Was ist eine Clearingstelle?

Die meisten Anlagemakler, einschließlich Anlage-Apps, verwenden Clearingstellen, um sicherzustellen, dass Finanztransaktionen korrekt abgewickelt werden.

Während die meisten Aktien- und ETF-Verkäufe in Sekundenschnelle abgewickelt werden, spielen diese Akteure hinter den Kulissen eine wichtige Rolle bei der Gewährleistung der Sicherheit der Finanzmärkte.

Wenn Sie Investment-Apps wie Robinhood, Stash oder andere verwenden, holt sich die App die Hilfe einer Clearingstelle, um sicherzustellen, dass alle Transaktionen stattfinden. Hier ist, was Sie über diese unabhängigen Unternehmen wissen müssen, die an all Ihren Wertpapierverkäufen beteiligt sind.

Was ist eine Clearingstelle?

Eine Clearingstelle (auch Clearing-Firma genannt) ist ein unabhängiges Unternehmen, das bei einer Wertpapiertransaktion Käufer mit Verkäufern zusammenbringt. Laut Gesetz müssen alle Clearingfirmen Mitglieder der SIPC (Securities Investor Protection Corporation) sein, damit sie Brokern finanziellen Schutz bieten können.

Diese Clearingfirmen schützen Kauf- und Verkaufsmakler, wenn eine Partei illegal handelt oder wenn der Makler bankrott geht. Sie kümmern sich auch um die administrativen Aufgaben, die mit den meisten Finanztransaktionen verbunden sind. Clearingstellen sind unerlässlich, damit die Wertpapiermärkte reibungslos funktionieren.

Wenn jemand ein Finanzprodukt kaufen oder verkaufen möchte, ist eine Clearingstelle für alles verantwortlich, was damit zusammenhängt, dass eine Wertpapiertransaktion zustande kommt. Ohne Clearingstellen müssten Makler einander anrufen und sich Aktienzertifikate per E-Mail zusenden (nachdem Schecks bei den Banken beglichen wurden). Aber dank Clearingfirmen dauert der Kauf und Verkauf von Aktien nur wenige Sekunden.

Clearingstellen übernehmen das Risiko von Aktientransaktionen, während sie in der Transaktion sind. Oft sind sie nur für Sekunden verantwortlich. Bei schwierigen oder komplexen Transaktionen kann die Firma jedoch mehr Verantwortung übernehmen.

Selbstclearing vs. unabhängiges Clearing

Es gibt zwei grundlegende Arten von Clearingstellen. Die erste Art sind unabhängige Clearingstellen, die mit vielen Maklerfirmen zusammenarbeiten. Apex Financial ist ein Beispiel für eine unabhängige Clearingstelle. Dieses Unternehmen ist die Clearingstelle für Apps wie:

• M1 Finanzen
• Verbesserung
• Reichtum einfach
• Und viele andere kleine Unternehmen

Da Apex Financial ein unabhängiges Clearing-Unternehmen ist, berechnet es den Kunden die Abwicklung von Transaktionen in ihrem Namen (es erfordert auch, dass Firmen, mit denen sie zusammenarbeiten, genügend Kapital/Geld zur Abwicklung der von ihnen verarbeiteten Transaktionen vorhalten). Die Unternehmen, die Apex Financial verwenden, geben die Kosten in der Regel über Verwaltungsgebühren, Transaktionsgebühren oder andere Arten von Gebühren an ihre Kunden weiter. Als Investor werden Sie jedoch niemals eine Gebühr sehen, die direkt von Apex Financial erhoben wird.

Die andere Art von Clearinghouse ist eine Self-Clearing-Firma. Viele große Discount-Broker haben ihre eigenen privaten Clearingstellen. Diese Unternehmen haben genug Handelsvolumen, um den Besitz einer unabhängigen Clearing-Firma zur Abwicklung ihrer Transaktionen zu rechtfertigen. Beispiele sind:

• TD Ameritrade
• Treue
• Avantgarde
• Robinhood
• Und viele andere große Makler

Self-Clearing kann niedrigere Handelskosten oder niedrigere Verwaltungsgebühren für Kunden bedeuten, aber das ist nicht immer der Fall. Der genaue Preis, den Sie für Ihre Investitionen zahlen, hängt von der Gebührenstruktur einer Firma ab.

Wie arbeiten Clearing-Firmen für Investment-Apps?

Damit eine Investment-App richtig funktioniert, muss sie mit einer Clearingstelle zusammenarbeiten. Sie können das genaue Unternehmen, das Ihre App betreut, herausfinden, indem Sie nach „Ihr Unternehmen, Clearinggesellschaft“ suchen. Dies sind einige unserer beliebtesten Investment-Apps und die dazugehörige Clearing-Firma.

Sollten Sie eine Investment-App basierend auf ihrem Clearinghouse wählen?

Typische Anleger, selbst diejenigen, die einzelne Aktien kaufen, interessieren sich wahrscheinlich nicht sehr dafür, welche Clearingstelle ein Unternehmen nutzt. Die meisten Trades werden innerhalb von Sekunden ausgeführt, unabhängig davon, welche Clearing-Firma die Arbeit hinter den Kulissen erledigt.

Hochfrequenzhändler, insbesondere diejenigen, die Marginkonten verwenden, müssen jedoch sowohl Clearingfirmen als auch Broker in Betracht ziehen. Die Regeln einer Clearingstelle beeinflussen Regeln in Bezug auf Margin, einschließlich der Vermögenswerte, die erforderlich sind, um ein Margin-Kunde zu sein.

Clearingstellen sind auch dann wichtig, wenn Sie eher Aktien mit sehr geringem Handelsvolumen kaufen. Da Anteile dieser Aktien schwieriger zu kaufen und zu verkaufen sind, gewinnt die Clearingstelle im Matching-Prozess an Bedeutung.