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Wilshire 5000 Gesamtmarktindex

Was ist der Wilshire 5000 Gesamtmarktindex?

Der Wilshire 5000 Total Market Index (TMWX) ist ein breit angelegter marktkapitalisierungsgewichteter Index, bestehend aus 3, 451 börsennotierte Unternehmen, die die folgenden Kriterien erfüllen:

  • Die Unternehmen haben ihren Hauptsitz in den USA.
  • Die Aktien sind an einer US-Börse notiert und werden dort aktiv gehandelt.
  • Die Aktien verfügen über Preisinformationen, die der Öffentlichkeit allgemein zugänglich sind.

Die zentralen Thesen

  • Der Wilshire 5000 Total Market Index ist der breiteste Börsenindex börsennotierter amerikanischer Unternehmen.
  • Es wird oft als Benchmark für den gesamten US-Aktienmarkt verwendet. und wird weithin als die beste Einzelkennzahl des gesamten US-Aktienmarktes angesehen.
  • Der Wilshire 5000 enthält tatsächlich etwa 3, 500 Aktien, hielt aber 5, 000 bei seiner ersten Einführung im Jahr 1974.

Den Wilshire 5000 verstehen

Benannt nach den fast 5, 000 Aktien, die es bei der Markteinführung enthielt, der Wilshire 5000 wuchs auf eine hohe Zahl von 7 an. 562 am 31. Juli 1998. Seitdem die Zählung fiel stetig auf 3, 776 zum 31. Dezember, 2013, wo es dann auf 3 zurückgeprallt ist, 818 zum 30. September, 2014. Ab 2019, der Index hielt 3, 492 Aktien. Das letzte Mal, als der Wilshire 5000 tatsächlich 5 enthielt, 000 oder mehr Unternehmen war der 29. Dezember, 2005. Wie bei allen nach Marktkapitalisierung gewichteten Indizes der Wilshire übergewichtet Unternehmen mit einem höheren Firmenwert und untergewichtet solche mit einem niedrigeren Firmenwert. Dies ist einer der breitesten Indizes und soll die Gesamtperformance der amerikanischen Aktienmärkte abbilden. Sein Tickersymbol ist TMWX oder W5000.

Wilshire führt tatsächlich drei Versionen des Index:eine vollständig nach Marktkapitalisierung gewichtete, ein Schwimmer-angepasst, und einer gleichgewichtet.

Der Wilshire 5000 ist somit ein breit angelegter Marktindex. Ein breit angelegter Index soll die Bewegung eines gesamten Marktes widerspiegeln. Wenn Sie wirklich den "Gesamtmarkt" messen wollen, Schauen Sie sich am besten den Wilshire Total Market Index an. Auch wenn nicht jedes börsennotierte Unternehmen es enthält viel mehr als die anderen Indizes, die die Leute oft als "den Markt" bezeichnen.

Bild von Sabrina Jiang © Investopedia 2021

Geschichte des Wilshire 5000 Total Market Index

Der Wilshire 5000 Total Market Index wurde 1974 von Wilshire Associates gegründet und im April 2004 in "Dow Jones Wilshire 5000" umbenannt. nachdem Dow Jones &Company den Index übernommen hatte. Am 31. März 2009, der Index ging an Wilshire Associates zurück, als die Partnerschaft mit Dow Jones beendet wurde.

Als es anfing, der Wert des Index betrug zum Basisdatum 31. Dezember 1404,60 Punkte. 1980, mit einer Gesamtmarktkapitalisierung von 1 USD, 404,596 Mrd. An diesem Datum, jeder Punkt auf dem Index entsprach 1 Milliarde US-Dollar, Divisor-Anpassungen aufgrund von Kapitalmaßnahmen und Änderungen der Indexzusammensetzung haben jedoch das Verhältnis im Laufe der Zeit verändert.

Der Index hat sich in weniger als zwanzig Jahren mehr als verzehnfacht. schloss mit einem Rekordhoch von 14, 751,64 Punkte am 24. März 2000. Dieses Niveau wurde erst am 20. Februar überschritten. 2007.

Am 20. April 2007, der Index schloss über 15, 000 zum ersten Mal. An diesem Tag, der S&P 500 lag immer noch mehrere Prozentpunkte unter seinem Hoch vom März 2000, weil Small-Cap-Emissionen, die im S&P 500 fehlen und im Wilshire 5000 enthalten sind, die Large-Cap-Emissionen übertrafen, die den S&P 500 während des zyklischen Bullenmarktes dominieren. Der Index erreichte am 9. Oktober ein Allzeithoch. 2007 am 15., 806.69 Punktestand, kurz vor Beginn der großen Rezession.

Am 8. Oktober 2007, das Wilshire 5000 schloss unter 10, 000 zum ersten Mal seit 2003. Der Index notierte weiter nach unten in Richtung eines 13-Jahres-Tiefs, Erreichen einer Untergrenze von 6, 858,43 Punkte, am 9. März 2009, Dies entspricht einem Verlust von etwa 10,9 Billionen US-Dollar an Marktkapitalisierung gegenüber seinen Höchstständen im Jahr 2007.

Der Wilshire 5000 erreichte sein erstes Intraday-Hoch über 20, 000 Punkte am 28. Februar, 2014. Am 4. März der Index schloss erstmals oberhalb dieses Meilensteins. Am 1. Juli 2014, der Index schloss über der 21, 000-Level zum ersten Mal. Ab dem 2. Januar 2020, der Index erreichte ein neues Rekordhoch von über 33, 250.

Besondere Überlegungen

Andere breite Marktindizes

Der Wilshire 5000 ist möglicherweise immer noch der am häufigsten zitierte breit angelegte Marktindex. aber es gibt auch einige andere wichtige breite Indizes, wie der CRSP US Total Market Index

Der Dow Jones U.S. Total Market Index (DWCF) ist ein nach Marktkapitalisierung gewichteter Index, der von Dow Jones Indexes geführt wird und der eine breite Abdeckung des US-Aktienmarktes bietet. Der Dow Jones US-Marktindex, als Gesamtmarktindex betrachtet, repräsentiert die besten 95 % des US-Aktienmarktes, basierend auf der Marktkapitalisierung.

Der Russell 3000 Index ist ein weiterer nach Marktkapitalisierung gewichteter Aktienindex, der von FTSE Russell verwaltet wird und ein Engagement am gesamten US-Aktienmarkt bietet. Der Index bildet die Wertentwicklung der 3, 000 größten in den USA gehandelten Aktien, die etwa 98% aller in den USA eingetragenen Aktienwerte darstellen.

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