Leistungsorientierte Vergütung ist ein langer Weg

Einige alternative Handelsmodelle verwenden leistungsorientierte Vergütung für Fondsmanager statt Pauschalvergütung. Das bedeutet, dass die Manager nur dann bezahlt werden, wenn sie tatsächlich einen Gewinn erzielen, und je größer der Gewinn, desto mehr werden sie bezahlt. Traditionelle Investmentfondsmanager erhalten eine leistungsabhängige Vergütung in Form von Boni. Jedoch, Es kommt selten vor, dass ein Fondsmanager mit 100 Prozent Provision arbeitet, es sei denn, der Fonds verwendet ein einzigartiges Vergütungsmodell. Bei Anwendung, Dieses Vergütungsmodell kann zu Ergebnissen führen.

Psychologie der leistungsorientierten Bezahlung

Die Psychologie hinter der leistungsorientierten Bezahlung ist einfach. Je härter Sie arbeiten und desto effizienter sind Sie, desto mehr Geld werden Sie verdienen. Dieses Modell wird in nahezu allen Unternehmens- und Organisationsformen eingesetzt. Einige Berufe, obwohl, es in größerem Maße einsetzen. Zum Beispiel, Verkäufer werden oft nach einem leistungsbasierten Modell bezahlt. Dies funktioniert im Verkaufsberuf, weil es einen Verkäufer motiviert. Anstatt sich nur auf Provisionen von bereits verdienten Konten auszuruhen, Ein Verkäufer hat einen Anreiz, mehr zu verdienen. Dies ähnelt dem Modell, das bei Fondsmanagern verwendet wird.

Bonus versus Provision

Die meisten Fondsmanager können in einem guten Jahr mit einem Bonus rechnen. Jedoch, in einem schlechten Jahr, sie würden ihr Gehalt noch verdienen und vielleicht nur einen kleineren Bonus. Mit 100 Prozent leistungsabhängiger Vergütung, der Manager arbeitet auf reiner Provisionsbasis. Dies wird oft als "Eat what you kill"-Modell bezeichnet. Wenn ein Manager nicht so gut abschneidet wie im letzten Monat, dann nimmt sie tatsächlich einen viel kleineren Gehaltsscheck oder gar keinen Gehaltsscheck mit nach Hause. Häufig, das Grundgehalt eines beauftragten Fondsmanagers ist einfach ein Unentschieden, Das heißt, es wird am Jahresende vom Gewinn abgezogen. Wenn der Manager nicht profitiert, dann ist er für die Auslosung bei der Firma verschuldet.

Risiken der leistungsorientierten Vergütung

Viele Anleger werden mit diesem Modell zufrieden sein, denn es zwingt ihre Fondsmanager, wirklich hart zu arbeiten. Jedoch, es gibt auch einige risiken. Da die Vergütung des Managers so an die Leistung gebunden ist, es ist wahrscheinlicher, dass sie die Mittel auf riskante Optionen ausweitet. Dies gilt sehr für Hedgefonds-Manager, die Leerverkäufe tätigen, derivatebasierter Handel und Nutzung unter anderen Manövern, um zu versuchen, einen Gewinn zu erzielen. Wenn der Manager versagt, sie nehmen den Verlust nicht auf – der Investor tut es.

Optionen für leistungsorientierte Bezahlung

Wenn Sie sich in einen Fonds mit erfolgsabhängiger Vergütung einkaufen möchten, Sie benötigen in der Regel eine hohe Kapitalisierungssumme. Hedgefonds stehen Anlegern mit einer Kapitalisierung von weniger als ein paar Millionen Dollar normalerweise nicht offen. Investmentfonds sind flexibler, aber die leistungsabhängige Vergütung ist in der Regel geringer als bei einem Hedgefonds. Betrachtet man Investmentfonds mit leistungsabhängiger Vergütung, fragen Sie, ob die Bezahlung als Bonus oder als reine Provisionsposition strukturiert ist. Dies gibt Ihnen einen Einblick, wie viel Motivation der Manager genau erbringen muss.