Index

Was ist ein Index?

Ein Index ist eine Methode, um die Wertentwicklung einer Gruppe von Vermögenswerten auf standardisierte Weise zu verfolgen. Indizes messen in der Regel die Wertentwicklung eines Wertpapierkorbs, der einen bestimmten Marktbereich nachbilden soll. Dies könnte ein breit angelegter Index sein, der den gesamten Markt erfasst, wie der Standard &Poor's 500 Index oder der Dow Jones Industrial Average (DJIA), oder spezialisierter wie Indizes, die eine bestimmte Branche oder ein bestimmtes Segment verfolgen.

Die zentralen Thesen

• Ein Index misst die Kursentwicklung eines Wertpapierkorbs unter Verwendung einer standardisierten Metrik und Methodik.
• Indizes an den Finanzmärkten werden häufig als Benchmarks verwendet, um die Wertentwicklung einer Anlage zu bewerten.
• Passive Indexinvestitionen sind zu einer beliebten kostengünstigen Methode geworden, um die Renditen beliebter Indizes wie dem S&P 500 Index oder dem Dow Jones Industrial Average nachzubilden.

Index

Verstehen von Indizes

Indizes werden auch erstellt, um andere Finanz- oder Wirtschaftsdaten wie Zinssätze, Inflation, oder Produktionsleistung. Indizes dienen oft als Benchmarks, um die Performance der Renditen eines Portfolios zu bewerten. Eine beliebte Anlagestrategie, als Indizierung bekannt, besteht darin, zu versuchen, einen solchen Index passiv nachzubilden, anstatt zu versuchen, ihn zu übertreffen.

Ein Index ist ein Indikator oder ein Maß für etwas. In der Finanzwelt, es bezieht sich normalerweise auf ein statistisches Maß für die Veränderung eines Wertpapiermarktes. Bei Finanzmärkten bzw. Aktien- und Rentenmarktindizes bestehen aus einem hypothetischen Portfolio von Wertpapieren, die einen bestimmten Markt oder ein Segment davon repräsentieren. (Sie können nicht direkt in einen Index investieren.) Der S&P 500 Index und der Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index sind gängige Benchmarks für die US-amerikanischen Aktien- und Rentenmärkte.  In Bezug auf Hypotheken, er bezieht sich auf einen von einem Dritten erstellten Referenzzinssatz.

Jeder Index, der sich auf die Aktien- und Rentenmärkte bezieht, hat seine eigene Berechnungsmethode. In den meisten Fällen, die relative Änderung eines Index ist wichtiger als der tatsächliche numerische Wert, der den Index repräsentiert. Zum Beispiel, wenn der FTSE 100 Index bei 6 steht, 670,40, Diese Zahl sagt den Anlegern, dass der Index fast das Siebenfache seines Basisstands von 1 beträgt. 000. Allerdings um zu beurteilen, wie sich der Index gegenüber dem Vortag verändert hat, Anleger müssen sich ansehen, um wie viel der Index gefallen ist, oft in Prozent angegeben.

Index-Investitionen

Indizes werden auch häufig als Benchmarks verwendet, um die Wertentwicklung von Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) zu messen. Zum Beispiel, Viele Investmentfonds vergleichen ihre Renditen mit der Rendite des S&P 500-Index, um den Anlegern ein Gefühl dafür zu geben, wie viel mehr oder weniger die Manager mit ihrem Geld verdienen, als sie in einem Indexfonds verdienen würden.

„Indexierung“ ist eine Form des passiven Fondsmanagements. Anstatt dass ein Fondsportfoliomanager aktiv Stock Picking und Market Timing – d. h. Auswahl von Wertpapieren, in die investiert werden soll, und Strategien zum Kauf und Verkauf – der Fondsmanager baut ein Portfolio auf, in dem die Bestände die Wertpapiere eines bestimmten Index widerspiegeln. Die Idee ist, dass durch die Nachahmung des Profils des Index – des Aktienmarktes als Ganzes, oder ein breites Segment davon – auch der Fonds wird seiner Wertentwicklung entsprechen.

Da Sie nicht direkt in einen Index investieren können, Indexfonds werden geschaffen, um ihre Wertentwicklung nachzubilden. Diese Fonds enthalten Wertpapiere, die denen eines Index sehr ähnlich sind, damit ein Anleger auf seine Performance wetten kann, gegen eine Gebühr. Ein Beispiel für einen beliebten Indexfonds ist der Vanguard S&P 500 ETF (VOO). der den S&P 500 Index stark widerspiegelt.

Bei der Zusammenstellung von Investmentfonds und ETFs Fondssponsoren versuchen, Portfolios zu erstellen, die die Komponenten eines bestimmten Index widerspiegeln. Dies ermöglicht es einem Anleger, ein Wertpapier zu kaufen, das wahrscheinlich zusammen mit dem Aktienmarkt insgesamt oder mit einem Marktsegment steigt und fällt.

Index-Beispiele

Der S&P 500 Index ist einer der bekanntesten Indizes der Welt und einer der am häufigsten verwendeten Benchmarks für den Aktienmarkt. Es umfasst 80 % der gesamten in den Vereinigten Staaten gehandelten Aktien. Umgekehrt auch der Dow Jones Industrial Average ist bekannt, repräsentiert aber Aktienwerte von nur 30 der börsennotierten Unternehmen des Landes. Andere bekannte Indizes sind der Nasdaq 100 Index,  Wilshire 5000 Gesamtmarktindex,  MSCI EAFE-Index,  und der Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index.

Wie Investmentfonds, indexierte Renten sind an einen Handelsindex gebunden. Jedoch, anstatt dass der Fondssponsor versucht, ein Anlageportfolio zusammenzustellen, das den fraglichen Index wahrscheinlich genau nachahmt, Diese Wertpapiere weisen eine Rendite auf, die einem bestimmten Index folgt, haben jedoch in der Regel Obergrenzen für die von ihnen erzielten Renditen. Zum Beispiel, wenn ein Anleger eine an den Dow Jones indexierte Annuität kauft und diese eine Obergrenze von 10 % hat, seine Rendite liegt zwischen 0 und 10 %, abhängig von den jährlichen Änderungen dieses Index. Indexierte Annuitäten ermöglichen es Anlegern, Wertpapiere zu kaufen, die mit breiten Marktsegmenten oder dem Gesamtmarkt wachsen.

Hypotheken mit variablem Zinssatz haben Zinssätze, die sich über die Laufzeit des Darlehens anpassen. Der einstellbare Zinssatz wird durch Hinzufügen einer Marge zu einem Index bestimmt. Einer der beliebtesten Indizes für Hypotheken ist der London Interbank Offer Rate (LIBOR). Zum Beispiel, wenn eine an den LIBOR indexierte Hypothek eine Marge von 2% hat und der LIBOR 3% beträgt, Der Zinssatz für das Darlehen beträgt 5 %.