So berechnen Sie eine S&P 500-Rendite

Eine Bruttorendite (vor Kosten) des S&P 500 über mehrere Jahre wird annualisiert, um die durchschnittliche Rendite pro Jahr zu liefern. Um eine Rendite für den S&P 500 zu erzielen, man investiert in einen Fonds, der den Index nachbildet. Ausgaben des Fonds, vereinfacht als Kostenquoten, arbeiten, um Kapitalgewinne zu verringern. Inflation und Steuern bei der Auszahlung wirken sich zusätzlich gegen einen Anleger aus, um die Nettorendite zu verringern.

Schritt 1

Verwenden Sie Indexwerte, um die Bruttorendite zu berechnen. Als Beispiel, Sag 1 $, 000 Investitionen wurden am 25. April getätigt, 2005. Angenommen, alle Gelder wurden am 26. April abgezogen, 2010. Am 25. April 2005, der S&P 500 Roth Index (Symbol "^GSPC") lag bei 1162,10 Punkten. Fünf Jahre später, am 26. April 2010, der Index lag bei 1212,05. Die Differenz zwischen den beiden Werten beträgt:1212,05-1162,10 =49,95. Diese Zahl wird durch den Startwert geteilt, um eine Dezimalzahl von 0,0429 zu erhalten. oder 4,29 Prozent über fünf Jahre.

Schritt 2

Bruttorendite annualisieren. Die durchschnittliche Rendite pro Jahr würde 4,29 / 5 =0,858 Prozent betragen. Die durchschnittliche jährliche Dollarrendite betrug 42,9 / 5 =8,58 USD.

Schritt 3

Berücksichtigen Sie die jährliche Kostenquote. Der Fondsprospekt für den United Association S&P 500 Index (Klasse I) gibt eine Kostenquote von 0,28 Prozent an. Der Einfachheit halber, gehen von einer Bruttojahresrendite von 0,858 Prozent und einer jährlichen Kostenquote von 0,280 Prozent aus. Rechnen Sie noch einmal:0,280/0,858 * 100 Prozent ergibt 32,6 Prozent. Jetzt beträgt die Jahresrendite 8,58 * (1-0,326), oder 5,78 $. Über fünf Jahre, die Dollarrendite wäre 28,9 (5,78 *5).

Schritt 4

Steuern zahlen. Zwischen 2005 und 2009 fallen keine Steuern an, da das Geld in den Fonds investiert wird, nicht zum Ausgeben zur Verfügung. Bei der Abholung im Jahr 2010 das Geld unterliegt dem Steuersatz von 2010 auf Veräußerungsgewinne. Angenommen, der Kapitalertragsteuersatz beträgt 15 Prozent, Die Nachsteuerrendite beträgt 85 Prozent (100-15) des vorherigen. Ergebnis:0,85 * 28,9 =24,57 $. Die Nachsteuerrendite beträgt nun effektiv 2,457 Prozent über fünf Jahre.

Schritt 5

Denken Sie an die Inflation. Angenommen, die Inflation beträgt jedes Jahr konstant 1 Prozent. Die inflationsbereinigte Rendite kann nach der Formel von Investopedia berechnet werden. Mit 2,475 Prozent Rendite und 1 Prozent Inflation Die Rendite nach der Inflation beträgt (1,02475/1,01) – 1 =0,0146, oder 1,46 Prozent. Dies entspricht 10,46 nach Steuern, Dollar nach der Inflation über fünf Jahre; 10,46/5 =2,09 $ pro Jahr.

Spitze

Um die Kostenquote zu verdeutlichen:Gehen Sie von einer Investition von 1 USD aus, 000 eine nominale Jahresrendite von 2 Prozent erzielt, mit einer jährlichen Kostenquote von 1 Prozent. Nach einem Jahr, eine Rendite von 2 Prozent ergibt einen Gewinn von 20 USD (1, 000_0.02 =20). Die Kostenquote ergibt sich als:1, 000_0,01 =10 $. Deswegen, am Ende des Jahres, 10 $ werden vom Konto abgezogen. Die abgezogenen $10 sind 50 Prozent (10/20 =0,5) der Nominalrendite, Lassen Sie die anderen $10, nicht $20, als tatsächlich (vor Steuern, vorinflationsbereinigt) Kapitalgewinne.

Warnung

Die Kostenquote funktioniert unabhängig davon, ob die Renditen positiv oder negativ sind. Wenn die Rendite negativ ist, die Kostenquote nimmt einen weiteren prozentualen Bissen aus dem investierten Betrag heraus, den Verlust vertiefen.

Man könnte argumentieren, dass Fondskostenquoten, Inflation und Steuern sind nicht unbedingt "die Rendite, " sondern sind eher "äußere" Bedenken. Das ist technisch richtig, aber solche Ausgaben sind unvermeidlich. Sie zu ignorieren weckt unrealistisch hohe Hoffnungen auf die Anlagerendite. Gewährt, der Kapitalertragsteuersatz kann null betragen, wenn der Anleger in einer ausreichend niedrigen Regeleinkommensteuerklasse liegt. Durch einen unglaublichen Zufall, Die Inflationsrate kann während des Anlagezeitraums auch null betragen. Ein solches Finanzszenario, jedoch, ist sehr unwahrscheinlich, und verschleiert für die überwiegende Mehrheit der Anleger die meiste Zeit Komplikationen.

Dinge, die du brauchen wirst

• S&P 500 Index-Preisdaten

• Fondskostenquote

• Kapitalertragsteuersatz im Entnahmejahr

• Inflationsdaten für die Anlagedauer

• Taschenrechner

• Stift und Papier