Fonds mit verwalteter Auszahlung könnten für einige Rentner das Richtige sein

Urheber:Andrey Popov

Investmentfonds mit verwalteter Auszahlung, die dazu gedacht sind, Rentnern zu helfen, regelmäßige Gehaltsschecks zu generieren, sind wie die Elektroautos der Altersvorsorge:Sie wirken so vielversprechend,- und doch haben sie sich schwer getan, an Boden zu gewinnen.

Die Fonds hatten einen schwierigen Start. Sie wurden erstmals zur Zeit der Finanzkrise auf den Markt gebracht. was eine unmittelbare Herausforderung für ihre Auszahlungsstrategien darstellte. Eine Reihe von Fonds wurde liquidiert oder in andere Angebote eingegliedert.

Verwaltete Auszahlungsfonds werden niemals eine vollständige Lösung für die Altersvorsorge sein. Aber für Rentner, die bereit sind, unter die Haube zu schauen, sie können sich als nur ein Teil des Ausgabenpuzzles als nützlich erweisen.

Jede Fondsfamilie mit verwalteter Auszahlung hat ihre eigenen Macken, "Es ist wichtig, das Kleingedruckte zu lesen, " sagt Jeff Holt, Direktor bei der Investment-Research-Firma Morningstar. In den Rentenfonds von T. Rowe Prices zum Beispiel, das Datum im Namen des Fonds soll dem Rentenjahr des Anlegers entsprechen. Die Simplicity RMD-Fonds von Fidelity haben eine andere Wendung:Das Jahr im Namen des Fonds soll dem Jahr entsprechen, in dem Anleger 70 Jahre alt werden, wie erforderlich, beginnen die Mindestausschüttungen bei 70½.

Fonds, die auf eine regelmäßige Auszahlung abzielen, garantieren kein stetiges Einkommen. Der Vanguard Managed Payout-Fonds, zum Beispiel, strebt eine jährliche Ausschüttungsquote von 4% an. Aber der Dollarbetrag der Auszahlung des Fonds fiel zu Beginn dieses Jahres um 8 %, sagt Matt Jiannino, Leiter des quantitativen Aktienproduktmanagements bei Vanguard.

Anleger, die solche Fonds in Betracht ziehen, sollten nicht "überaus abhängig von diesen Auszahlungen, " sagt Holt. Der Vanguard Managed Payout-Fonds ist für Anleger sinnvoll, die ihre wesentlichen Ausgaben mit anderen Cashflows decken lassen. sagt Jiannino. Die Fidelity Simplicity RMD-Fonds, inzwischen, sind in erster Linie für Personen gedacht, die beabsichtigen, nur ihre RMDs von ihren Rentenkonten zu beziehen, sagt Keith Bernhardt, Vizepräsident für Renteneinkommen bei Fidelity.

Dieser Artikel über verwaltete Auszahlungsfonds ist Teil einer umfassenderen Geschichte, So zeichnen Sie im Ruhestand einen stabilen Portfolio-Gehaltsscheck das erschien erstmals in der April-Ausgabe von Kiplinger's Retirement Report.