Machen Ihre Anleihen ihren Job für Ihr Notgroschen?

Nicolas Hansen (Nicolas Hansen (Fotograf) - [Keine]

Nachdem sich nun der Staub auf dem Marktchaos im vierten Quartal 2018 gelegt hat, Es ist Zeit für festverzinsliche Anleger, die sofortige Wiederholung zu überprüfen. Haben sich Ihre Kernanleihenfonds behauptet, oder sogar ein wenig vorrücken, als Aktien stolperten? Oder haben sie sich zurückgezogen, Sie mit roter Tinte in jedem Teil Ihres Portfolios zurücklassen?

Wenn Ihre Antwort ersteres ist, Sie sind mit Ihren Anleihebeständen wahrscheinlich auf dem richtigen Weg. Wenn es letzteres ist, Es ist an der Zeit, Ihre Auswahl an Kernanleihenfonds und die Rolle, die Anleihen in Ihrem Portfolio spielen, zu überdenken.

Für Rentner, Rentenfonds sollten generell als Ballast fungieren, hilft Ihnen, der Marktvolatilität standzuhalten, und bietet Ihnen stabile Vermögenswerte, die Sie erschließen können, wenn Ihre Aktienbestände rückläufig sind. Aber allzu oft, Anleger nehmen im Austausch für leicht rentablere Anleihen ein hohes Risiko in Kauf, die Auswahl von Fonds, die sich an Schuldtiteln geringerer Qualität versuchen und sich zu sehr wie Aktien verhalten, sagt Allan Roth, Finanzplaner bei Wealth Logic, in Colorado Springs, Colo. "Gehen Sie Ihre Risiken mit Aktien ein, ", sagt er. "Lass deine Anleihen der langweiligste Teil deines Portfolios sein."

Die Gründe werden allzu klar, wenn die Märkte ins Trudeln geraten. In 2008, der durchschnittliche mittelfristige Rentenfonds verlor rund 5 %. Das klingt nicht schlecht, verglichen mit dem Rückgang der Aktien um 37 %. Aber es war schmerzhaft für Rentner, die keinen festen Boden in ihren Portfolios hatten und ihre Bestände mit Verlust verkaufen mussten, um den Lebensunterhalt zu decken. Einige hochwertige, Plain-Vanilla-Anleihenfonds, jedoch, waren herausragend in einem ansonsten miserablen Jahr. Die iShares Core U.S. Aggregate Bond börsengehandelter Fonds (Symbol AGG), zum Beispiel, der den Bloomberg Barclays U.S. Aggregate Bond Index abbildet, fast 6% zugelegt.

Schneller Vorlauf zum vierten Quartal 2018, als der 500-Aktienindex von Standard &Poor's um 13,5% fiel. Der durchschnittliche mittelfristige Rentenfonds gewann rund 0,9%, und geradlinige Index-Tracker stach erneut heraus:Der iShares ETF gewann 1,6%. Aber nicht alle mittelfristigen Rentenfonds konnten Verluste vermeiden. Invesco Core Plus Rentenfonds, die einen erheblichen Anteil an „Junk“-Anleihen geringerer Qualität hat, verlor im vierten Quartal fast 1 % und beendete das Jahr mit einem Minus von fast 3 %. Loomis Sayles Investment-Grade-Anleihe, die bis zu 15 % des Vermögens in Anleihen unter Investment Grade investieren können, verloren im vierten Quartal 0,7 % und im Jahresverlauf 0,6 %.

Das sind keine massiven Verluste, Anleger sollten jedoch darauf achten, dass sich ihre Rentenfonds "in die gleiche Richtung bewegen wie an den Aktien- und Risikomärkten, und nicht viel Ballast liefern, “ sagt Sarah Bush, Direktor des Manager-Research-Teams für Fixed-Income-Strategien bei Morningstar.

Schauen Sie sich die Kreditqualität von Rentenfonds an

Anleger, die nach Core-Anleihenfonds suchen, die ihnen helfen, bei sinkenden Aktienkursen über Wasser zu bleiben, sollten auf die Kreditqualität der Fondsbestände achten. Eine Junk-Bond-Beteiligung über dem niedrigen einstelligen Bereich könnte ein Warnsignal sein, Busch sagt. Und meiden Sie die ertragreichsten Fonds, die sich in risikoreicheres Terrain wagen, um ihr Einkommen zu steigern.

Solide Optionen umfassen Vanguard Total Bond Market Index (VBTLX). Dieser Fonds bildet eine Version des Bloomberg Barclays Aggregate Index nach, die Junk-Bonds ausschließt, und erhebt Gebühren von nur 0,05%. American Funds Bond Fund of America (BFAFX) hat einen minimalen Anteil an Junk-Bonds und legte während des Marktrutsches im vierten Quartal um 1,5% zu. Kaufen Sie die provisionsfreie Anteilklasse F-1 des Fonds über Online-Brokerages wie Fidelity und Schwab.

Während sich solche höherwertigen Fonds in Zeiten von Börsenstress gut behaupten sollten, sie werden Sie nicht unbedingt vor steigenden Zinsen schützen. (Wenn die Preise steigen, Anleihekurse fallen.) Eine Möglichkeit:Betrachten Sie hochwertige Anleihenfonds, die das Zinsrisiko deutlich unter der Kategorienorm halten, wie zum Beispiel Fidelity Intermediate Bond (FTHRX). Die Laufzeit beträgt 3,8 Jahre, gegenüber 5,5 für den durchschnittlichen mittelfristigen Rentenfonds, laut Morningstar. Fonds mit längerer Duration werden stärker schwanken, wenn sich die Kurse ändern.