Was ist der Terminmarkt?

Der Derivatemarkt bezeichnet den Finanzmarkt für Finanzinstrumente wie Terminkontrakte oder Optionen, die auf den Werten ihrer zugrunde liegenden Vermögenswerte basieren.

Zusammenfassung

• Der Derivatemarkt bezeichnet den Finanzmarkt für Finanzinstrumente wie Terminkontrakte oder Optionen.
• Es gibt vier Arten von Teilnehmern an einem Derivatemarkt:Hedger, Spekulanten, Arbitrageure, und Margin-Trader.
• Es gibt vier Haupttypen von Derivatekontrakten:Optionen, Zukunft, vorwärts, und tauscht.

Teilnehmer am Terminmarkt

Die Teilnehmer am Terminmarkt lassen sich grob in die folgenden vier Gruppen einteilen:

1. Hecken

Hedging ist, wenn eine Person an den Finanzmärkten investiert, um das Risiko von Preisvolatilität an den Devisenmärkten zu reduzieren, d.h., Eliminieren Sie das Risiko zukünftiger Preisbewegungen. Derivate sind die beliebtesten Instrumente im Hedging-Bereich. Dies liegt daran, dass Derivate das Risiko effektiv mit ihren jeweiligen zugrunde liegenden Vermögenswerten ausgleichen.

2. Spekulanten

SpekulationSpekulationSpekulation ist der Kauf eines Vermögenswerts oder Finanzinstruments mit der Hoffnung, dass der Preis des Vermögenswerts oder Finanzinstruments in Zukunft steigen wird. ist die häufigste Marktaktivität, an der Teilnehmer eines Finanzmarktes teilnehmen. Es ist eine riskante Aktivität, an der Anleger teilnehmen. Es handelt sich um den Kauf eines Finanzinstruments oder eines Vermögenswerts, auf den ein Anleger spekuliert, um in Zukunft erheblich wertvoller zu werden. Spekulationen werden durch das Motiv getrieben, in der Zukunft potenziell lukrative Gewinne zu erzielen.

3. Schiedsrichter

Arbitrage ist eine sehr verbreitete gewinnorientierte Aktivität auf den Finanzmärkten, die durch die Ausnutzung oder den Profit von der Preisvolatilität des Marktes zustande kommt. Arbitrageure erzielen einen Gewinn aus der Preisdifferenz, die bei einer Anlage eines Finanzinstruments wie Anleihen, Aktien, Derivate, usw.

4. Margin-Trader

In der Finanzbranche, Margin ist die Sicherheit, die ein Anleger, der in ein Finanzinstrument investiert, an den Kontrahenten zur Abdeckung des Kreditrisikos hinterlegt. hauptsächlich, mit der Investition verbunden.

Arten von Derivatkontrakten

Derivatkontrakte können in die folgenden vier Typen eingeteilt werden:

1. Optionen

Optionen sind Finanzderivate, die dem Käufer das Recht geben, aber nicht die Verpflichtung, einen Basiswert zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen (sogenannter AusübungspreisAusübungspreisDer Ausübungspreis ist der Preis, zu dem der Inhaber der Option die Option zum Kauf oder Verkauf eines Basiswerts ausüben kann, abhängig von) während eines bestimmten Zeitraums. Amerikanische Optionen können jederzeit vor Ablauf der Optionsfrist ausgeübt werden. Auf der anderen Seite, Europäische Optionen können nur am Verfallsdatum ausgeübt werden.

2. Futures

Futures-Kontrakte sind standardisierte Kontrakte, die es dem Kontraktinhaber ermöglichen, den jeweiligen Basiswert zu einem vereinbarten Preis an einem bestimmten Datum zu kaufen oder zu verkaufen. Die an einem Terminkontrakt beteiligten Parteien haben nicht nur das Recht, sondern sind auch verpflichtet, den Vertrag vereinbarungsgemäß auszuführen. Die Verträge sind standardisiert, das heißt, sie werden an der Börse gehandelt.

3. Vorwärts

Terminkontrakte ähneln Terminkontrakten in dem Sinne, dass der Kontraktinhaber nicht nur berechtigt, sondern auch verpflichtet ist, den Kontrakt vereinbarungsgemäß auszuführen. Jedoch, Terminkontrakte sind außerbörsliche Produkte, was bedeutet, dass sie nicht reguliert sind und nicht an bestimmte Handelsregeln und -vorschriften gebunden sind.

Da solche Verträge nicht standardisiert sind, sie werden außerbörslich und nicht an der Börse gehandelt. Da die Verträge nicht an die Regeln und Vorschriften einer Regulierungsbehörde gebunden sind, sie sind an die Anforderungen beider beteiligten Parteien anpassbar.

4. Tauscht

Swaps sind Derivatekontrakte, an denen zwei Inhaber beteiligt sind, oder Vertragsparteien, finanzielle Verpflichtungen auszutauschen. ZinsswapsZinsswapEin Zinsswap ist ein Derivatkontrakt, bei dem zwei Kontrahenten vereinbaren, einen Strom zukünftiger Zinszahlungen gegen einen anderen auszutauschen, sind die am häufigsten von Anlegern eingegangenen Swap-Kontrakte. Swaps werden nicht an der Börse gehandelt. Sie werden außerbörslich gehandelt, aufgrund der Notwendigkeit, dass Swap-Kontrakte an die Bedürfnisse und Anforderungen beider beteiligten Parteien angepasst werden können.

Kritik am Terminmarkt

1. Risiko

Der Terminmarkt wird oft kritisiert und verachtet, aufgrund des hohen Risikos, das mit dem Handel mit Finanzinstrumenten verbunden ist.

2. Sensitivität und Volatilität des Marktes

Viele Anleger und Händler meiden den Derivatemarkt wegen seiner hohen Volatilität. Die meisten Finanzinstrumente reagieren sehr empfindlich auf kleine Änderungen wie eine Änderung der Laufzeit, Zinsen, etc., was den Markt sehr volatil macht.

3. Komplexität

Aufgrund des hohen Risikocharakters und der Sensitivität des Derivatemarktes es ist oft ein sehr komplexes Thema. Da der Handel mit Derivaten so komplex zu verstehen ist, es wird am häufigsten von der Öffentlichkeit gemieden, und sie beschäftigen häufig Broker und Handelsagenten, um in Finanzinstrumente zu investieren.

4. Legalisiertes Glücksspiel

Aufgrund der Natur des Handels an den Finanzmärkten, Derivate werden oft als eine Form des legalisierten Glücksspiels kritisiert, da es der Natur von Glücksspielaktivitäten sehr ähnlich ist.