So berechnen Sie das finanzielle Risiko

Finanzielle Risiken in der Anlagewelt werden in Form von Schulden gemessen. Jene Unternehmen, die mehr Schulden emittieren, haben ein höheres finanzielles Risiko. Dies steht im Gegensatz zu Unternehmen, die überwiegend mit Eigenkapital finanziert werden. Eine der am häufigsten verwendeten Metriken zur Messung des finanziellen Risikos ist das EBIT. Zwei weitere gängige Metriken untersuchen, wie oft ein Unternehmen seine Schulden und/oder Zinszahlungen mit Gewinnen begleichen kann.

Schritt 1

EBIT berechnen. Das EBIT ist das Ergebnis vor Zinsen und Steuern. Er berechnet sich nach folgender Formel:Umsatz - Herstellungskosten - Betriebsaufwand =EBIT. Sie finden diese Informationen in der Gewinn- und Verlustrechnung innerhalb der 10K, 10Q oder Jahresbericht.

Schritt 2

Berechnen Sie die Verschuldungsquote. Die Verschuldungsquote ist EBIT / „fällige Schuldenzahlungen“. Dies sollte mit anderen Unternehmen in der gleichen Branche verglichen werden. Dieses Verhältnis wird auch als Debt Service Ratio (DSR) bezeichnet, da es die Anzahl der Schuldenzahlungen darstellt, die mit dem aktuellen freien Cashflow geleistet werden können. Eine andere Betrachtungsweise ist ein Indikator für das finanzielle „Polster“ eines Unternehmens.

Schritt 3

Berechnen Sie den Zinsdeckungsgrad. Die Formel lautet EBIT / „Zinsaufwand“. Der Zinsaufwand sollte den gleichen Zeitraum abdecken wie die EBIT-Berechnung. Im Allgemeinen, ein Unternehmen sollte seine Zinsaufwendungen mindestens zwei- bis dreimal bestreiten können, um als finanziell abgesichert zu gelten. Alles darunter ist ein Zeichen finanzieller Schwäche.