablen, indem sie den Ergebnisbereichen Wahrscheinlichkeiten zuordnet. Diese Analysetechnik bietet ein realistisches Modell, das Risikobewertungen enthält.

Strategische Fit

Eine Investitionsbewertung zeigt nicht nur die relative finanzielle Machbarkeit eines Projekts, Außerdem wird bewertet, wie gut das jeweilige Projekt in die strategischen Pläne eines Unternehmens passt. Letzten Endes, wie gut ein vorgeschlagenes Projekt strategische Ziele voranbringt oder wie gut es in das soziale Gefüge des Unternehmens passt, hat weitreichende finanzielle Auswirkungen. Ein Buchverlag, zum Beispiel, kann eine Liste prominenter Autoren haben, die einen bestimmten Teil des politischen Spektrums bevorzugen. Ein geplantes Buchprojekt kann für die Zukunft großzügige Cashflows versprechen, aber wenn seine politische Botschaft der allgemeinen Ausrichtung der aktuellen Autoren des Unternehmens widerspricht und sie beleidigt, dies wird die Bindung zwischen dem Unternehmen und seinem wertvollen aktuellen Kader schwächen. Auf lange Sicht, das angedachte Projekt passt nicht gut in dieses Unternehmen, wie die Investitionsrechnung zeigt.