Wie interpretiert man das Verhältnis von Schulden zum Wert?

Im Geschäftsuniversum, ein Verschuldungsverhältnis wird wegen seiner Bedeutung für die Anzeige der Gesundheit (oder Krankheit) eines Unternehmens gemeinhin als "Säuretest" bezeichnet. Das Verhältnis von Gesamtverschuldung zu Gesamtkapital (Wert, Eigentum) ist eine gültige Momentaufnahme der Fähigkeit eines Unternehmens (oder einer Person), erfolgreich zu existieren. Jedoch, Eine einfache Berechnung durchzuführen, ohne zu verstehen, was die resultierende Zahl bedeutet, ist nutzlos. So interpretieren Sie eine Verschuldungsquote sinnvoll.

Verschuldungsgrad interpretieren

Schritt 1

Sammeln Sie die Informationen, die Sie benötigen, um eine Verschuldungsquote zu berechnen. Diese Daten sind die kritische Grundlage für die Verhältnisberechnung. Die Formel ist einfach. Teilen Sie einfach die Gesamtverschuldung durch das gesamte materielle Nettovermögen. Diese Zahl hat die gleiche Bedeutung, egal ob Sie ein Unternehmen oder eine individuelle Finanzsituation analysieren. Zum Beispiel, ein Unternehmen oder eine Person mit 200 US-Dollar, 000 Schulden und 50 US-Dollar, 000 in Sachanlagen hat einen Verschuldungsgrad von 4.

Schritt 2

Berücksichtigen Sie nur "materielle" Gegenstände in der Nettowertzahl. Dies ist wichtig, da die meisten Unternehmen und Personen auch „immaterielle“ Vermögensgegenstände angesammelt haben, von denen sie glauben, dass sie einen Wert haben, aber für diese Berechnung und Interpretation ungeeignet sind. Zum Beispiel, ein Unternehmen, das eine erfolgreiche operative Geschichte hat, hat normalerweise einen "Goodwill"-Faktor, die den Wert ihrer "Marke" oder ihres Images in ihrer Branche schätzt. Bedauerlicherweise, es sei denn, es wurde vor einem Verkauf des Unternehmens von einem Finanzexperten geschätzt, Goodwill ist ein immaterieller Vermögenswert und kann bei Bedarf nicht in Bargeld umgewandelt werden.

Schritt 3

Analysieren Sie die resultierende Zahl nach der Verschuldungsberechnung. Je höher die Zahl, desto weniger stabil und stark ist das Unternehmen oder die Person. Zum Beispiel, ein Unternehmen oder eine Person mit einer Verschuldungsquote von 1 ist viel stärker als ein Unternehmen mit einer Verschuldungsquote von 6. Eine Verschuldungsquote von 1 zeigt an, dass das Unternehmen oder die Person über ausreichend materielles Nettovermögen verfügt, um die Schulden sofort zu begleichen Falls benötigt. Umgekehrt, einer mit einer Verschuldungsquote von 6 hat viel mehr Schulden, als durch die Liquidation des aktuellen Nettovermögens und der Vermögenswerte beseitigt werden könnten.

Schritt 4

Schätzen Sie den voraussichtlichen kurzfristigen Kreditbedarf und vergleichen Sie das Verschuldungsverhältnis mit vergleichbaren Unternehmen oder Einzelpersonen. Typischerweise Unternehmen mit niedrigem Verschuldungsgrad verfügen aufgrund ihrer starken Finanzlage über eine gegenwärtige und zukünftige Kreditaufnahmefähigkeit. Jedoch, Interpretationen einer höheren Zahl können die Kreditaufnahmefähigkeit stark einschränken. Wenn sich die Verschuldungsquote höher als 1 bewegt, das Unternehmen oder die Person wird für Kreditgeber zu einem viel größeren Risiko. Das materielle Nettovermögen reicht einfach nicht aus, um die Rückzahlungsfähigkeit zu prognostizieren, sollte der Cashflow unterbrochen werden.

Schritt 5

Hören Sie auf erfahrene Analysten, die potenzielle Investitionen anhand ihrer Interpretation des Verschuldungsverhältnisses untersuchen. Bei der Betrachtung von Unternehmensinvestitionen, vermeiden Sie die natürliche Tendenz, eine überdurchschnittliche Verschuldungsquote einfach als automatisch negativ zu interpretieren. Obwohl diese Zahl wichtig ist, wie seine Charakterisierung als "Säuretest, " Für diese unwillkommene Quote kann es gute Gründe geben. Zum Beispiel Unternehmen nehmen manchmal aus triftigen Gründen große kurzfristige Kredite auf. Erfahrene Analysten können diese Kennzahl richtig interpretieren, um Ihnen bei Anlageentscheidungen zu helfen.

Spitze

Erfahren Sie, was gute und schlechte Schulden-Wert-Verhältnisse für Unternehmen und Menschen ausmacht. Betrachten Sie alle Schulden, sowohl lang- als auch kurzfristig, bei der Berechnung und Auslegung von Schuldenstandskonditionen.

Dinge, die du brauchen wirst

• Alle Daten zu Schulden.

• Korrekte Angaben zum Wert von Vermögenswerten und zum Nettovermögen (Eigentumsgrad).

• Rechner oder PC-Tabellenkalkulation.

Warnung

Gehen Sie nicht davon aus, dass eine einfache Zahl eine echte Bedeutung hat, ohne die Benchmarks in verschiedenen Branchen zu untersuchen.

Leihen Sie sich keine unnötigen Mittel. Dies beeinträchtigt die Verschuldungsquote unabhängig vom zukünftigen Bargeldbedarf.

Überlasten Sie die Schulden nicht aus irgendeinem Grund. Dies ist die häufigste Komponente, die Unternehmen und Einzelpersonen in die Insolvenz treibt.